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股票資金動態平衡

發布時間:2023-02-03 22:45:28

中國股市怎麼一直跌

1.事件

事件驅動就是重大的壞消息在短時間內引發股市大跌,而這種類型的暴跌往往會在短時間內跌回原處,然後進行反擊。比如2020年初,新冠對股市的負面影響導致市場下跌,直接引起投資者恐慌。當賣空者數量增加時,會直接導致下跌。2月3號春節後直接開市就是這種情況。但是這並不意味著它永遠消失了,股市在暴跌之後又重新上漲了。

2.資金

資本驅動是因為一部分資金退出市場,導致股市大幅下跌。正常情況下,市場資金的流入和流出會保持動態平衡,維持市場的正常運行。一旦兩者之間的平衡被打破,就會造成市場的快速運行。當一批資金進場時,會導致股票上漲。相反一批資金外流也會導致市場下跌,這在股市中發現連鎖反應。一批資金會導致股市下跌,而股市下跌會伴隨著其他資金外流。一批資金組合起來,效果會翻倍。一般情況下,股市漲到一定漲幅就會出現這種情況。當然,這也是中國股市大跌在大多數情況下的原因。

當指數或股價上漲到一定程度時,資本外流導致的暴跌一方面會趨於更大,另一方面調整的時間周期可能會更長。作為投資者我們要做的是做好止損和盈利的准備,盡可能的保護好自己已經賺到的利潤,確保利潤兌現。如果操作錯誤,要及時向市場認錯,改正錯誤。

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❷ 關於資金管理(或倉位管理)的思考

我是個懶人,可能也是因為覺得自己投資想法不是很成熟,所以不會寫什麼,也怕寫不好,不過突然想對資金管理或者是倉位管理的想法記錄下來,可能這也是不成熟的想法,很多人對倉位管理有非常不同的意見。

這里說的資金管理主要是說可用於股票或者債券等投資的資金的管理,對不能及時變現的或者是不能帶來現金的資產不做考慮。

本傑明·格雷厄姆 在資金管理方面提出了「75—25」法則,即:持有普通股的資金比例控制在25%至75%的范圍,現金及債券則控制在75%至25%的互補區間之中,當股票資產因佔比超過75%時,賣出一定數量的股票,增加現金或債券比例,當因股票資產佔比到低於25%時,則賣出一定的債權增加股票的比例。當然,股票資產與債券(現金)的比例並不是完全鐵定的75%至25%,投資者可以根據市場的高估或低估情況以及投資自身的特點設定一個合適的比例,如50%至50%等。格雷厄姆說,這樣的做法有兩個好處:克服人性的弱點;讓投資者總是有點事情可做,不至於太單調。同時,格雷厄姆的投資組合非常分散,持有很多數量的證券,單只證券的佔比很小。

巴菲特 在現金管理方面喜愛總是保留一定數額的現金,在近10年以來,巴菲特總是保持至少200億美元的現金,截止2011年6月30日,伯克希爾持有的現金是478.9億美元。在2008年美國金融危機期間投資了通用電氣和高盛後,巴菲特減持了部分股票,他減持的理由是:現金偏少,讓他覺得不踏實。他對於保持大量現金的理由是:不希望命運掌握他人手中,而是掌握在自己的手中,大量的現金可以讓人睡得踏實等。事實上,正是由於總是喜愛持有一定的現金,巴菲特才可以安然度過多次經濟危機及金融危機,並能夠在危機中優秀公司出現非常低估的價格時,還有能力買入,而大部分投資者此時已經失去買卡入能力。巴菲特在資金管理方面堪稱完美,是最值得借鑒、學習的投資大師。

卡拉曼 投資管理的一大特點就是喜愛持有大量的現金。他在《晚上睡得著比什麼都重要》的演講說到:「在過去的25年中,我們試圖每天為客戶做正確的事情,從不使用融資杠桿,且有時會持有大量現金」,他有時候會持有40%多的現金(如1999年4月30日投資組合現金比例為42.1%)。他認為:「在任何時候都保持滿倉投資簡化了投資任務,投資者似乎只要找到的最好的投資就可以了。相對誘人成了唯一的投資准繩,而無需滿足絕對的價值標准。此類投資頂多隻會帶來普通的回報,最糟糕的情就是會產生高昂的機會成本——指錯過了下一個出色的投資機會——並承受了出現巨大損失的風險」。同時,卡拉曼的投資組合比較分散,單只證券投資比例不高。

以上都是比較成功的價值投資大師對於倉位管理的最重要和深刻的理解。這些都非常值得我們模仿和學習。

對於我們身邊的人也有倉位管理獨特理解和操作較為成功的投資者,倉位管理而投資成功的典型莫過於SOSME,最有代表的是他寫的《動態再平衡帶來價值投資的主動性和靈活性》體現了SOSME前輩的保守的投資觀,也是保證他持續獲得收益的法寶。其中對於動態平衡SOSME是這么說的:在詳細了解了資產配置理論以後,我對這套理論非常感興趣。當然,我的動態再平衡理論比史雲生(大衛-斯文森)的再平衡理論更為激進一些。他們的配置方法比較簡單,舉例來說,50%的股票+50%的債券,當股價下跌導致股票資產佔比下降時,賣掉一部分債券買入股票,重新恢復各佔50%的配比,這是所謂的「再平衡」策略。而我的方法是「動態再平衡」,仍以50%股票+50%債券的配置比例為例,當股票下跌以後,本來就需要賣出債券買入股票,但如果股票下跌越多其分配的比例還會越高。股價跌到一定程度時,可能就是65%的股票+35%的債券了。資產配置的平衡比例不是一成不變的,而是動態的。市場波動越大,動態再平衡策略越有效。

還有比較成功的投資人 東博老股民  無疑,他是倉位最激進的投資者之一,而他投資的歷史並不短也獲得了很好的投資收益,最近甚至運行了融資買入的策略。詳細見兩篇博文:《融資融券的思考 》《關於融資的話題》老股民先生一直都是滿倉操作,股票價值非常低估時滿倉,長期持有一隻股票,如果有相對大幅低估於自己投資股票的投資標的全倉換股。並且在熊市末期考慮融資買入。我說老股民倉位激進但並不代表老股民先生是一個激進的投資者,因為他買入時充分考慮了價格的因素,買入價格擁有絕對安全邊際。他在他的《關於實驗賬戶》博文中提到:實驗帳戶的原則是:不能空倉,不能做差價,不能頻繁調換品種,現金分紅當天買進,不能有現金,盡可能的長期持股。 對於融資他提出了十個禁忌,這十個禁忌我想應該把大部分人的人都排除在可融資人群之外了。

以上有國內外的投資者對於倉位的理解,有過去的大師的理解也有現在的成功者的理解。但是這些倉位管理是否適合自己呢?我對於倉位的控制又有什麼自己的看法?

以上倉位管理方法雖然不大相同,但每個人的倉位管理都是結合自身現狀決定的。對於三位大師級人物他們時刻手裡保持大量現金,這是非常重要的,因為他們需要掌握主動權,在最悲觀的時候能有錢買入廉價的標的。而且對於他們的所有資產來說,他們的股票投資實在是太重了。

對於SOSME前輩來說,他保守的性格和投資策略還有成熟的年齡都決定了他需要保持大量的資金倉位。

對於老股民先生來說,全倉投入這只是一個實驗賬戶,並不影響他自己整個資產的收益,而且屬於實驗性質,滿倉實驗賬戶對他的心態並不會有太大影響。

我需要什麼樣的倉位管理呢?我和他們有什麼不同?

首先在年齡上,我比他們任何人都具有優勢。其次我只是一個業余投資者,我有穩定的工作為未來投資供應可靠的現金流,這樣倉位其實是動態變化的,這個動態變化是我和他們的主要區別。所以我認為我的倉位主要取決於現金的成本和股票的價值,記住是價值。也就是說股票收益能否覆蓋現金成本。在熊市中,我持續滿倉,但我的滿倉和以上大師的滿倉並不是一個概念。比如我投入10萬元滿倉,如果每個月有5000元的收入可以用來投資,那麼對於1年後,我現在並不是絕對滿倉,因為如果這每個月5000元沒有買入股票,其實我的倉位已經降至62.5%,所以對於一個業余投資人來說,在熊市滿倉不斷並不是激進策略。並沒有違背大師們的教誨。但是滿倉必須是熊市來說,因為沒有更好,沒有更高收益率的投資標的。比如凈資產的價格買入凈資產收益率平均20%以上的股票,20%以上的年收益,哪有那麼多的好事。巴菲特說過,要用桶來裝金子,本來我們桶比較小,而且桶確定會慢慢長大,可不可以有金子的時候借點桶來裝呢?於是在熊市,大熊市中,我也考慮融資了,首先是無利息的融資,這個最好,但是也存在風險。必須在絕對考慮投資標的安全的情況下融資。我給同事理財,保證4年以後保本,當然這筆資金不大,是可以承受的,即使虧損50%對我的生活和心理也不會造成任何影響,這個就屬於無利息的融資。另外我向銀行貸款融資8%左右的利息,分期還款,我認為20%以上的凈資產收益率遠遠高於銀行貸款就是有利可圖,那我可以承擔一定風險運行融資,這個貸款用未來收入且本來是用於投資的收入的一部分還款量不太大,不影響投資心理的穩定。另外對於融資融券的融資業務我也沒有拒絕,因為融資的利息8.6%也是遠遠低於現在一些優質股票所帶來的收益,至少股息能夠覆蓋大部分利息。凈資產收益率持續穩定並高於20%,我為什麼不能用8.6%的融資來做呢?但是融資最大的問題就是時間問題,因為半年需要還款並重新買入,故得計算你最大能承受的風險,我在2000點一下用了全部的融資額度,這樣即使跌倒1200點也不至於被清盤,而且還有後續的資金做保障,那麼我在800點還活著。我想這就是我融資的底氣。

倉位管理很重要,但是買股票,我更想把做買的一籃子股票看成一個企業,如果企業的凈資產收益率20%,那麼以8%的利息貸款,而且保證在市場不好的情況下不至於現金流斷裂而破產。但是如果所擁有資產只有5%的凈資產收益率,以8%的利息貸款就沒有任何理由。

所以我資金管理的思路就是以企業主的角度看待投資的資金管理。

❸ 股票資金流入流出

每當股市的股價有浮動的時候,一些股民朋友喜歡將主力資金的凈流入或凈流出當作股價走勢判斷的標准。其實有很多人並不是特別清楚主力資金的概念,所以就會出現判斷失誤的情況,虧錢了都還不知道。因此學姐今天就來給大家講解一下關於主力資金的相關事宜,希望能給大家帶來一些啟發。大家可以看完這篇文章,尤其是最重要的第二點。開始之前,不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、主力資金是什麼?
較大資金量,會對個股的股票價格造成不小影響的這類資金,其被統稱為主力資金,包括私募基金、公募基金、社保、養老金、中央匯金、證金、外資(QFII、北向資金)、券商機構資金、游資、企業大股東等。此中比較容易引起整個股票市場波動的主力資金之一的必定要數北向資金、券商機構資金。
一般來說,「北」代表的就是滬深兩市的股票,所以那些進入A股市場的香港資金以及國際資本統一被稱之為北向資金;「南」所代表的就是港股,所以流入港股的中國內地資金則稱為南向資金。關注北向資金是為了什麼,一方面是因為北向資金背後擁有強大的投研團隊,掌握許多散戶不知道的信息,因此北向資金也有另外一個說法叫做「聰明資金」,很多時候,北向資金的動作就是暗示我們一些投資的機會。

券商機構資金則不僅擁有渠道優勢,還掌握著一手資料,通常業績較為優秀、行業發展前景較好的個股才是我們會選擇的,很多時候個股的資金力量會影響到他們的主升浪,所以也被別人稱之為「轎夫」。股市行情信息知道得越快越好,推薦給你一個秒速推送行情消息的投資神器--【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
二、主力資金流入流出對股價有什麼影響?
這么說吧,如果出現主力資金流入量大於流出量的情況,就表示股票市場里的供要比求小得多,股票價格自然會上漲;主力資金流入量小於流出量,說明供大於求,股價自然會下跌,所以主力的資金流向很大程度影響著股票的價格走向。然而要知道,把流進流出的數據作為唯一依據是不精確的,並不排除主力資金大量流出,股價卻上升的可能,其實最主要的原因是,主力用少量資金將股價拉高以使得誘使散戶進場接著再以小單的形式慢慢出貨,並且有散戶會來接盤,股價自然而然的就上漲了。所以只有通過全面的分析,才能選出一支優秀的股票,提前准備設置好止損位與止盈位同時持續跟進,到位及時作出相應的措施才是中小投資者在股市中盈利的關鍵。如果實在沒有充足的時間去研究某隻個股,不妨點擊下面這個鏈接,輸入自己想要了解的股票代碼,進行深度分析:【免費】測一測你的股票當前估值位置?

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❹ 股票買賣平衡,價格是如何發生變化的

我們通常說股票有買就有賣是相互進行的交易行為。按照道理價格不應該漲跌,實際如此嗎?

我們通常說的買賣平衡是在相對的時間內進行的買賣行為,比如我們買東西,一手交錢一手交貨,我們雙方達成相同意見。你付錢,它交貨,沒什麼不同。但是當你從另個一個角度看呢?貨物在一你們交易的同時,在別的時間它也在被其他人進行交易。你只是其中的一分子。假設貨物並沒有消耗,他只是被不同的人進行了流轉。但是相對數量的貨物整體處於平衡狀態。只是流轉的狀態不同。它並沒有消失。只是流轉的速度改變了,變快了或者慢了。

交易量同樣如此,其實它並沒有特別的意義。只是衡量每天交易的數量。但是我們從整體查看或許有些不同的意義。當然要考慮不同時間了。

價格的變化並不是由交易的數量所制約。它是有資金的流動性所制約。交易數量的增加並不代表資金的流動強,他只是代表買賣的數量加大。資金的持續介入與輸出才是產生流動性的根本。這時價格才會漲跌,否則只是起伏很小。單獨的持續介入並沒有意義。

價格每天的漲跌也是從不同的時間看。我們從日線觀察,當縮小周期到10分圖,或許當天的成交量意義就不同了。關注我,不迷路。

❺ 今天股票大跌的原因是什麼

股市暴跌有兩種原因:

第一、事件驅動。

第二、資金驅動。

事件驅動所謂的事件驅動也就是重大的利空消息引發股市短時間大幅度的下跌,這一類型的暴跌往往會在很短的時間就會跌到位,然後再進行反攻。

針對這樣的暴跌,投資者要做的就是泰然處之,不要因為暴跌產生恐慌,盲目的進行割肉,避免割肉在地板上。可以耐心的持股,等待市場的反彈到來。

資金驅動資金驅動就是因為部分的資金抽離市場引發股市的大幅下跌。在通常情況下,市場的資金進入和流出會保持一種動態的平衡狀態,以維持市場正常運行,而一旦兩者的平衡打破就會造成市場的急速運行,當一批資金進入就會引發股票上漲。

相反的,一批資金流出也會導致市場下跌,而股市中我們又常常會發現連鎖反應,一批資金導致股市下跌,而股市下跌就會連帶其他資金流出,當一批批的資金綜合到一起。

效果加倍,當流出資金較大的時候就會引發股市的暴跌。一般情況下,股市在上漲到一定的漲幅的時候,就會發生這樣的情況。

(5)股票資金動態平衡擴展閱讀

在指數或是股價上漲到一定程度的時候,因資金流出引發的暴跌,一方面幅度往往會比較大,另一方面調整的時間周期也可能會比較長。

作為投資者,我們要做的就是做好止損或是止盈的准備,盡可能的保護好已經到手的利潤,做好利潤兌現,落袋為安,如果操作錯誤,就要及時的向市場認錯,並糾正錯誤。

事實上,就像上面講的,這樣的暴跌也並非是一下子就形成的,也是一個逐步帶動、相互疊加的作用下形成的,也就是市場會提前給出信號,如果我們能提前察覺到,意識到風險,那麼及時的規避風險也不是不可能。

想要做到這些我們除了要對市場存在敬畏心理,不輕看市場之外,最重要的就是要有一套完善的分析交易系統,只有自身的炒股技巧到位,就能看到市場的風險,及時抽離市場。



❻ 股票平衡線是什麼

精準線就是多空雙方長期爭奪自然形成的一道平衡線。只有主力還在其中,精準線平衡線才有作用。才有價值在。
如何發現主力在於其中呢?也只有在實際盤面才知道。也是說主力在精準線上有動作說明主力在活動,如果沒有動作,說明主力不想幹活。那用什麼來看主力有無活動:當觸及平衡線時。股價能輕松上漲,小倍量+大陽k線。量柱。實盤看虛擬量。盤後看實體量。小倍量就在這里用最合適。
打開任何一隻股票。當一隻股票打破平衡,實現向下突破時,不能隨意買進股票,什麼時候可以留意呢。 拓展資料
隨著證券市場的迅速發展,越來越多的人願意投入到配資炒股的工作中去。在配資股票的過程中,配資公司會對投資者的賬戶設置清算線或警戒線。許多投資者第一次不知道什麼是清算線。股票配資即直言借錢給你炒股,合同到期後你再交一定的利息,這是很好的理解。擔心自己出借的資金會被投資方虧錢,以致最終客戶狡猾,資金無法回報。
平倉線是在出資人對警戒線虧損後仍未向公司繼續繳納保證金經營股票,繼續虧損到余額線的倉位。為了確保自身資金安全,公司將選擇平倉。平倉是指你持有的股票全部拋售,拋售是根據市場銷售的價格。建議更多的是假設你不想交保證金,最好是平倉自己的倉位,防止收盤價太低給你帶來巨大損失。
在做股票配資時,必須注重股票配資公司對平衡線的要求,達到股票配資公司設定的平衡線,股票配資公司有權強強平衡。股票配公司交易所的設置主要有兩種。第一個:自有資金損失佔一定比例的平倉(一般人自有資金損失為70%),具體的例子,在10000到40000之間為50000,例如人的自有資金損失為10000,而自己的自有資金損失為7000,其金額為50000-7000 = 43000,公司有權強制解除合同。
第二種:整個賬戶配資公司分享一定規模的投資(一般為110%)時,股票配資公司是要平倉的。這種方式聽起來很拗口,還是舉個具體的例子,也以10000加40000,總運營50000為例,配資公司的資金是40000,給配股公司的整個賬戶的110%是40000 *110%= 44000,也就是說,在這10000個股東損失6000後,配股公司有權平倉。這個余額線設置不適合比例太高的資金,如果是1萬用6萬做7萬,整個賬戶到6萬6千就會被清算,相當於只承擔4千的損失,所以不建議匹配比例太高。配資公司設置的普通股主要是以上兩種,還需要大家在做股票配資,多注重自己賬戶的余額。

❼ 2020.4.10中國股市跌的原因是

股市下跌有兩種原因分析:

1、事件驅動所謂的事件驅動也就是重大的利空消息引發股市短時間大幅度的下跌,這一類型的暴跌往往會在很短的時間就會跌到位,然後再進行反攻。

針對這樣的暴跌,投資者要做的就是泰然處之,不要因為暴跌產生恐慌,盲目的進行割肉,避免割肉在地板上。可以耐心的持股,等待市場的反彈到來。

2、資金驅動資金驅動就是因為部分的資金抽離市場引發股市的大幅下跌。在通常情況下,市場的資金進入和流出會保持一種動態的平衡狀態,以維持市場正常運行,而一旦兩者的平衡打破就會造成市場的急速運行,當一批資金進入就會引發股票上漲。

相反的,一批資金流出也會導致市場下跌,而股市中我們又常常會發現連鎖反應,一批資金導致股市下跌,而股市下跌就會連帶其他資金流出,當一批批的資金綜合到一起,效果加倍。

當流出資金較大的時候就會引發股市的暴跌。一般情況下,股市在上漲到一定的漲幅的時候,就會發生這樣的情況。

(7)股票資金動態平衡擴展閱讀

投資建議

在指數或是股價上漲到一定程度的時候,因資金流出引發的暴跌,一方面幅度往往會比較大,另一方面調整的時間周期也可能會比較長。

作為投資者,要做的就是做好止損或是止盈的准備,盡可能的保護好已經到手的利潤,做好利潤兌現,落袋為安,如果操作錯誤,就要及時的向市場認錯,並糾正錯誤。

這樣的暴跌也並非是一下子就形成的,也是一個逐步帶動、相互疊加的作用下形成的,也就是市場會提前給出信號,如果我們能提前察覺到,意識到風險,那麼及時的規避風險也不是不可能。

想要做到這些我們除了要對市場存在敬畏心理,不輕看市場之外,最重要的就是要有一套完善的分析交易系統,只有自身的炒股技巧到位,就能看到市場的風險,及時抽離市場。



❽ 如何理解基金定投資產配置動態平衡

一般情況下,我們在談及定期定額投資,往往只針對一個基金。或者挑幾只基金進行定期定額投資,其實質上還是單一性的定期定額投資。其實基金定投,作為一種投資方式,也完全可以將資產配置的理念融入其中,將兩者完全結合起來,並且在定投的過程中實現動態平衡。舉個簡單例子。假如我們決定每月2000元構築一個50%股票型基金和50%債券型基金的定投組合,期初每月定投資金將各有1000元投入到股票型基金和債券型基金。不過經過一個月的變化後,股票型基金下跌至800元,而債券型基金卻上漲至1100元。那麼為了維持50:50的資產配置,我們就要在定投過程中進行動態平衡,即投入1150塊投入到股票型基金,投入850塊到債券型基金,如此以來使其兩邊均達到1950塊,兩者比例繼續保持50:50。與此類似,若再下月股票基金大漲使其占總資產比例超過50%,則相應減少當月的投入額甚至減持部分份額,使其比例回到預定的50%。為了更結合實際,我們在舉一個真實的案例。

我們拿股票型基金:中郵戰略新興產業混合(590008)與債券型基金:華商雙債豐利債券A(000463),組成一個組合。同時選擇2014年12月31到2016年1月31日期間,每個月的月底的基金凈值為計算依據,來驗證一下本投資策略。詳情見表。 在表格中,我們的在股基當中的投資總額為:10948.07577,在股基當中的份額價值為: 2528.748752 * 6.12 =15475.94242。 我們在債基當中的投資總額為:15051.92423,在債基當中的份額價值為: 11759.83467 * 1.316 =15475.94242 因此,整個一年的投資過程下來,我們的投資收益率為: [(15475.94242+15475.94242)-(10948.07577+15051.92423)]/ (10948.07577+15051.92423)≈19.046% 19.046%的投資收益,相對於穩盈來說已經不低了。而且通過動態資產配置的方式定投基金,也相當的穩健。

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