㈠ 非公開發行股票後 每股收益和凈資產會有什麼變化
凈資產會增加，因為股本增加了，增發不需要除權。每股收益會被稀釋
㈡ 上市公司發行價與每股凈資產的差價是不是被上市公司賺走了
1、「所得的那個差價」我理解為「上市公司發行價與每股凈資產的差價」，這個「差價」確實算到公司上市後的凈資產中，首次發行等同於增資擴股。
2、首日開盤價幾乎一定比每股凈資產和發行價高，發行價中包含了公司的未來，首日開盤價是公司正式上市後的第一天的價格，在不考慮其他因素（炒作）的前提下，股票開盤價照比發行價，增加了流動性，也就存在流動性溢價。從理論上，開盤價就應該比每股凈資產和發行價都高。每股凈資產表明的是公司現在的價值，股價指示的是公司未來的價值，理論上說呢，如果哪個公司股價「破凈」了，在其不倒閉的理論基礎上，買入股票是會發財的……
3、公司上市是先發行股票，然後股票再上市的，這是兩個步驟。發行的錢被公司拿走了，首日開盤的流動性溢價，則是被以發行價購得股票的股東（「申購成功的股東」）賺取了。為了公平起見，目前採用的首次發行以搖號中簽形式發行，不摻雜人為因素。
4、上面說的都是理論，以最著名的中國石油（601857）為例，公司於2007年11月上市，每股凈資產為3.29（數據來源中國石油招股說明書）,發行價16.7元/股，而上市首日開盤價則為48.6元/股，當日最高價（也是歷史最高價）48.62元/股，遂即調頭向下，目前價格在12-13元/股之間徘徊。這個例子不是特別典型卻非常著名，原因是中石油公司、承銷商能力較強，發行價與二級市場一般價格基本相當，幾乎沒有流動性溢價，而48元的高價則是股民的期望較高、大盤走勢較強造成的。但僅從首日開盤價來看，符合你說的情況，具體說明：
（1）3.29元/股是上市前公司自行經營的結果，16.7元/股，是發行時綜合市場情況制定的價格，由於公司上市前需制定募集資金投資項目（中石油投資5個項目，均為原油擴產及石化技改），項目的開始在未來幾年內，可以為公司創造利潤，因此發行價的估算不再考慮當前每股凈資產，而是考慮未來的利潤收益，這里不存在你問題中所謂的「差價」，中國石油發行總量為40億股，募集資金總量為16.7*40億=668億元，這筆錢全歸中石油及發行中介機構（承銷商）。
（2）上市首日48.6元的開盤價的決定因素不再是公司的未來，而是市場的供需，當時開盤前看好中國石油的股民較多，對大盤寄予的期望較高，因此需求大於供給，開盤價明顯較高，但股票多數在機構手中，而機構感覺到48元的高價明顯已被絕對高估，全部開始拋售，供大於需，中石油自開盤起，股價調頭向下。（以上論述均為事後諸葛，你當聽故事好了）這期間，賣股票的，是申購成功的股東（只有他們才有能賣的股票）；買股票的，是二級市場股民，那麼這48.6元與16.7元之間的差價顯然是被賣股票的人賺取了，就是申購成功的股東！！~
從中石油的當前股價來看，前面理論與實際基本上沒什麼必然聯系，但以下公式是基本符合一般情況的：
發行首日開盤價>發行價>每股凈資產
㈢ 非公開發行股票是利好還是利空
對於流通股股東而言，非
公開發行 股票
應該是利好。 定向增發對上市公司有明顯優勢：有可能通過注入優質資產、整合上下企業等方式給上市公司帶來立竿見影的業績增長效果；也有可能引進戰略投資者，為公司的長期發展打下堅實的基礎。而且，由於「發行價格不低於定價基準前二十個 交易公司 股票 均價的百分之九十」，
定向增發基可以提高上市公司的每股凈資產
。 同時定向增發降低了上市公司的每股盈利。因此，定向增發對相關公司的中小投資者來說，是一把雙刃劍
，好者可能漲停；不好者，可能 跌停 。判斷好與不好的判斷標準是增發實施後能否真正增加上市公司每股的盈利能力
，以及增發過程中是否侵害了中小股東利益。 如果上市公司為一些情景看 好的項目 定向增發，就能受到投資者的歡迎，這勢必會帶來股價的上漲。反之，如果項目前景不明朗或項目時間過長，則會受到投資者質疑，股價有可能下跌。 如果大股東注入的是優質資產，其折股後的每股盈利能力明顯優於公司的現有資產，增發能夠帶來公司每股價值大幅增值。反之，若通過定向增發，上市公司注入或置換進入了劣質資產，其成為個別大股東掏空上市公司或向關聯方輸送利益的主要形式，則為重大利空。 如果在定向增發過程中，有股價操縱行為，則會形成短期「利好」或「利空」。比如相關公司很可能通過打壓股價的方式，以便大幅度降低增發對象的持股成本，達到以低價格向關聯股東定向發行股份的目的，由此構成利空。反之，如果擬定向增發公司的股價跌破增發底價，則可能出現大股東存在拉升股價的操縱，使定向增發成為短線利好。 因此判斷定向增發是否利好，要結合公司增發用途與未來市場的運行狀況加以分析。一般而言，對中小投資者來說，投資具有以下定向增發特點的公司會比較保險：一是增發對象為戰略投資者，定向增發有望使公司的估值水平提高，進而帶動二級市場股價上漲；二是增發對象是集團公司
，有望集團公司整體上市，消除關聯交易；三是增發對象是大股東，其以現金認購，表明大股東對上市公司發展的信心；四是募集資金 投資項目 較好且建設期較短的公司；五是當前市價已經跌破增發價或是在增發價附近等，且由基金重倉持有
㈣ 非公開發行股票價格可以低於凈資產價格嗎
根據《證券發行辦法》的規定，非公開發行股票的發行底價為定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%，實際發行價不得低於發行底價。施細則對上述規定進行了細化，明確規定定價基準日必須在董事會決議公告日、股東大會決議公告日和發行期的首日這三個日期中選取，股票均價的計算應為充分考慮成交額和交易量因素的加權均價。
因此，非公開發行股票價格可以低於凈資產價格。
㈤ 公開發行與非公開發行股票價格如何確定
股票首次公開發行有以下幾個定價方法：
1、市盈率法。通過市盈率法確定股票發行價格的計算公式為：發行價格＝每股凈收益X發行市盈率
2、凈資產倍率法。發行價格＝每股凈資產值X溢價倍數
3、現金流量折現法。通過預測公司未來盈利能力，據此計算出公司凈現金流量值，並按一定的折扣率折算未來現金流量，從而確定股票發行價格的方法。
根據《證券發行辦法》的規定，非公開發行股票的發行底價為定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%，實際發行價不得低於發行底價。
施細則對上述規定進行了細化，明確規定定價基準日必須在董事會決議公告日、股東大會決議公告日和發行期的首日這三個日期中選取，股票均價的計算應為充分考慮成交額和交易量因素的加權均價。
在目前上市公司股東對管理層的約束尚未完全到位的情況下，為使發行結果更加公平公正，使發行價格貼近公司投資價值，《實施細則》規定，最終發行價格和發行對象必須在取得發行核准批文後，經過有效的市場競價產生。
競價制度的要點有三：
1、一是嚴格貫徹價高者得的原則，價格是第一優先考慮的要素；
2、二是擴大詢價范圍，確保充分競爭，防止詢價范圍小、容易被操縱的現象；
3、三是認購報價過程應嚴格保密，任何人不得在競價結束前泄露認購報價情況。
債券公開發行與非公開發行的區別：
1、公開發行公司債券核准備案經中國證監會核准，非公開發行公司債券核准備案向中國證券業協會備案。
2、公開發行公司債券應當委託信用評級，非公開發行公司債券沒有強制性要求。
3、公開發行的債券可以向公眾投資者公開發行，也可以自主選擇向合格投資者公開發行，非公開發行公司債券只能向合格投資者發行。
㈥ 上市公司非公開發行公司債券對每股凈資產有沒有變化
沒有變化 發行債券以後 資產負債表上資產和負債同時等額增加 而凈資產等於資產減去負債 所以沒有變化
㈦ 上市公司非公開發行股票對股價有什麼影響
非公開發行，相當於增加股票的供給；對股價的影響，需結合發行價量、用途等方面總結評判。
㈧ 為什麼要非公開發行股票
根據股票發行對象的不同，可以將股票發行方式分為非公開發行(Private
placement)與公開發行(Public
offering)。非公開發行股票是指上市公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。
非公開發行股票的特點主要有：一、募集對象的特定性；二、發售方式的限制性。非公開發行股票的發行對象是特定的，即其發售的對象主要是擁有資金、技術、人才等方面優勢的機構投資者及其他專業投資者，他們具有較強的自我保護能力，能夠做出獨立判斷和投資決策。其次，非公開發行的發售方式是有限制的，即一般不能公開地向不特定的一般投資者進行勸募，從而限制了即使出現違規行為時其對公眾利益造成影響的程度和范圍。非公開發行股票一般是利好,尤其是如果有增發價格如果與二級市場聯動,將會推動股票股價。股價的影響因素有很多，如並購重組對股價的影響、股票價格與股票成交量的關系、稅收政策對股票市場的影響等。
非公開發行股票的優點是給予非公開發行一定的監管豁免，可以在不造成證券法的功能、目標受損的前提下，使發行人大大節省了籌資成本與時間，也使監管部門減少了審核負擔，從而可以把監管的精力更多地集中在公開發行股票的監管、查處違法活動及保護中小投資者上，這在經濟上無疑是有效率的。其次，對非公開發行給予審核豁免。由於可以獲得審核豁免，從而大大降低籌資成本，因而對於許多企業來說，非公開發行具有很大吸引力。例如，一些「創業企業」(START-UPENTERPRISES)盡管擁有某種新技術，但由於其高風險性，使得普通投資者往往不願對這樣的企業進行投資。這種企業的價值也往往被低估。如果它們通過公開發行股票進行融資，其成功的可能性將不高，復雜、耗時、費用高昂的審核、披露程序更是一道難以逾越的門檻。而非公開發行則可以為它們提供一條有效的直接融資捷徑。有資料證明，美國非公開發行豁免制度對美國高科技產業的發展起到了重要推動作用。(註：Jennings,Marsh,
Coffee,Securities
Regulation,Cases
and
Materials,7[Thd.pp.340—343.)再比如，當外國企業希望到其他國家的股票市場上籌資時，他國的股票發行審核、披露程序常常也是最大的障礙。而非公開發行則可以使其克服這一障礙。近年來，通過非公開發行方式進入外國股票市場，已經成為證券市場全球化的一種重要形式。
㈨ 某上市公司欲以低於凈資產20%價格非公開發行股票,問:非公開發行價與每股凈資產的關系國資委方面會通過嗎
根本就違反增發相關的規定，雖然是非公開發行股票，但發行股票的最基本規定就是發行價不能低於最近一期公布的每股凈資產，你最簡單看一下前幾年的000709河北鋼鐵的一次公開增發(那時有相關的新聞報道的)，那時其股票的現價已經低於每股凈資產，但其最後的增發價也是以該股票最近一期公布的每股凈資產發行的。