股票期權50etf交易技巧

『壹』 怎樣用50ETF期權賺錢

50ETF期權可以通過看漲和看跌來獲利：

當投資者預期未來行情會大漲時，可以選擇買入看漲期權；

當投資者預期未來行情會大跌時，可以選擇買入看跌期權。

交易方式一般分為兩種：權利金交易和行權交割。

1、權利金交易

期權交易在大部分投資者眼裡就是權利金交易，這是最直接的盈虧方式。

比如投資者買入合約，當標的價格朝著有利於的方向走時，那麼購買合約的權利金會隨之上漲，投資者可以在交易時間內隨時賣掉合約平倉；或者可以判斷一個時間段的趨勢，買入相應合約，等到一段時間進行查看盈虧情況，合約期內完全不用擔心爆倉這類的問題。

2、行權交割

行權交割，就是期權的權利方買方按照期權合約約定的時間、價格和執行價和方式來行使權利。

比如50ETF認購期權買方可以按行權價買入上證50ETF基金；而50ETF認沽期權買方可以按行權價賣出上證50ETF基金，從而獲得50ETF基金買賣差價利潤。

值得注意的是，期權合約到期時，實值合約才可以行權，而平值、虛值合約最終將變為廢紙一張。

換句話意思就是，合約到期前，若標的價格未達到行權價，那麼應該提前將期權合約平倉，還能收回部分權利金，謹防期權到期風險。

『貳』 50etf期權如何交易

上證50ETF期權交易首先需要開戶，日均20個交易日，個人投資者的證券市值和資金賬戶的可用余額需要大於50萬元人民幣，以及參與期權知識測試和模擬交易等。

上證50ETF期權交易操作為認購、認沽，認購又分為權利倉（看漲）、義務倉（不看漲）；認沽分為權利倉（看跌），義務倉（不看跌）。

作為買方看後市漲我們就買入認購期權合約,看後市跌我們就買入認沽期權合約。

作為買方買入該期權合約是不需要保證金和隔夜費的,只需要支付合約的權利金成本以及手續費的費用。以認購看漲期權為例:

圖中主力認購期權合約開倉買入了一張價值為405元的合約,因為買的是看漲,只有該合約上漲後才能獲利,獲利後就可以平倉出掉該頭寸。交易步驟還是很簡單好理解的,具體看你選擇在哪家券商的軟體交易,或者選擇分倉子賬戶進行交易都是可以的。

『叄』 50etf期權投資模擬交易怎樣交易

50etf期權是可以進行模擬交易的，投資者可以通過東方財富網里的模擬交易系統進行50etf模擬交易（如圖所示），系統也是和期權市場上的行情實時同步的，還有其他的期權交易軟體都可以進行模擬交易，比如券商以及三方的系統都可以進行模擬操作。

50ETF期權模擬交易的好處：

1，熟悉市場環境;

2，了解交易規則;

3，知道做單的流程;

4，積累投資經驗;

5，提高操作實力。

『肆』 50ETF期權有哪些常見的交易策略

文章來源於公號：期權知識星球

1、方向策略

如果上證50指數下跌，那麼投資者就買入平值認沽合約，賣出平值認購合約。

如果大盤是上漲的，那麼就可以選擇買入認購期權賺錢，賣出認沽期權。

如果大盤是下跌的，那麼可以選擇買入認沽期權，賣出認購期權。很多的投資者可以賺取雙份的錢，賺取時間價值衰減和方向的收益。

2、波動率策略

除了要看50ETF期權的方向外，還需要做好波動率的分析。

波動率是金融資產價格的波動程度，是對資產收益率不確定性的衡量，用於反映金融資產的風險水平。

波動率越高，金融資產價格的波動越劇烈，資產收益率的不確定性就越強；波動率越低，金融資產價格的波動越平緩，資產收益率的確定性就越強。

3、單向交易策略

這跟時間價值有關，單向交易策略要求買方能夠精準下單，這個精準主要來源於對市場的分析與走勢的把握，持有時間越少，那麼對投資者就越有利，這樣能夠讓時間價值減少衰減，對於期權的賣方則是要保持耐心，跟買方相反，賣方是持有的時間越長，那麼對賣方就越有利，能使賣方獲得更多的時間價值。持有的時間越短越有利，可以少付出時間價值。

4、時間價值策略

50ETF期權的價格是由時間價值和內在價值決定的，所以投資者可以選擇賣出近期時間價值高的合約，買入遠期相同行權價格的合約，這樣合約的價值衰減的不會那麼快，可以慢慢等行情的走勢進行接下來的操作。

50ETF期權有哪些常見的交易策略？

『伍』 50etf期權的交易規則誰解釋一下

50etf期權的交易規則其實比股票復雜一些，但是作為期權買方，入手交易很簡單

50ETF期權最重要的交易規則是以下幾個點：

1. 交易時間和股票一樣，每個交易日的四小時

2. T+0交易，可以隨時平倉和開倉，不會有額外的手續費，也可以過夜

3. 買方持倉漲幅無限，歷史最高漲幅19200%

4. 買方不會穿倉爆倉，而賣方採用保證金制度，有爆倉的可能

我們在期權交易時，除了判斷大盤或標的物的漲跌趨勢，還應該結合波動率來做，波動率的變化對期權價格變動影響很大。在交易之前我們建議大家學習50ETF期權電子書籍和上海證券交易所期權系列視頻，充分了解，敬畏期權市場，方能將利潤最大化。在【期權知識星球】

圖片來源【期權知識星球】

但是作為50ETF期權賣方，將復雜一些。

50ETF期權可以買多、買空雙向交易，並且有四種基本的交易方式：

1. 買入開倉 認購期權——看漲後市，大盤只有漲才有盈利買

2. 買入開倉 認沽期權——看跌後市，大盤只有跌才有盈利

3. 賣出開倉 認購期權——不看漲後市，大盤跌或者橫盤都有盈利

4. 賣出開倉 認沽期權——不看跌後市，大盤漲或者橫盤都有盈利

第1和第2是做買方，又稱權利方，最大盈利無限，最大虧損有限

第3和第4是做賣方，又稱義務方，保證金制度，最大虧損無限，盈利有限

『陸』 50ETF期權怎麼玩如何入門

一、簡單了解50etf期權

1、財順財經開戶門檻：個人投資者想購買50etf期權交易是需要去券商的櫃台開戶的，但門檻比較高，需要投資者有半年以上證券交易經驗、50萬資金、模擬交易以及考試等等要求。同時50etf期權首次開戶程序會稍微繁瑣，且時間較久。

2、期權合約：50etf期權的構成要素包括有標的資產、行權價格、到期日、行權時間和交割方式。

3、期權交易系統：我們需要在交易軟體上面先去熟悉下單、平倉、撤單、止損等操作，從而避免行情出現大變動的時候，發生不必要的損失。

二、50etf期權交易規則

1、合約類型是認購期權和認沽期權，合約單位是10000份/張。

2、交易時間：每個交易日的9:15到9:25、9:30到11:30、13:00到15:00，其中9:15到9:25是開盤集合競價的時間，14:57到15:00為收盤即可競價的時間，其他的時間段是連續競價時間。

3、到期月份：合約到期的月份是當月、下月及隨後的兩個季月，一共四個月。如當前是10月，目前交易合約到期的月份就是10月、11月、12月和次年3月。

4、最後交易日、行權日：合約到期該月份的第四個星期三(法定節假日順延)。

三、新手散戶如何購買50etf期權？

1、看不準行情少做或者空倉觀望，看準行情就加大倉位;

2、一定要給自己設定止盈止損位;

3、要有短線思維，盡量不抗單，尤其是虛值合約;

4、如果玩T+0，一天操作1到三波左右最佳，不建議過於頻繁;

5、從選擇實值合約交易開始，熟悉以後，再考慮平值和虛值合約交易;

6、投資者最少要掌握一種技術分析的技巧。

四、新手散戶投資50etf期權合適嗎？

50etf期權由於高門檻的緣故，所以很多人都覺得不適合散戶玩。但其實50etf期權除了開戶門檻高以外，它的投資門檻還是比較低的，一般來說只需要幾十塊錢、幾百塊錢就可以參與進來。此外50etf期權是一個杠桿性很高的產品，投資者可以通過低投入來實現高盈利。

同時50etf期權的交易非常靈活簡單，你可以選擇做賣方或者買方，也可以選擇看漲期權或看跌期權，不像炒股一樣只有上漲才會賺錢，不管是熊市還是牛市都能夠賺到錢。最重要的是50etf期權交易不是T+1交易模式，而是T+0交易，對於不想做長線交易的投資者來說做日內交易也是非常合適的。

『柒』 50etf期權怎麼才能減少交易的風險呢

只要涉及到二級市場交易，都是有一定風險的。50ETF期權屬於股票指數的衍生產品，其風險程度又如何呢?我們可以從下面幾點來避免50etf期權的交易風險。

1、價格波動風險

50ETF期權的價格波動非常大，日內振幅百分之十幾、百分之幾十都是正常的，有時候會有百分百以上的波動。雖然波動如此大，但是好在50ETF期權交易所需的資金並不高，最低幾百塊、甚至幾十塊錢就能買入。對於價格波動風險，我們管理好自己的倉位、設置好止損止盈，來防範急劇的價格波動。

2、流動性風險

有時候部分合約是無法平倉的，主要是深度虛值合約，在臨近到期日時，買入後就很難賣出了，到期日過後期權就會作廢，這時候會損失所有權利金。避免流動性風險的關鍵在於選擇好合約，我們要盡量避免深度虛值合約。

3、價值歸零風險

也是臨近到期日時，當標的物的市價已經無法在到期日內使期權具有內在價值時，該期權價值就會歸於零，所以我們選擇合約的時候一定要慎重，最好避免深度虛值合約。

4、信用風險

雖然期權的買方有權利，賣方有義務，但是在行權日時，還是會有部分賣方會因為一些原因選擇不履行義務。如果投資者不行權，而是通過對沖平倉的話就不用擔心信用風險了。

5、行權日風險

主要是指在行權日時，明明行權對投資者是有利的，但是還是有部分客戶會忘記行權，一般剛進入期權市場的股民投資者居多。對於這種風險，我們可以與開戶券商簽訂代理行權協議，讓行權日結束前依據我們的損益狀況來代理行權或者平倉。

『捌』 對於一個新入門50ETF期權小白，如何操作合適

你好，這位朋友！先帶你一步步來簡單學習一下期權吧。

一、50ETF期權月份

在交易前一定要選擇好交易月份，一般情況下都是近月優先，比如現在是5月份，那就選5月合約，6月份，而9月份，和12月份都算是遠月的，近月的合約，在臨近到期時，行情波動會很劇烈。

二、認購和認沽

選擇好月份，首先你要對行情有個大體判斷，也就是看這個50ETF指數的漲跌。看漲你就認購，看跌你就認沽。一個在左邊，一個在右邊。

三、期權合約的選擇。（也就是中間行權價）

合約的選擇：

（一）、預期行情有較大幅度的上漲或者下跌的情況，做日內短線，

1、波動率處於高位時，買入實值二檔，三檔合約。

2、波動率處於低位是，買入平值或者虛值一檔合約。

（二）、預期接下來有行情，准備持倉幾天，做波段的情況下

1、在月初的時候，可以考慮做當月，時間價值較少的是實值合約。（時間價值佔比20%左右）

2、在月中下旬時，建議買入下個月的時間價值較少的實值合約。（時間價值佔比20%左右）

（三）、預期有大波動，但是不確定方向的時候

1、波動率較高的情況下，盡量不做跨式合約，不好盈利。

2、波動率較低的時候，可以考慮做跨式策略，容易突破盈虧平衡點。

四、一張50ETF期權最少需要多少錢（權利金）？

期權合約的標準是1張合約=1萬份指數基金

所以把現價乘以10000就得出每張需要多少錢了。

所以每個行權價的認購和認沽價格都不同，最低的可能只需要幾元錢就可以做一張了，而你付出的錢就是所謂的權利金。例：現價為0.1202*10000=1202元/張，就是認購2650合約，一張的權利金。

五、盈利和虧損

大家可能會問，那我怎麼樣知道我是盈利和虧損的，關鍵問題來了，這也是成敗的重心，其實我們做期權交易並不是真正的去行權得到股票，而是炒權利金的價差，當你如果買的是認購，行情上漲你的單子（權利金）就會跟著上漲，期權也T+0你的權利金升值了可以隨時平倉獲利。

反之，行情下跌的話，你的權利金會縮水，最多虧完那個時候就變成深度虛值了，就沒有時間價值了，到期後最多損失權利金，正所謂虧損有限盈利無限，認沽道理一樣，不多講。

圖文來源於【期權醬】

期權是交易雙方對於未來買賣權利達成的合約，比如個股期權，期權的買方通過向賣方支付一定的費用（權利金），獲得一種權利，即有權在約定時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票或ETF；賣方收取了一定數量費用後，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾。

期權分為認沽和認購期權： 認沽期權又稱看跌期權，指期權的購買者在期權合約有效期內或行權日，擁有按執行價格賣出一定數量標的物的權利。

認購期權又稱為看漲期權，指期權的購買者在期權合約有效期內或行權日，擁有按執行價格買入一定數量標的物的權利。

期權幾個特點：T+0，雙向多空交易、杠桿交易、無漲跌幅限制（50ETF沒有漲跌幅限制，平均每天波動50%-幾百%）、手續費低。

舉個簡單例子：假如購買1個月股票期權，權利金比例是5%，用10萬購買，那券商為你購買的份額是200萬，如果到期權行權期最後一天，股票上漲10%，此時必須要行權，盈利20萬(200X10%)，但前期購買期權權利金為10萬，行權後盈利10萬（20萬-10萬），總體獲利100%；反之當股票下跌5%，虧損10萬(200X5%),但前期購買期權權利金為10萬，行權後盈利0萬（10萬-10萬），賬戶總體虧損10萬，因為最大虧損只有10萬權利金，最後客戶賬戶資金為0。

買入個股期權後要注意幾點： 1、保證金：期權交易中，期權義務放必須按照規則繳納的金額，維持保證金每日進行計算。

2、持有期間合約標的證券的信息披露，如上市公司基本面出現重大變化引發價格的劇烈波動。

3、實值期權到期時具有內在價格，因此需要決定是否行權，否則沒有行權到期後價值歸零。

4、期權要知道幾大風險：行權失敗風險、交收違約金風險、市場流動性風險、強平風險、合約到期風險、、價格波動風險。

5、謹慎買最後一個月期權和深度虛值期權（如股票連續漲跌停後都無法在到期日變為實值的期權）期權價格並沒有隨著股價變動而上漲，最後在期權到期時變得一文不值。

如何選擇50ETF期權操作？

上證50ETF期權是上交所根據50ETF為標的物推出的買賣合約，也是目前國內市場唯一一隻可以在二級市場進行買漲買跌（認購、認沽）的投資工具；目前上證50單邊手續費，每張32元，指數每張合約只需要上漲3個點即可回本。

1、50ETF期權可以買漲、買跌，如果看漲，就買入認購期權，如果看空，就買入認沽期權，所以 最關鍵是大盤方向判斷 ，方向一旦錯誤風險極大。

2、月份的選擇： 50ETF期權有4個月份的合約，為當月，下月，當季度月，下季度月

建議選擇當月合約作為投資對象，當合約快到期時，虛值合約的價格波動更大，在合約行權的一周之前（交易所規定一般是每月第四個周三為行權日），可以考慮移倉絕大部分的虛值合約到下月的合約去；當月的虛值合約，預留小部分博取收益。

3、合約價格的選擇： 50ETF期權的價格合約數量比較多，可以選擇最靠近"50ETF期權現價"的價格合約，因為虛值杠桿大，實值杠桿小，平值（距離現價最進）杠桿適中。

4、買入期權，買入合約所需要的權利金=最新價格*10000（每張合約=10000份ETF基金）

例如目前上證50ETF的價格為3元/份，如果上證50ETF價格將在當月出現上漲時，可以選擇當月到期的上證50ETF認購期權，而當前認購3.3合約的權利金是0.05元，需要花0.05 10000=500元的權利金，如果買入的認購3.3合約漲到了0.06元，此時可以選擇賣出，賣出盈利（0.06-0.05）*10000=100元，此時你的盈利比例：100/500=20%。

由於上證50ETF期權在到期之前都可以持有，虧損不會補交保證金，不會強制平倉，若買入的認購3.3合約下跌了，可以選擇繼續持有，但到期了一定要行權。

個人投資上證50ETF期權的條件

1、市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）不低於50萬元。

2、具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷，無嚴重不良誠信記錄以及承受風險等能力。

最後做期權一定要有清醒的認識，期權不是賭博工具，用期權是讓你降低風險下獲得穩健的杠桿受益，參與期權交易時，絕對不可一次性滿倉，這將會是災難性的投資。

有不全之處希望多總結和交流，內容未經允許不許隨意轉載！

期權，作為A股市場上出現的第二個衍生品，註定有其重大的 歷史 使命。如果投資者錯過了第一個衍生品權證，那麼思考A股建議你不要再錯過第二個。人的一生，很難遇見幾次重大投資機會的。有些機會一旦錯過，很可能就再也見不到，比如權證。不過，期權和權證有很大的差異，波動更大，需要更多的知識。特別是對於一個新入門的期權小白，思考A股建議你的學習和操作，循序漸進比較好。

操作之前，首先要學習期權的基本知識。主要是期權的定義，影響期權定價的要素，期權的交易類型。學習完基本知識後，最好是模擬交易一段時間。將期權的幾種交易模式都做幾遍。起碼要掌握期權的開倉和平倉，如何計算盈虧等最基本的知識。

做完上述基礎學習起碼要一兩個月。記住，這是必須的步驟！投資者千萬不要跳過以上步驟直接用真金白銀交易。因為期權的波動很大，很容易虧錢的。不進行模擬交易就直接進入真實交易，虧損的概率極大，無異於直接丟錢出去。思考A股作為公司的期權專員，接觸客戶較多，知道很多客戶都沒有耐心模擬交易。而是直接進入真實交易。結果大多數都是虧多盈少，基本上沒見過能夠直接賺錢的。所以，模擬交易真的非常必要！

當模擬交易做完後，可以選擇你理解且成功率較高的交易模式，再用小資金進行實盤交易。資金用多少合適？當然是從最小單位一張做起。期權的價格都不高，一張期權價值從幾塊到幾百塊都有，最多的也就是一兩千塊。由於期權手續費較高，也不能選擇價格太低的合約交易。一般來說，選擇價格在6-8分錢的合約比較好。

如果投資者模擬交易找不到安全可靠的交易模式，那麼思考A股建議你做單邊交易。也就是說，像股票一樣做。且只做一個方向。簡單來說，當你看上證50ETF是上升趨勢，那麼就選擇一個認購期權做買入交易。當你看上證50ETF是下跌趨勢，那麼就選擇一個認沽期權族買入交易。當你判斷是橫盤震盪，可以選擇觀望，也可以按自己的思路選擇買進認購期權或認沽期權。注意，由於期權每日的波動很大，初學者最好按照1分鍾K線圖做單邊交易。做熟後再逐漸提高交易周期。

總之，期權小白由於基礎不扎實，思考A股建議將期權作為一個獨立交易品種，從模擬交易做起，然後實盤選擇一分鍾短線交易。這樣的路線比較穩健。當交易經驗豐富之後，再選擇策略類的交易模式。

『玖』 怎樣進行上證50etf期權進行對沖交易

期權對沖原理也很簡單，當市場出現系統性風險，標的大幅下跌時，認沽合約權利金大幅飆升，用期權頭寸的盈利來彌補股票頭寸的損失，達到對沖效果。所以，我們持有股票，通過買入認沽期權防範突發風險的損失，就是對股票資產進行「投保」。

用上證50ETF期權做對沖的關鍵在於以下幾個方面：

第一，買入什麼樣行權價的看跌期權。（主要有三種：實值期權，平值期權和虛值期權，如果風險已經來臨，那麼最好買入實值期權對沖，如果目前沒有什麼風險，那麼最好可以虛值二檔以下的虛值期權做系統性風險保護。）

第二，買入哪個月份的看跌期權。（這個根據自己需求，你認為風險可能來源於未來什麼時候，你選擇的看跌期權存續期應該包含了這個時間段在內）

第三，買多少。（這個要看你希望對沖多少風險，如果希望完全對沖，那麼你所持倉的看跌期權delta絕對值應和ETF現貨等同，如果對沖50%，那看跌期權delta絕對值ETF現貨的1/2。）