中國企業股票如何在美國上市公司

A. 中國企業在美國納斯達克上市有什麼優惠條件

特別的優惠條件是沒有的，在美國上市有如下的好處：中國公司在美國上市的優勢主要體現在以下幾個方面：

第鄭碧鋒一，市場的穩定性以及其代表的雄厚的資金來源為企業融資提供最大空間。對於包括中國公司在內的境外公司來說，對美國資本市場趨之若鶩的最大理由無不在於這一市場所容納的雄厚資金。由於比較健全的法律制度和行之有效的市場運營，不僅是龐大的投資機構，就是零散的個人投資者也能通過很多方式將資金聚集起來，占據著資本市場的重要一隅，使美國成為全球規模最大和最有效的資本市場。美國投資者對非美國公司的股票的投資大約占這些投資人所擁有的資金總額的12％。

第二，有助於提高公司的全球知名度和良好聲譽。公司良好的知名度在一定程度上代表著公司的價值，而通過上市在美國的資本市場亮相，藉助路演等方式以及媒體的曝光，取得類似促銷的效應，喊晌能夠提高企業的聲譽。通常，股市分析慧孝師會跟蹤公司的業績，並定期預測公司前景，積極有利的報告將有助於提高公司股票的價格。

第三，強化公司的購並手段。上市使公司的價值能通過具有很高的折現性的美國股市的股票得以體現，而在美國上市的公司的股票往往被認可為購並的支付手段，買家往往更有可能接受股票作為支付工具。

第四，進一步促進中國公司的內部改革和提高公司治理的水平。美國市場更為嚴格的披露和公司治理要求，也將成為中國公司進行改革和實施廣泛重組、提高在行業內競爭力的契機

B. 公司怎麼上市怎麼在美國上市

• 上市即首次公開募股，指企業通過證券交易所首次公開向投資者增發股票，以期募集用於企業發展資金的過程。

• 申請上市，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，並由雙方簽訂上市協議。證券交易所根據國務院授權的部門的決定安排政府債券上市交易。

• 在美國上市的兩種主要途徑：向SEC提交登記申請書與已經公開交易的公司合並。

1. 第一種上市模式是傳統的IPO。傳統公開上市的方式是向世笑SEC提交向公眾首次公開發行證券的登記申請書。在IPO的過程中，公司及其審計、律師、財務顧問將共同協作確定發行的承銷商、磋商承銷協議，同時准備向SEC提交登記申請書。一旦公司選定了承銷商，將與其簽訂承銷合同，清楚地闡明IPO的一般條款以及承銷商將獲得的費用。費用一般包括下列多重因素：承銷折扣（承銷商從公司購買股票的價格與公司將股票出售給投資公眾價格的差額）、購買普通股的期權、花費津貼以及將來融資跡返瞎交易中承銷商的優先購買權。承銷費用根據各個IPO的規模而有所不同。在小規模的發行中，總的花費為將近總發行收益的13%，在較大的發行中，費用一般為總發行收益的8%或10%。承銷協議經磋商，承銷商便應當向金融業監管局（FINRA）提交費用方案包。

2. 第二種上市模式是通過反向兼並交易同已上市公司進行合並。「反向兼並」一詞指，即便嚴格意義上來說上市公司是兼並企業，但被兼並公司卻是實際的存續公司，其管理層獲得控制權且以往的財務報表在反向收購完成後成為新企業的財務報表。 在反向兼並中，被兼並企業與公開上市的殼公司會簽訂一份換股協議或兼並協議，該殼公司只具備名義上的資產或業務。這些殼公司可能就是為了與其他公司合並而設立的，也可能是生意失敗的經營公司。美國的全國證券交易所，包括紐約證交所以及納斯達克證券交易所會解除非經營性企業的上市資格。因此公開上市的殼公司最普遍存在於場外交易系統（OTCBB）或粉紙市場（Ping Sheets）。市場上存在一部分專事殼公司認定與銷售的人。收購殼公司的價格通常由現金及現有股東所保有的一定數量的股份組成。價格取決於該殼公司在OTCBB還是粉紙市場上市；是否需要為殼公司符合SEC上市申請要求而花費一定費用；該殼公司是否帶有可能影響反向兼並後中國經營企業的或有債務。 一旦確認了殼姿空公司，該公司便會同中國經營企業簽訂一份協議使反向兼並交易生效。該協議使經營公司的股東將其所有或大部分的股份轉讓給殼公司。作為交換，殼公司向這些股東發行其股票。最後，中國經營企業的股東擁有了該殼公司的大部分股權，同時經營企業成為了殼公司的一個子公司。

C. 企業想要在美國上市需要具備什麼條件

現如今的年輕人敢闖敢拼，因此社會上大大小小的企業不計其數，追逐海外市場更是不少公司的願景。但真正上市的大公司大企業卻不是很多，走出國門，在美國上市的中國公司更是少之又少。把公司做大做強，成為上市公司，走出國門是每家企業老闆的目標。但能在美國上市的中國企業都需要符合哪些條件呢？

2.美方要求：

在美國最主要的證券交易市場有三個，納斯達克（NASDAQ）、紐約股票交易市場（NYSE）、美國股票交易市場（AMEX）。企業想要在美國上市則需參照這3大交易市場的條件。以紐約股票交易市場（NYSE）為例，（1） 社會公眾持有的股票數目不少於250萬股；（2） 有100股以上的股東人數不少於5000名；（3） 公司的股票市值不少於1億美元；（4）公司必須在最近3個財政年度里連續盈利，且在最後一年不少於250萬美元、前兩年每年不少於200萬美元或在最後一年不少於450萬美元，3年累計不少於650萬美元；（5）公司的有形資產凈值不少於1億美元；（6）對公司的管理和操作方面的多項要求； （7）其他有關因素。

D. 公司在美國上市有什麼要求

公司在美國上市的要求：

1、最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元；

2、最近3個會計年度經營性活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元。

公司在美國上市分為美國公司在美國上市和非美國公司在美國上市兩種情況，詳見下表：

(4)中國企業股票如何在美國上市公司擴展閱讀：

比較標準的境外上市工作程序大致為：

（1）批准上市計劃；

（2）選取中介機構；

（3）項目啟動會；

（4）確定重組上市方案；

（5）完成重組和上市結構設計；

（6）完成中介機構文件；

（7）完成招股說明書；

（8）首次遞交海外審批機關申請文件；

（9）准備路演材料；

（10）獲得發行上市批准；

（11）組織承銷團；

（12）預路演；

（13）路演與定價；

（14）股票分配；

E. 中國公司在美國上市需要什麼程序

公司在美國上市的程序：
1、組建上市顧問團隊
除了公司本身，尤其是公司的管理高層，需要投入大量的時間和精力外，公司須組成一個包括投資銀行、法律顧問、會計師在內的上市顧問團隊。其中，投資銀行將牽頭領導整個交易和承銷的過程。
在考慮投資銀行的人選時，公司應充分了解投資銀行是否具有曾經協助過該行業的其它公司上市的經驗以及其銷售能力。公司選擇的法律顧問必須具有美國的執業資格，同樣，公司應考慮其是否有證券業務方面的豐富經驗。會計師事務所應將根據美國一般會計准則獨立審查公司的財務狀況。會計師事務所也應對中國的會計准則有全面孫蘆枯地了解，以便調節若干數據以符合美國會計准則的報表要求。
2、盡職調查
公司將在上市顧問團隊的協助下進行公司的管理運營、財務和法務方面的全方位、深入的盡職調查。盡職調查將為公司起草注冊說明書、招股書、路演促銷等奠定基礎。為了更好地把握和了解發行公司的經營業務狀況，以便於起草精確和有吸引力的招股書，主承銷商、主承銷商的法律顧問以及發行公司的法律顧問將對發行公司的財產和有關合同協議作廣泛的審查，包括所有的貸款協議、重要的合同以及政府的許可，等等。
此外，他們還將與公司的高級管理人員、財務人員和審計人員等進行討論。同時，主承銷商往往要求公司的法律顧問和會計師提供有關在注冊說明書中的事件的意見。承銷協議書將約定由公司的法律顧問出具有關公司的合法成立及運營、發行證券的有效性、其他法律事件的法律意見。此外，承銷協議還將要求公司法律顧問出具關於注冊說明書是否充分披露的意見。最後，發行公司還要被要求提供一封「告慰信」，即由其獨立的注冊會計師確認注冊說明書中的各種財務數據。
3、注冊和審批
美國證券法要求，證券在公開發行之前必須向美國證監會注冊登記，並且向大眾投資人提供一份詳盡的招股書。注冊審批是上市的核心階段。公司、公司選任的法律顧問和獨立審計師將共同准備注冊說明書的初稿，因此，法律顧問的能力和經驗在此階段會得到淋漓盡致的發揮。
注冊說明書應包括兩個部分：第一部分包含招股書，第二部分包括補充信息、簽字和附件。
招股書必須符合美國證監會的要求，以及必須真實地披露相關表格要求的信息。通常，對境外公司的披露要求與美國本土公司是一致的，包括公司過去5年的業務、風險因素、財務狀況、管理層的薪酬和持股、主要股東、關聯交易、資金用途和財務審計報告等。此外，招股書也是促銷手冊，招股書必須描述發行公司的「亮點」，以吸引投資人。
承銷商及其法律顧問將對初稿進行認真地審查，並作出評論。當注冊說明書准備好後，將遞送到美國證監會。在注冊說明書遞交證監會後、該文件尚未被宣告有效之前，包含在說明書中的初步招股書將由投資銀行送給潛在投資人傳閱。在此期間，可以書面招股，但是不能承諾出售股份。在此期間，承銷銀行將安排路演(以下詳述)。
美國證監會在30天內審查注冊說明書。審查完畢後，證監會向公司發出一封信，要求提供補充信息或更詳盡的披露，主要涉及披露和會計問題。公司即按照該意見進行修改並將修改意見遞交證監會。證監會再次進行審查。如是首次注冊的公司，證監會往往會要求多次的修改。
美國證監會審查批准注冊說明書的最後一稿後，將宣布注冊說明書生效。對第一次的注冊人來說，從第一次遞送到宣布生效，需花4到8個星期的時間。
4、促銷和路演
注冊登記之後，公司便可以在投資銀行的協助下進行促銷，其中包括巡迴路演。
路演是指證券發行公司通過一系列的對潛在投資人、分析師或資金管理人所作的報告會，激發投資興趣，通常持續一至二個星期。屆時公司管理層在投資銀行的安排下，到各地巡迴演說，展示其商業計劃。管理層在路演上的表現對證券發行的成功與否也有至關重要的作用。在美國，重要的路演城市包括紐約、舊金山、波士頓、芝加哥和洛杉磯。作為國際金融中心的倫敦和香港也往往會包括在路演的行程中。
一旦路演結束，最終的招股書將印發給投資人，公司的嘩侍管理層將在投資銀行的協助下確定最終的發行價格和數量。投資銀行往往會基於投資者的需求和市場狀況，提出一個建議價格。
一旦發行價確定，投資者收到正式招股書兩天後，首次公開發行便可宣告生效，上市交易便拉開了序幕。主承銷商將負責保障公司股票上市交易最初的關鍵幾天的順利交易。至此，首則洞次公開發行即告成功。

F. 如何查找在美國上市的中國公司的招股書和年報

可以在sec網站上找到這些信息，也可以鍵態告通過google來找到。

招股說明書是股份有限公司發行股票時，就發行中的有關事項向公眾作出披露，並向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。

申請公開發行股票，招股說明書是應當向地方政府或者中央企業主管部門報送的文件之一，凡在中華人民共和國境內公開發行股票和將其股票在經國務院證券委員會批准可以進行股票交易的在證券交易場所交易的發行人，招股說明書是發行人向中國證監管理委員會申請公開發行申報材料的必備部分。

(6)中國企業股票如何在美國上市公司擴展閱讀

招股說明書的正文內容：

1、主要資料

2、釋義

3、緒言

4、發售新股的有關當事人

5、風險因素與對策

6、募集資金的運用

7、股利分配政策

8、驗資報告

9、承銷

10、發行人情況

11、發行人公司章程摘錄

12、董事、監事、高級管理人員及重要職員

13、經營業績

14、稿明股本

15、債項

16、主要固定資產

17、財務會計資料

18、資產評估

19、盈利預測

20、公司發展規劃

21、重要合同及重大訴訟事項閉鉛

22、其他重要事項

23、董事會成員及承銷團成員的簽署意見

G. 公司具備什麼條件才能在納斯達克上市

2000年全美市場(NNM)的上市條件
選項一：600萬美元凈資產，100萬美元稅前利潤，400個持股人，3個做市商。
選項二：1800萬美元凈資產，2年營運歷史，400個持股人，3個做市商。
選項三：7500萬美元總資產或7500萬美元總收益，400個持股人，4個做市商。

H. 中國企業在納斯達克上市條件有什麼

納斯達克上市條件包括：

一、（1）股東權益達1500萬美元:（2）最近一個財政年度或者最近3年中的兩年中擁有100萬美元的稅前收入:（3）110萬的公眾持股量:（4）公眾持股的價值達800萬美元:（5）每股買價至少為5美元:（6）至少有400個持100股以上的股東:（7）3個做市商:（8）須滿足公司治理要求。

二、（1）股東權益達3000萬美元:（2）110萬股公眾持股:（3）公眾持股的市場價值達1800萬美元:（4）每股買價至少為5美元:（5）至少有400個持100股以上的股東:（6）3個做市商:（7）兩年的營運歷史:（8）須滿足公司治理要求。

三、（1）市場總值為7500萬美元：或者，資產總額達及收益總額達分別達7500萬美元：（2）110萬的公眾持股量:（3）公眾持股的市場價值至少達到2000萬美元:（4）每股買價至少為5美元:（5）至少有400個持100股以上的股東:（6）4個做市商:（7）須滿足公司治理要求。

納斯達克是由美國全國證券交易商協會為了規范混亂的場外交易和為小企業提供融資平台於1971年2月8日創建。納斯達克的特點是收集和發布場外交易非上市股票的證券商報價，它已成為全球第二大的證券交易市場。現有上市公司總計5400多家，納斯達克又是全世界第一個採用電子交易並面向全球的股市，它在55個國家和地區設有26萬多個計算機銷售終端。

納斯達克指數是反映納斯達克證券市場行情變化的股票價格平均指數，基本指數為100。納斯達克的上市公司涵蓋所有高新技術行業，包括軟體、計算機、電信、生物技術、零售和批發貿易等。

I. 公司在美國上市有什麼要求

公司在美國上市要同時符合證監會要求和美國證券交易所條件。

證監會要求：

1、符合我國有關境外上市的法律、法規和規則。

2、籌資用途符合國家產業政策、利用外資政策及國察灶家有關固定資產投資立項的規定。

3、凈資產不少於4億元人民幣，過去一年稅後利潤不少於6000萬元人民幣，並有增長潛力，按合理預期市盈率計算，籌資額不少於5000萬美元。

4、具有規范的法人治理結構及較完善的內部管理制度，有較穩定的高級管理層及較高的管理水平。

5、上市後分紅派息棚棗有可靠的外匯來源，符合國家外匯管理的有關規定。

6、證監會規定的其他條件。

美國證券交易所條件：

1、最少要有500,000股的股數在市面上為大眾所擁有；

2、最少要有800名的股東（每名股東需擁有100股以上）；

3、滿足下列條件的其中一條：

三年的稅前營業利潤合計不少於1億美元，2年的稅前營業利潤合計不低於2500萬美元。

12個月的收入不低於1億美元，3年的經營現金流入合計不少於1億美元，兩年的經營現金流入每年均不少於2500萬美元，流通股市值不低於5億美元。

流通股市值不低於7.5億美元，一年的收入不低於7500萬美元。

(9)中國企業股票如何在美國上市公司擴展閱讀：

美國上市好處：

美國上市局限少，估值高，周期短。

1、美國上市門檻低；

美國上市政策採取的是注冊制度，對需要上市的公司不設盈利門檻，因此適合處於迅速發展急需融資的各類公司,甚至在國內A股無法上市的互聯網金融、農業、房地產企業也能登上美股。

2、在美國上市估值高、市盈率也高；

3、美國上市政策較寬松，周期短；

4、在美上市沒有風險，創始人仍對公司有控制權；

5、更大的市值增長空間；

6、管理層利益最大化敗和扮。