實值股票期權的時間價值隨著股票價格

『壹』 個股期權的權利金、內在價值和時間價值是指什麼

個股期權的權利金是指期權合約的市場價格。期權權利方將權利金支付給期權義務方，以此獲得期權合約所賦予的權利。
權利金由內在價值（也稱內涵價值）和時間價值組成。期權內在價值是由期權合約的行權價格與期權標的市場價格的關系決定的，表示期權買方可以按照比現有市場價格更優的條件買入或者賣出標的證券的收益部分。內在價值只能為正數或者為零。只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。實值認購期權的內在價值等於當前標的股票價格減去期權行權價，實值認沽期權的行權價等於期權行權價減去標的股票價格。
時間價值是指隨著時間的延長，相關合約標的價格的變動有可能使期權增值時期權的買方願意為買進這一期權所付出的金額，它是期權權利金中超出內在價值的部分。期權的有效期越長，對於期權的買方來說，其獲利的可能性就越大；而對於期權的賣方來說，其須承擔的風險也就越多，賣出期權所要求的權利金就越多，而買方也願意支付更多權利金以擁有更多盈利機會。所以，一般來講，期權剩餘的有效時間越長，其時間價值就越大。

『貳』 什麼是期權的時間價值

「期權的時間價值」指期權合約的購買者為購買期權而支付的權利金超過期權內在價值的那部分價值。

期權的時間價值跟轉股的剩餘期限、股票價格的歷史波動率、以及當前股票價格的高低有關：轉股剩餘時間越長、價格變動越大、期權時間價值越高；股票波動率越大、期權時間價值越高；股價過高或過低，期權時間價值越低。

(2)實值股票期權的時間價值隨著股票價格擴展閱讀

期權的時間價值既反映了期權交易期內的時間風險，也反映了市場價格變動程度的風險。在期權的有效期內，期權的時間價值的變化是一個從大到小、從有到無的過程．一般而言，期權的時間價值與期權有效期的時間長短成正比。

內涵價值：期權的實際價值，即概率。

時間價值：期權投資者為投資期權而進行融資的成本。

影響因素

對基礎證券價格波動程度的測量，利用每日價格變化的標准偏差來計算。

『叄』 股票期權的時間價值是怎麼計算的

期權的時間價值是指期權購買者為購買期權而實際付出的期權費超過該期權之內在價值的那部分價值，不是指授予時間到行權這一階段購買期權資產(期權行權後獲得的資產)資金的時間價值，而是包含期權到期之前的剩餘時間及相應標的資產價格波動超過期權約定價格的概率所帶來的可能的收益機會，是由期權到期之前標的資產價格變動的概率所決定的。

『肆』 股票期權價格的影響因素有哪些

1、標的股票價格：由於認購期權的內在價值等於股票價格減去行權價格，所以當股票的價格上升時，認購期權的價值也要上升。同理，由於認沽期權的內在價值等於行權價格減去股票價格，所以當股票價格上升時，認沽期權的價值在下降。

2、行權價格：當行權價格上升時，認購期權的價值下降，認沽期權的價值上升。

3、市場無風險利率：市場無風險利率通常是取為短期國債的利率。它是影響期權價值最為復雜的一個因素。一方面，當市場無風險利率上升時，人們對股票未來的預期收益率就會提高，從而導致認購期權的價值上升，認沽期權的價值下降。

另一方面，當市場無風險利率上升時，股票的價格往往會下跌，這就造成認購期權的價值下降，而認沽期權的價值反而上升了。然而在現實交易中，往往前一個原因更佔主導位置，但有時兩個原因導致的凈效應也可能使認購期權的價值隨著無風險利率增加而減少，認沽期權的價值隨著無風險利率增加而增加。

4、股票價格的波動率：股票價格的波動率是用來度量未來股票價格的不確定性的。如果股票價格的波動率越大，那麼股票價格就以更大的可能性上漲或下跌。對於認購期權，由於股票上漲的幅度變大，持有者獲利的可能性就越大，同時他最多順勢權利金，所以認購期權的價值隨著波動率的增大而增大。

對於認沽期權，由於股票下跌的幅度也變大，持有者獲利的可能性也會變大，同時他最多損失權利金，所以認沽期權的價值也隨著波動率的增大而正大。從上面來看，波動率對於認購、認沽期權的影響，效果是一樣的。

(4)實值股票期權的時間價值隨著股票價格擴展閱讀：

期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

『伍』 期權的價格是如何決定的

期權的價格是由內在價值和時間價值組成。期權權利方(買方)將權利金支付給期權義務方(賣方)，以此獲得期權合約所賦予的權利。
內在價值：是由期權合約的行權價格與期權標的市場價格的關系決定的，表示期權買方可以按照比現有市場價格更優的條件買入或者賣出標的證券的收益部分。
內在價值只能為正數或者為零。
只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。實值認購期權的內在價值等於當前標的股票價格減去期權行權價，實值認沽期權的行權價等於期權行權價減去標的股票價格。
時間價值：是指隨著時間的延長，相關合約標的價格的變動有可能使期權增值時期權的買方願意為買進這一期權所付出的金額，它是期權權利金中超出內在價值的部分。
期權的有效期越長，對於期權的買方來說，其獲利的可能性就越大;而對於期權的賣方來說，其須承擔的風險也就越多，賣出期權所要求的權利金就越多，而買方也願意支付更多權利金以擁有更多盈利機會。所以一般來講，期權剩餘的有效時間越長，其時間價值就越大。

『陸』 期權的時間價值取決於哪些因素

主要從兩個因素左右：一個是時間的長短，一個是標的物波動率。
時間的長短
距離達到約定日期的時間越長，則擁有的時間價值越大；距離到達約定日期的時間越短，則擁有的時間價值越小。隨著時間越來越臨近到期，期權的時間價值會逐漸變小，到達約定日期，時間價值就沒有了。對於期權買方而言，時間永遠站在他的對立面，時間是永遠的敵人。
標的的波動率
波動幅度越大，則時間價值越大；波動幅度越小，其擁有的時間價值就越小。標的的波動率實際上反映的就是標的商品的個性大小，波動幅度越大，說明個性越強，波動幅度越小，說明個性越小。
近年來我國的期權市場不斷擴容，越來越多的投資者開始了解期權的有關內容。期權的價格主要由內在價值與時間價值組成，期權的時間價值期權離到期日時間長短帶來的價值，離到期日越遠的期權，時間價值越長，離到期日越近的期權，期權的時間價值越短。期權時間價值（Time value），也稱外在價值，是指期權合約的購買者為購買期權而支付的權利金超過期權內在價值的那部分價值。期權的時間價值跟轉股的剩餘期限、股票價格的歷史波動率、以及當前股票價格的高低有關：轉股剩餘時間越長、價格變動越大、期權時間價值越高；股票波動率越大、期權時間價值越高；股價過高或過低，期權時間價值越低。期權之所以會有時間價值，是因為在既定的行權價格下，期權離到期時間越長，期權的發生較大行的潛在機會就越多，所以相關期權理應越貴，這部分價值就屬於時間價值。期權時間價值有這些特徵：離到期日越近，期權的時間價值越低;離到期日越近，時間價值就衰減的越快。在期權投資中，無論認購期權還是認沽期權，時間價值都是在不斷衰減的。所以，當標的物價格的波動不足以彌補時間價值的虧損時，期權就會出現認購期權與認沽期權同時下跌的局面，也就是我們常說的「沽購雙殺」。

『柒』 什麼是期權的內在價值和時間價值

期權的內在價值，也稱履約價值，是指期權持有者立即行使該期權合約所賦予的權利時所能獲得的收益。（關鍵詞：立即）

例如，一種股票的市價為每股50$，而以這種股票為標的資產的看漲期權的敲定價格為每股45$，如果這一看漲期權的交易單位為100股，那麼，

[立即行權，即以敲定價格每股45$買入100股股票，然後在股票市場上以市場價格每股50$賣出]這一看漲期權的內在價值等於 100*（50-45）=500$

期權的時間價值是指期權購買者為購買期權而實際付出的期權費超過該期權的內在價值的那部分價值。

與剩餘期限和內在價值有關。一般來講，剩餘期限越長，時間價值越大；但當期權臨近到期日時，在其他條件不變的情況下，時間價值下降速度加快，並逐漸趨於零。

(7)實值股票期權的時間價值隨著股票價格擴展閱讀:

影響因素

期權價格由內在價值和時間價值構成，因而凡是影響內在價值和時間價值的因素，就是影響期權價格的因素。

1．協定價格與市場價格。協定價格與市場價格是影響期權價格的最主要因素。

這兩種價格的關系不僅決定了期權有無內在價值及內在價值的大小。而且還決定了有無時間價值和時間價值的大小。一般而言，協定價格與市場價格間的差距越大，時間價值越小；反之，則時間價值越大。

這是因為時間價值是市場參與者因預期基礎資產市場價格變動引起其內在價值變動而願意付出的代價。當一種期權處於極度實值或極度虛值時，市場價格變動的空間已很小。

只有在協定價格與市場價格非常接近或為平價期權時，市場價格的變動才有可能增加期權的內在價值，從而使時間價值隨之增大。

2．權利期間。權利期間是指期權剩餘的有效時間，即期權成交日至期權到期日的時間。

『捌』 個股期權的權利金.內在價值和時間價值

個股期權的權利金是指期權合約的市場價格。期權權利方將權利金支付給期權義務方，以此獲得期權合約所賦予的權利。
權利金由內在價值（也稱內涵價值）和時間價值組成。期權內在價值是由期權合約的行權價格與期權標的市場價格的關系決定的，表示期權買方可以按照比現有市場價格更優的條件買入或者賣出標的證券的收益部分。內在價值只能為正數或者為零。只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。實值認購期權的內在價值等於當前標的股票價格減去期權行權價，實值認沽期權的行權價等於期權行權價減去標的股票價格。時間價值是指隨著時間的延長，相關合約標的價格的變動有可能使期權增值時期權的買方願意為買進這一期權所付出的金額，它是期權權利金中超出內在價值的部分。期權的有效期越長，對於期權的買方來說，其獲利的可能性就越大；而對於期權的賣方來說，其須承擔的風險也就越多，賣出期權所要求的權利金就越多，而買方也願意支付更多權利金以擁有更多盈利機會。所以，一般來講，期權剩餘的有效時間越長，其時間價值就越大

『玖』 什麼是股票期權的價值

股票期權價值包括兩個部分：一是內在價值，二是時間價值。
1、內在價值表示為期權持有人可以在約定時間按照比現有市場價格更優的價格買入或者賣出標的股票，只能為正數或者為零。相應地，只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。
2、時間價值則表示在期權剩餘有效期內，標的股票價格變動有利於期權持有人的可能性。期權離到期日越近，標的股票價格變動有利於期權持有人的可能性就越低，因此可以理解為時間價值越低，直至到期時其時間價值消失為零。

『拾』 期權時間價值

你得知道內涵價值指立即履行合約時可獲取的總利潤，也就是說我現在就執行期權時的獲利，如果權利金小於內涵價值，就是我花1塊就能立馬賺2塊。。。。哪有那麼好的事情。。所以權利金一般都會比內涵價值高。如果真比他低了。。那賣期權的那個人就是傻子了。。
不過你可以這么想，真要是低了，時間價值是負數，就代表不需要時間即可獲利，也是有意義的，只是由於不可能出現這種情況所以講時間價值都是大於等於0 的。（內涵價值也是大於等於0 的，小於0 的叫虛值）

至於第二個問題我也沒搞懂--~不過內涵價值不會牽扯到未來啊。。那會受影響的只有期權價格也就是權利金了。。那就得研究期權定價了。。--！！那個好復雜的說
期權定價你可以看看簡單點的BS模型，或者其他像Rho之類的。
簡單點來說吧，高利率情況下的折現值會減小么，那就是期權價值減小，在內涵價值不變的情況下，那就是時間價值減小了。。這是粗略的解釋，詳細的就去看數學模型吧。