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香港上市公司股票能發可交債嗎

發布時間:2022-10-04 02:12:28

㈠ 可交換公司債券是什麼意思

擬發行可交換公司債券是上市公司經股東大會決議可以發行的可轉換為股票的公司債券。債券發行事項應當符合法律規定,並報國務院證券監督管理機構核准。發行可轉換為股票的公司債券,應當在債券上標明可轉換公司債券字樣。
可交換債券,全稱為「可交換公司股票的債券」,是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的股票給託管機構進而發行的公司債券,該債券的持有人在將來的某個時期內,能按照債券發行時約定的條件用持有的債券換取發債人抵押的上市公司股權。可交換債券是一種內嵌期權的金融衍生品,嚴格地可以說是可轉換債券的一種。

可交換債券與可轉換債券類似,都是投資者持有債券,都可以根據市場情況決定是否換為股票。可轉債轉換而來的股票是原上市公司沒有發行的,而可交債交換來的,則是上市公司已經發行且持有,並且託管於託管機構的股票。


可交換債券一般發生在母公司和控股的上市子公司之間,即母公司發行可轉換債券,在轉換期間,轉換為上市的子公司股票。母公司發行債券前,需要將其持有上市子公司股票到指定機構凍結,作為可交換債券的抵押品。可交換債券的條款設計與可轉債券非常相似,發行要素通常也有:票面價格、利率、換股比例、發行期限、可回售條款、可贖回條款等。

法律依據:《中華人民共和國公司法》第一百五十四條本法所稱公司債券,是指公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。公司發行公司債券應當符合《中華人民共和國證券法》規定的發行條件。

㈡ 是否只有上市公司才可以發行公司債 查看一個公司是否發過債,能證明什麼

非上市公司也可以發行債券

根據《證券法》《公司法》《公司債券發行試點辦法>的有關規定,符合以下條件的可以申請發行公司債券

  1. 股份有限公司的凈資產不低於人民幣3000萬,有限責任公司的凈資產不低於人民幣6000萬

  2. 本次發行後累計公司債券余額不超過最近期末凈資產額的40%(金融類企業特別規定)

  3. 公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定,募集的資金投向符合國家產業政策

  4. 最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息

  5. 債券的利率不超過國務院限定的利率水平

  6. 公司內部控制制度健全,公司內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷

  7. 經資信評級機構評級,債券信用級別良好

    如果一個公司發行過債券,至少說明曾經該公司達到過以上條件,公司的經營情況、盈利能力、信用評級都是不錯的,至於具體的要看你想做什麼用了

㈢ 深交所能發公募債嗎

可以。


細則規定,發行人申請可交換債券上市必須符合以下條件:經中國證監會核准並公開發行;債券的期限為一年以上;實際發行額不少於人民幣5000萬元;申請上市時仍符合法定的可交換債券發行條件以及深交所規定的其他條件。


在換股安排方面,細則規定,用於交換的股票在可交換債發行時應當為無限售條件股份,自發行結束之日起12個月後方可開始換股。

㈣ 什麼是可交換債券

你好,所謂可交換債券(Exchangeable Bonds),是指上市公司股東將其持有的股票抵押給託管機構(或登記結算公司)之後發行的公司債券,該債券的持有人在將來的某個時期內,能夠按照約定的條件以持有的公司債券交換獲取股東發債時抵押的上市公司股權。可交換公司債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。

可交換債券與可轉換債券類似,都是投資者持有債券,都可以根據市場情況決定是否換為股票。可轉債轉換而來的股票是原上市公司沒有發行的,而可交債交換來的,則是上市公司已經發行且持有,並且託管於託管機構的股票。

可交換債券一般發生在母公司和控股的上市子公司之間,即母公司發行可轉換債券,在轉換期間,轉換為上市的子公司股票。母公司發行債券前,需要將其持有上市子公司股票到指定機構凍結,作為可交換債券的抵押品。可交換債券的條款設計與可轉債券非常相似,發行要素通常也有:票面價格、利率、換股比例、發行期限、可回售條款、可贖回條款等。

可轉換債券和可交換債券本質上沒有區別,都是債券嵌入了看漲期權、修正轉股期權、贖回期權、回售期權後形成的復雜衍生產品,可交換債券發行徵求意見稿也指出可交換債券主要條款參照可轉債發行條款執行,其中對修正條款、贖回條款、回售條款等設計和可轉債相應條塊設計沒有實質性區別。

在歐洲國家,可交換債券被廣泛應用於普通融資、減持股權套利以及並購的資本項目中,其形式也在不斷創新中,發行人在國內和國外發行可交換債券,標的股票也可以是國內或者國外的發行人所持股權。大股東減持公司股票多用可交換債券這種方式,避免有關股票因大量拋售而股價受到太大的沖擊;而很多企業為了提高透明度和向其他方向發展,都會發行此類債券以解除公司之間互相控制的情況。

在中國香港,和記黃埔就曾兩度發行可交換債券以減持沃達豐(Vodafone),而這兩度減持都平穩完成。

在美國,可交換債券發展很迅速,在1980年它還只佔與權益相聯的債券6%的比重,但是到1998年,它已經佔到了50%的份額。

本信息不構成任何投資建議,投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策,如自行操作,請注意倉位控制和風險控制。

㈤ 可交換公司債券換股價的規定是什麼

一、可交換公司債券換股價的規定是什麼? 《 上市公司 股東發行可交換公司債券試行規定》第一條,持有上市公司股份的股東,可以經保薦人保薦,向中國證監會申請發行可交換公司債券。 可交換債券,全稱為「可交換他公司股票的債券」,是指上市公司股份的持有者通過 抵押 其持有的股票給託管機構進而發行的公司債券,該債券的持有人在將來的某個時期內,能按照債券發行時約定的條件用持有的債券換取發債人抵押的上市公司股權。可交換債券是一種內嵌期權的金融衍生品,嚴格地可以說是可轉換債券的一種。 二、可交換公司債券進入換股期是利好還是利空? 對於可交換公司債券進入換股期是利好還是利空,要看控股股東想不想收回股票,如果想收回,那麼在換股期到期前都是利空,因為會故意壓價,以便到換股期後債權持有人不願意換股。如果不想收回,那麼到期前都是利好,因為控股股東一般都會出利好促使股票上漲,這樣到期後債權持有人寧願換成股票拋股。所以到期後是利空,會有許多股票拋盤。但基本是控股股東都不願意換股,所以一個公司一旦發行可交換債,幾乎都屬於利空。 主要特徵有: 可交換債券和其轉股標的股分別屬於不同的發行人,一般來說可交換債券的發行人為控股母公司,而轉股標的的發行人則為上市 子公司 。 可交換債券的標的為母公司所持有的子公司股票,為存量股,發行可交換債券一般並不增加其上市子公司的總股本,但在轉股後會降低母公司對子公司的持股比例。 可交換債券給籌資者提供了一種低成本的融資工具。由於可交換債券給投資者一種轉換股票的權,其利率水平與同期限、同等信用評級的一般債券相比要低。因此即使可交換債券的轉換不成功,其發行人的還債成本也不高,對上市子公司也無影響。 一直以來,大家對於公司的債券都是比較感興趣的,因為公司的債券相比較普通的理財產品來說比較穩健,而且收益也是非常可觀的,公司債券的種類當中是包括可交換公司債券的,存在著換股價,並且具有一些不同於其他債券的獨特特點。

㈥ 到香港上市的內地公司的原始股,可以在香港市場交易嗎

這要看你們公司去香港上市採用的是什麼樣的法律架構。如果是VIE(俗稱「協議安排」),那確實你所持有的境內公司股份和境外離岸公司的股份不是一回事,當然也就不能在境外交易。如果想要交易,公司需要安排你們這些原始股東的股權在境外離岸公司還原,並且在券商登記,這樣上市禁售期滿後就可以交易了。
但是,國內很多公司所謂的職工原始股,僅僅是個人和公司的協議,並沒有在工商局變更。理論上,這部分股權在上市時候如何認定是有法律障礙的

㈦ 哪裡能找到香港上市公司發行可轉換債券的相關規定啊內地人怎麼能實現投資港股的可轉債啊

招商銀行、東亞銀行都有港股直通車業務,在銀行開立戶頭,然後到申銀萬國、招商證券等四家券商處辦理港股賬戶,賬戶辦理完畢後即可購買港股可轉債。目前國內做的比較安全的有中國正信集團的港債通業務,捆綁資產公司對所購買港債的回購等風險控制措施,相對安全些畢竟國企能回購,變現也較自行變現容易,局限性在於開戶後其只對正信集團自身參控股香港公司發行的的港債進行回購和擔保,產品可選擇性不高。

㈧ 請問:香港公司發行的可轉債哪裡可以查到價格、行情

不知道你說的香港公司是否屬於上市公司。如果是,你要是知道它的名稱,可以在香港股票聯合交易所的網站查詢:www.hkex.com.hk
要是非上市公司,一般沒有途徑可以查詢。
但是一般可轉債發行的主體應該是上市公司。

㈨ 上市公司股票發行債券的條件是什麼

(一)股份有限公司的凈資產額不低於人民幣三千萬元‌,‌有限責任公司的凈資產額不低於人民幣六千萬元;

‌ (二)累計債券總額不超過公司凈資產額的百分之四十;

‌(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

‌ (四)籌集的資金投向符合國家產業政策;

‌ (五)債券的利率不得超過國務院限定的利率水平;

‌(六)國務院規定的其他條件‌

‌發行公司債券籌集的資金,必須用於審批機關批準的用途,不得用於彌補虧損和非生產性支出。

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