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馬林銀行股票走勢

發布時間:2022-05-28 09:34:01

A. 巴林銀行倒閉案例案例最後,里森說的一番話有何意義

巴林銀行倒閉案

1763年,弗朗西斯·巴林爵士在倫敦創建了巴林銀行,它是世界首家"商業銀行",既為客戶提供資金和有關建議,自己也做買賣。當然它也得象其他商人一樣承擔買賣股票、土地或咖啡的風險。由於經營靈活變通、富於創新,巴林銀行很快就在國際金融領域獲得了巨大的成功。其業務范圍也相當廣泛,無論是到剛果提煉銅礦,從澳大利亞販運羊毛,還是開掘巴拿馬運河,巴林銀行都可以為之提供貸款。但巴林銀行,它不開發普通客戶存款業務,故其資金來源比較有限,只能靠自身的力量來謀求生存和發展。
在1803年,剛剛誕生的美國從法國手中購買南部的路易斯安納州時,所有資金就出自巴林銀行。盡管當時巴林銀行有一個強勁的競爭對手---家猶大人開辦的羅斯切爾特銀行,但巴林銀行還是各國政府、各大公司和許多客戶的首選銀行。1886年,巴林銀行發行"吉尼士"證券,購買者手持申請表如潮水一樣涌進銀行,後來不得不動用警力來維持,很多人排上幾個小時後,買下少量股票,然後伺機拋出。等到第二天拋出時,股票價格已漲了一倍。
20世紀初,巴林銀行榮幸地獲得了一個特殊客戶:英國皇室。由於巴林銀行的卓越貢獻,巴林家族先後獲得了五個世襲的爵位。這可算得上一個世界記錄,從而奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎。
里森於1989年月10日正式到巴林銀行工作。這之前,他是摩根·斯但利銀行清算部的一名職員。進入巴林銀行後,他很快爭取到了到印尼分部工作的機會。由於他富有耐心和毅力,善於邏輯推理,能很快地解決以前未能解決的許多問題,使工作有了起色。因此,他被視為期貨與期權結算方面的專家,倫敦總部對里森在印尼的工作相當滿意,並允諾可以在海外給他安靜:一個合適的職務。1992年,巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權交易部門,並出任總經理。
無論做什麼交易,錯誤都在所難免。但關鍵是看你怎樣處理這些錯誤。在期貨交易中更是如此。有人會將"買進"手勢誤為"賣出"·手勢;有人會在錯誤的價位購進合同;有人可能不夠謹慎;有人可能本該購買六月份期貨卻進了三月份的期貨,等等。一旦失誤,就會給銀行造成損失,在出現這些錯誤之後,銀行必須迅速妥善處理。如果錯誤無法挽回,唯一可行的辦法,就是將該項錯誤轉入電腦中一個被稱為"錯誤帳戶"的帳戶中,然後向銀行總部報告。

里森於1992年在新加坡任期貨交易員時,巴林銀行原本有一個帳號為"99905"的"錯誤帳號",專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯誤。這原是一個金融體系運作過程中正常的錯誤帳戶。1992年夏天,倫敦總部全面負責清算工作的哥頓。鮑塞給里森打了一個電話,要求里森另設立一個"錯誤帳戶",記錄較小的錯誤,並自行在新加坡處理,以免麻煩倫敦的工作。於是里森馬上找來了負責辦公室清算的利塞爾,向她咨詢是否可以另立一個檔案。很快,利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令,問他需要什麼帳號。在中國文化里,"8"是一個非常吉利的數字,因此里森以此作為他的吉祥數字,由於帳號必須是五位數,這樣"帳號為88888"的"錯誤帳戶"便誕生了。
幾周之後,倫敦總部又打來了電話,總部配置了新的電腦,要求新加坡分行還是按老規矩行事,所有的錯誤記錄仍由"99905"帳戶直接向倫敦報告。"88888"錯誤帳戶剛剛建立就被擱置不用了,但它卻成為一個真正的"錯誤帳戶"存於電腦之中。而且總部這時已經注意到新加坡分行出現的錯誤很多,但里森都巧妙地搪塞而過。"88888"這個被人忽略的帳戶,提供了里森日後製造假帳的機會,如果當時取消這一帳戶,則巴林的歷史可能會重寫了。
1992年7月17日,里森手下一名加入巴林僅一星期的交易員金·王犯了一個錯誤:當客戶(富士銀行)要求買進20口日經指數期貨合約時,此交易員誤為賣出20口,這個錯誤在里森當天晚上進行清算工作時被發現,欲糾正此項錯誤,須買回40口合約,表示至當日的收盤價計算,其損失為2萬英鎊、並應報告倫敦總公司。但在種種考慮下,里森決定利用錯誤帳戶"88888"、承接了40口日經指數期貨空頭合約,以掩蓋這個失誤。然而,如此一來,里森所進行的交易便成了"業主交易",使巴林銀行在這個帳戶下,暴露在風險部位。數天之後,更由於日經指數上升200點,此空頭部位的損失便由2萬英鎊增為6萬英鎊了(註:里森當時年薪還不到5萬英鎊)。此時里森更不敢將此失誤向上呈報。
另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委託執行人喬治犯的。喬治與妻子離婚了,整日沉浸在痛苦之中,並開始自暴自棄。里森喜歡他,因為喬治是他最好的朋友,也是最棒的交易員之一。但很快喬治開始出錯了。里森示意他賣出的100份九月的期貨全被他買進,價值高達800萬英鎊,而且好幾份交易的憑證根本沒有填寫。
如果喬治的錯誤泄露出去,里森不得不告別他已很如意的生活。將喬治出現的幾次錯誤記人"88888帳號"對里森來說是舉手之勞。但至少有三個問題困擾著他:一是如何彌補這些錯誤;二是將錯誤記人"88888"帳號後如何躲過倫敦總部月底的內部審計;三是SIMEX每天都要他們追加保證金,他們會計算出新加坡分行每天賠進多少。"88888"帳戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕上。
為了彌補手下員工的失誤,里森將自己賺的傭金轉入帳戶,但其前提當然是這些失誤不能大大,所引起的損失金額也不是太大,但喬治造成的錯誤確實太大了。
為了賺口足夠的錢來補償所有損失,里森承擔愈來愈大的風險,他當時從事大量跨式部位交易,因為當時日經指數穩定,里森從此交易中賺取期權權利金。若運氣不好,日經指數變動劇烈,此交易將使巴林承受極大損失。里森在一段時日內做得還極順手。到1993年7月,他已將"88888"號帳戶虧損的600萬英鎊轉為略有盈餘,當時他的年薪為5萬英鎊,年終獎金則將近10萬英鎊。如果里森就此打住,那麼,巴林的歷史也會改變。
除了為交易員遮掩錯誤,另一個嚴重的失誤是為了爭取日經市場上最大的客戶波尼弗伊。在1993年下旬,接連幾天,每天市場價格破紀錄地飛漲1000多點,用於清算記錄的電腦屏幕故障頻繁,無數筆的交易人帳工作都積壓起來。因為系統無法正常工作,交易記錄都靠人力。等到發現各種錯誤時,里森在一天之內的損失便已高達將近170萬美元。在無路可走的情況下,里森決定繼續隱藏這些失誤。
1994年,里森對損失的金額已經麻木了,88888號帳戶的損失,由2000萬、3000萬英鎊,到7月時已達5000萬英鎊。事實上,里森當時所作的許多交易,是在被市場走勢牽著鼻子走,並非出於他對市場的預期如何。他已成為被其風險部位操縱的傀但。他當時能想的,是哪一種方向的市場變動會使他反敗為勝,能補88888號帳戶中的虧損,便試著影響市場往那個方向變動。
里森自傳中描述:"我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧--開始是比較小的錯誤,但現已整個包圍著我,象是癌症一樣……,我的母親絕對不是要把我撫養成這個樣子的。"
從制度上看,巴林最根本的問題在於交易與清算角色的混淆。里森在1992年去新加坡後,任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經理。作為一名交易員,里森本來應有的工作是代巴林客戶買賣衍生性商品,並替巴林從事套利這兩種工作,基本上是沒有太大的風險。因為代客操作,風險由客戶自己承擔,交易員只是賺取傭金,而套利行為亦只賺取市場間的差價。例如里森利用新加坡及大販市場極短時間內的不同價格,替巴林賺取利潤。一般銀行對予其交易員持有一定額度的風險部位的許可。但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風險中,這種許可額度通常定得相當有限。而通過清算部門每天的結算工作,銀行對其交易員和風險部位的情況也可予以有效了解並掌握。但不幸的是,里森卻一人身兼交易與清算二職。
事實上,在里森抵達新加坡前的一個星期,巴林內部曾有一個內部通訊,對此問題可能引起的大災難提出關切。但此關切卻被忽略,以至於里森到職後,同時兼任交易與清算部門的工作。如果里森只負責清算部門,如同他本來被賦予的職責一樣,那麼他便沒有必要、也沒有機會為其他交易員的失誤行為瞞天過海,也就不會造成最後不可收拾的局面。
在損失達到5000萬英鎊時,巴林銀行總部曾派人調查里森的帳目。事實上,每天都有一張資產負債表,每天都有明顯的記錄,可看出里森的問題。即使是月底,里森為掩蓋問題所製造的假帳,也極易被發現--如果巴林真有嚴格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬英鎊存款,但這5000萬已被挪用來補償88888號帳戶中的損失了。查了一個月的帳,卻沒有人去查花旗銀行的帳目,以致沒有人發現花旗銀行帳戶中並沒有5000萬英鎊的存款。
關於資產負債表,巴林銀行董事長彼得·巴林還曾經在1994年3月有過一段評語,認為資產負債表沒有什麼用,因為它的組成,在短期間內就可能發生重大的變化,因此,彼得·巴林說:"若以為揭露更多資產負債表的數據,就能增加對一個集團的了解,那真是幼稚無知"對資產負債表不重視的巴林董事長付出的代價之高,也實在沒有人想像得到吧!
另外,在1995年1月11日,新加坡期貨交易所的審計與稅務部發函巴林,提出他們對維持88888號帳戶所需資金問題的一些疑慮。而且此時里森已需每天要求倫敦匯入1000多萬英鎊,以支付其追加保證金。事實上,從1993年到1994年,巴林銀行在SIMEX及日本市場投入的資金已超過11000萬英鎊,超出了英格蘭銀行規定英國銀行的海外總資金不應超過25%的限制。為此,巴林銀行曾與英格蘭銀行進行多次會談。在1994年5月,得到英格蘭銀行主管商業銀行監察的高級官員之"默許",但此默許並未留下任何證明文件,因為沒有請示英格蘭銀行有關部門的最高負責人,違反了英格蘭銀行的內部規定。
最令人難以置信的,便是巴林在1994年底發現資產負債表上顯示5000萬英鎊的差額後,仍然沒有警惕到其內部控管的鬆散及疏忽。在發現問題至其後巴林倒閉的兩個月時間里,有很多巴林的高級及深資人員曾對此問題加以關切,更有巴林總部的審計部門正式加以調查。但是這些調查,都被裡森以極輕易的方式蒙騙過去。里森對這段時期的描述為:"對於沒有人來制止我的這件事,我覺得不可思議。倫敦的人應該知道我的數字都是假造的,這些人都應該知道我每天向倫敦總部要求的現金是不對的,但他們仍舊支付這些錢"。
從金融倫理角度而言,如果對以上所有參與"巴林事件"的金融從業人員評分,都應給不及格的分數。尤其是巴林的許多高層管理者,完全不去深究可能的問題,而一味相信里森,並期待他為巴林套利賺錢。尤其具有諷刺意味的是,在巴林破產的兩個月前,即1994年12月,於紐約舉行的一個巴林金融成果會議上,250名在世界各地的巴林銀行工作者,還將里森當成巴林的英雄,對其報以長時間熱烈的掌聲。
1995年1月18日,日本神戶大地震,其後數日東京日經指數大幅度下跌,里森一方面遭受更大的損失,另一方面購買更龐大數量的日經指數期貨合約,希望日經指數會上漲到理想的價格範圍。1月30日,里森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金,已買進了3萬口日經指數期貨,並賣空日本政府債券。2月10日,里森以新加坡期貨交易所交易史上創紀錄的數量,已握有55000口日經期貨及2萬口日本政府債券合約。交易數量愈大,損失愈大。
所有這些交易,均進入88888帳戶。帳戶上的交易,以其兼任清查之職權予以隱瞞,但追加保證金所須的資金卻是無法隱藏的。里森以各種借口繼續轉帳。這種鬆散的程度,實在令人難以置信。2月中旬,巴林銀行全部的股份資金只有47000萬英鎊。
1995年2月23日,在巴林期貨的最後一日,里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經股價收盤降至17885點,而里森的日經期貨多頭風險部位已達6萬余口合約;其日本政府債券在價格一路上揚之際,其空頭風險部位亦已達26000口合約。里森為巴林所帶來的損失,在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時,終於達到了86000萬英鎊的高點,造成了世界上最老牌的巴林銀行終結的命運。
新加坡在1995年10月17日公布的有關巴林銀行破產的報告及里森自傳中的一個感慨,也是最能表達我們對巴林事件的遺憾。報告結論中的一段,"巴林集團如果在1995年2月之前能夠及時採取行動,那麼他們還有可能避免崩潰。截至1995年1月底,即使已發生重大損失,這些損失畢竟也只是最終損失的1/4。如果說巴林的管理階層直到破產之前仍然對"88888"帳戶的事一無所知,我們只能說他們一直在逃避事實"。
里森說:"有一群人本來可以揭穿並阻止我的把戲,但他們沒有這么做。我不知道他們的疏忽與罪犯級的疏忽之間界限何在,也不清楚他們是否對我負有什麼責任。但如果是在任何其他一家銀行,我是不會有機會開始這項犯罪的。"
引http://219.159.82.116/kjx/upload/cwgl/8/anli1.htm
案例本身就是最好說明

B. 巴林銀行的監管漏洞

「88888」這個被人忽略的帳戶,提供了里森日後製造假帳的機會,如果當時取消這一帳戶,則巴林的歷史可能會重寫了。1992年7月17日,里森手下一名加入巴林僅一個星期的交易員金·王犯一個錯誤:客戶(富士銀行)要求買進20手日經指數期貨合約時,此交易員誤為賣出20手,這個錯誤在里森當天晚上進行清算工作時被發現。欲糾正此項錯誤,須買回40手合約,表示至當日的收盤價計算,其損失為2萬英鎊,並應報告倫敦總公司。但在種種考慮下,里森決定利用錯誤帳戶 「88888」,承接了40手日經指數期貨空頭合約,以掩蓋這個失誤。另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委託執行人喬治犯的。因為喬治是他最好的朋友,所以里森示意他賣出的100份9月的期貨全被他買進,價值高達800萬英鎊,而且好幾份交易的憑證根本沒填寫。如果喬治的錯誤泄露出去,里森不得不告別他已很如意的生活。將喬治出現的幾次錯誤記入「88888帳號」對里森來說是舉手之勞。但至少有三個問題困擾著他:一是如何彌補這些錯誤;二是將錯誤記入「88888」帳號後如何躲過倫敦總部月底的內部審計;三是SIMEX每天都要他們追加保證金,他們會計算出新加坡分行每天賠進多少。
「88888」 帳戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕上。為了彌補手下員工的失誤,里森將自己賺的傭金轉入帳戶,但其前提當然是這些失誤不能太大,所引起的損失金額也不是太大,但喬治造成的錯誤確實太大了。為了賺回足夠的錢來補償所有損失,里森承擔愈來愈大的風險,他當時從事大量跨式部位交易,因為當時日經指數穩定,里森從此將多交易中賺取期權權利金。若運氣不好,日經指數變動劇烈,此交易將使巴林承受極大損失。里森在一段時日內做得還極順手。到1993年7月,他已將 「88888」號帳戶虧扣的600萬英鎊轉為略有盈餘,當時他的年薪為5萬英鎊,年終獎金則將近10萬英鎊。如果里森就此打住,那麼,巴林的歷史也會改變。除了為交易遮掩錯誤,另一個嚴重的失誤是為了爭取日經市場上最大的客戶波尼弗伊。在1993年下旬,接連幾天,每天市場價格破紀錄地飛漲1000多點,用於清算記錄的電腦屏幕故障頻繁,無數筆交易入帳工作都積壓起來。因為系統無法正常工作,交易記錄都靠人力。等到發現各種錯誤里,里森在一天之內的損失便已高達將近170萬美元。在無路可走的情況下,里森決定繼續隱藏這些失誤。1994年,里森對損失的金額已經麻木了,88888號帳戶的損失,由 2000萬、3000萬英鎊,到7月時已達5000萬英鎊。事實上,里森當時所做的許多交易,是在被市場走勢牽著鼻子走,並非出於他對市場的預期如何。他已成為被其風險部位操縱的傀儡。他當時能想,是哪一種方向的市場變動會使他反敗為勝,能補足88888號帳戶中的虧損,便試著影響市場往那個方向變動。里森自傳中描述:「我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧——開始是比較小的錯誤,但現已整個包圍著我,像是癌症一樣……我的母親絕對不是要把我撫養成這個樣子的。」
從制度上看,巴林最根本的問題在於交易與清算角色的混淆。里森在1992年去新加坡後,任職巴林新加坡期貨交易部兼清處部經理。作為一名交易員,里森本來應有的工作是代巴林客戶買賣衍生性商品,並代替巴林從事套利這兩種工作,基本上是沒有太大的風險。因為代客操作,風險由客戶自己承擔,交易員只是賺取傭金,而套利行為亦只賺取市場間的差價。例如里森利用新加坡及大阪市場極短時間內的不同價格,替巴林賺取利潤。一般銀行對予其交易員持有一定額度的風險部位的許可。但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風險中,這種許可額度通常定得相當有限。而通過清算部門每天的結算工作,銀行對其交易員和風險部位的情況也可予以有效了解並掌握。但不幸的是,里森卻一人身兼交易與清算二職。如果里森只負責清算部門,如同他本來被賦予的職責一樣,那麼他便沒有必要、也沒有機會為其他交易員的失誤行為瞞天過海,也就不會造成最後不可收拾的局面。在損失達到5000萬英鎊時,巴林銀行總部就派人調查里森的賬目。 事實上,每天都有一張資產負債表,每天都有明顯的記錄,可看出里森的問題。即使是月底,里森為掩蓋問題所製造的假帳,也極易被發現——如果巴林真有嚴格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬英鎊存款,但這5000萬已被挪用來補償88888號帳戶中的損失了。查了一個月帳,卻沒有人去查花旗銀行的賬目,以致沒有人發現花旗銀行帳戶中並沒有5000萬英鎊的存款。關於資產負債表,巴林銀行董事長彼得·巴林還曾經在1994年3月有過一段評語,認為資產債表沒有什麼用,因為它的組成,在短期間內就可能發生重大的變化,因此,彼得·巴林說:「若以為揭露更多資產負債表的數據,就能增加對一個集團的了解,那真是幼稚無知。」對資產負債表不重視的巴林董事長付出的代價之大,也實在沒有人想像得到吧!另外,在1995年1月11日,新加坡期貨交易所的審計與稅務部發函巴林,提出他們對維持的88888號帳戶所需資金總額的一些疑慮,而且此時里森已需每天要求倫敦匯入1000多萬英鎊,以支付其追加保證金。事實上,從1993年到1994年,巴林銀行在SIMEX及日本市場投入的資金已超過11000萬英鎊,超出了英格蘭銀行規定英國銀行的海外總資金不應超過25%的限制。為此,巴林銀行曾與英格蘭銀行進行多次會談。
在1994年5月,得到英格蘭銀行主管商業銀行監察的高級官員之「默許」,但此默許並未留下任何證明文件,因為沒有請示英格蘭銀行有關部門的最高負責人,違反了英格蘭銀行的內部規定。在發現問題至其後巴林倒閉的兩個月時間里,有很多巴林的高級及資深人員曾對此總是加以關切,更有巴林總部的審計部門正式加以調查。但是這些調查,都被裡森以輕易的方式蒙騙過去。里森對這段時間的描述為:「對於沒有人來制止我的這件事,我覺得不可思議。倫敦的人應該知道我的數字都是假的,這些人都應該知道我每天向倫敦總部要求的現金是不對的,但他們仍舊支付這些錢。」從金融倫理角度而言,如果對以上所有參與「巴林事件」的金融從業人員評分,都應給不及格的分數。尤其是巴林的許多高層管理者,完全不去深究可能的問題,而一味相信里森,並期待他為巴林套利賺錢。尤其具有諷刺意味的是,在巴林破產的兩個月前,即1994年12月,於紐約舉行的一個巴林金融成果會議上,250名在世界各地的巴林銀行工作者,還將里森當成巴林的英雄,對其報以長時間熱烈的掌聲。
1995年1月18日,日本神戶大地震,其後數日東京日經指數大幅度下跌,里森一方面遭受更大的損失,另一方面購買更龐大數量的日經指數期貨合約,希望日經指數會上漲到理想的價格範圍。1月30日,里森以每天 1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金,已買進了3萬口日經指數期貨,並賣空日本政府債券。2月10日,里森以新加坡期貨交易所交易史上創紀錄的數量,已握有55000口日經期貨及2萬口日本政府債券合約。交易數量愈大,損失愈大。所有這些交易,均進入88888賬戶。賬戶上的交易,以其兼任清查之職權予以隱瞞,但追加保證金所須的資金卻是無法隱藏的。里森以各種借口繼續轉賬。這種鬆散的程度,實在令人難以置信。2月中旬,巴林銀行全部的股份資金只有 47000萬英鎊。1995年2月23日,在巴林期貨的最後一日,里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經股價收盤降至17885點,而里森的日經期貨多頭風險部位已達6萬余口合約;其日本政府債券在價格一路上揚之際,其空頭風險部位亦已達26000口合約。里森為巴林所帶來的損失,在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時,終於達到了86000萬英鎊的高點,造成了世界上最老牌的巴林銀行終結的命運。新加坡在1995年10月17日公布的有關巴林銀行破產的報告及里森自傳中的一個感慨,也是最能表達我們對巴林事件的遺憾。報告結論中的一段:「巴林集團如果在1995年2月之前能夠及時採取行動,那麼他們還有可能避免崩潰。截至1995年1月底,即使已發生重大損失,這些損失畢竟也只是最終損失的1/4。如果說巴林的管理階層直到破產之前仍然對 「88888」賬戶的事一無所知,我們只能說他們一直在逃避事實」。里森說:「有一群人本來可以揭穿並阻止我的把戲,但他們沒有這么做。我不知道他們的疏忽與罪犯級的疏忽之間界限何在,也不清楚他們是否對我負有什麼責任。但如果是在任何其他一家銀行,我是不會有機會開始這項犯罪的。」 1993年英格蘭銀行允許巴林銀行在大坂的股票交易中突破規定不得超過25%的限制。
截止到1993年12月的15個月中,新加坡期貨公司的交易活動造成的損失為1900萬英鎊,但上報利潤是900萬英鎊。如此謊報利潤竟未被發現。
從1993年底開始,對里森的專門交易負有責任的羅思·貝克和作為股本產品部門負責人並對股本產品的風險承擔責任的瑪麗·沃爾茲,兩人都對新加坡期貨公司的交易性質或是否可能獲利等都不真正了解。
1994年7月至8月巴林內部審計報告提出了職責分開的具體建議,但這些建議未得到實施。
1995年1月11日,新加坡期貨交易所的審計與稅務部致函巴林銀行,提出他們對維持「88888」號賬戶所需資金問題的一些疑慮,而此時里森每天要求倫敦匯入1000多萬英鎊支付其追加保證金。可這些問題仍然沒有引起巴林銀行高層的懷疑。
里森為隱瞞損失,曾假造花旗銀行有5000萬英鎊存款,但沒有人去核實一下花旗銀行的賬目。
1994年7月,在里森的損失達到5000萬英鎊時,巴林銀行總部曾派人調查里森的賬目,資產負債表也明顯記錄了這些虧損,但巴林銀行高層對資產負債表反映出的問題視而不見,輕信了里森的謊言。
1994年3月巴林董事長彼得·巴林發表過一段評語,認為資產負債表沒有什麼用,因為它的組成在短期間內就可能發生重大的變化。
1995年2月,巴林銀行在日本大坂股票交易所承受的風險已高達73%,在新加坡高達40%。

C. 巴林銀行倒閉事件的巴林銀行倒閉事件

1763年,弗朗西斯·巴林爵士在倫敦創建了巴林銀行,它是世界首家「商業銀行」,既為客戶提供資金和有關建議,自己也做買賣。當然,它也得像其他商人一樣承擔買賣股票、土地或咖啡的風險,由於經營靈活變通、富於創新,巴林銀行很快就在國際金融領域獲得了巨大的成功。其業務范圍也相當廣泛,無論是到剛果提煉銅礦,從澳大利亞販賣羊毛,還是開掘巴拿馬運河,巴林銀行都可以為之提供貸款。但是,巴林銀行有別於普通的商業銀行,它不開發普通客戶存款業務,故其資金來源比較有限,只能靠自身的力量來謀求生存和發展。
1803年,剛剛誕生的美國從法國手中購買南部的路易斯安納州時,所有資金就出自巴林銀行。盡管當時巴林銀行有一個強勁的競爭對手——一家猶太人開辦的羅斯切爾特銀行,但巴林銀行還是各國政府、各大公司和許多客戶的首選銀行。1886年,巴林銀行發行「吉尼士」證券,購買者手持申請表如潮水一樣涌進銀行,後來不得不動用警力來維持,很多人排上幾個小時後,買下少量股票,然後伺機拋出。等到第二天拋出時,股票價格已漲了一倍。
20世紀初,巴林銀行榮幸地獲得了一個特殊客戶:英國皇室。由於巴林銀行的卓越貢獻,巴林家族先後獲得了5個世襲的爵位。這可算得上一個世界記錄,從而奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎。
里森於1989年7月10日正式到巴林銀行工作。在這之前,他是摩根·斯坦利銀行清算部的一名職員,進入巴林銀行後,他很快爭取到了到印度尼西亞分部工作的機會。由於他富有耐心和毅力,善於邏輯推理,能很快地解決以前未能解決的許多問題,使工作有了起色,因此,他被視為期貨與期權結算方面的專家,倫敦總部對里森在印度尼西亞的工作相當滿意,並允許可以在海外給他安排一個合適的職務。1992年,巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權交易部門,並出任總經理。
無論做什麼交易,錯誤都在所難免,但關鍵是看你怎樣處理這些錯誤。在期貨交易中更是如此,例如,有人會將「買進」手勢誤為「賣出」手勢,有人會在錯誤的價位購進合同,有人可能不夠謹慎,有人可能本該購買6月份期貨卻買進了3月份期貨,等等。一旦失誤,就會給銀行造成損失,在出現這些錯誤之後,銀行必須迅速妥善處理,如果錯誤無法挽回,唯一可行的辦法,就是將該項錯誤轉入電腦中一個被稱為「錯誤賬戶」的賬戶中,然後向銀行總部報告。
里森於1992年在新加坡任期貨交易員時,巴林銀行原本有一個賬號為「99905」的「錯誤賬戶」,專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯誤。這原是一個金融體系運作過程中正常的錯誤賬戶。1992年夏天,倫敦總部全面負責清算工作的哥頓·鮑塞給里森打了一個電話,要求里森另外設立一個「錯誤賬戶」,記錄較小的錯誤,並自行在新加坡處理,以免麻煩倫敦的工作。於是,里森馬上找來了負責辦公室清算的利塞爾,向她咨詢是否可以另立一個檔案。很快,利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令,問他需要什麼賬號。在中國文化里,「8」是一個非常吉利的數字,因此,里森以此作為他的吉祥數字,由於賬號必須是五位數,這樣,賬號為「88888」的「錯誤賬戶」便誕生了。
幾周之後,倫敦總部又打來電話,總部配置了新的電腦,要求新加坡分行按老規矩行事,所有的錯誤記錄仍由「99905」賬戶直接向倫敦報告。「88888」錯誤賬戶剛剛建立,就被擱置不用了,但它卻成為一個真正的「錯誤賬戶」存於電腦之中。而且,總部這時已經注意到新加坡分行出現的錯誤很多,但里森都巧妙地搪塞而過。「88888」這個被人忽略的賬戶,提供了里森日後製造假賬的機會,如果當時取消這一賬戶,則巴林的歷史可能會重寫了。
1992年7月17日,里森手下一名加入巴林僅1個星期的交易員金·王犯了一個錯誤:當客戶(富士銀行)要求買進20份日經指數期貨合約時,此交易員誤為賣出20份,這個錯誤在里森當天晚上進行清算工作時被發現。欲糾正此項錯誤,須買回40份合約,表示至當日的收盤價計算,其損失為2萬英鎊,並應報告倫敦總公司。但在種種考慮下,里森決定利用錯誤賬戶「88888」,承接了40份日經指數期貨空頭合約,以掩蓋這個失誤。然而,如此一來,里森所進行的交易便成了「業主交易」,使巴林銀行在這個賬戶下暴露在風險部位。數天之後,由於日經指數上升200點,此空頭部位的損失便由2萬英鎊增為6萬英鎊了(註:里森當時年薪還不到5萬英鎊)。此時,里森更不敢將此失誤向上呈報。
另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委託執行人喬治犯的。喬治與妻子離婚了,整日沉浸在痛苦之中,並開始自暴自棄,里森喜歡他,因為喬治是他最好的朋友,也是最棒的交易員之一。但很快喬治開始出錯了,里森示意他賣出的100份9月的期貨全被他買進,價值高達800萬英鎊,而且好幾份交易的憑證根本沒有填寫。
如果喬治的錯誤泄露出去,里森就不得不告別他已很如意的生活。將喬治出現的幾次錯誤記入「88888」賬號對里森來說是舉手之勞,但至少有三個問題困擾著他:一是如何彌補這些錯誤;二是將錯誤記入「88888」賬號後如何躲過倫敦總部月底的內部審計;三是SIMEX每天都要他們追加保證金,他們會計算出新加坡分行每天賠進多少,「88888」賬戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕上。為了彌補手下員工的失誤,里森將自己賺的傭金轉入賬戶,但其前提當然是這些失誤不能太大,所引起的損失金額也不是太大,但喬治造成的錯誤確實太大了。
為了賺回足夠的錢來補償所有損失,里森承擔了愈來愈大的風險。他當時從事大量跨式部位交易,因為當時日經指數穩定,里森從此交易中賺取期權權利金。若運氣不好,日經指數變動劇烈,此交易將使巴林銀行遭受極大損失。里森在一段時日內做得還極順手。到1993年7月,他已將「88888」號賬戶虧損的600萬英姿轉為略有盈餘,當時他的年薪為5萬英鎊,年終獎金則將近10萬英鎊。如果里森就此打住,那麼,巴林的歷史也會改變。
除了為交易員遮掩錯誤,另一個嚴重的失誤是為了爭取日經市場上最大的客戶波尼弗伊。1993年下旬,接連幾天,每天市場價格破紀錄地飛漲1000多點,用於清算記錄的電腦屏幕故障頻繁,無數筆交易的入賬工作都積壓起來。因為系統無法正常工作,交易記錄都靠人力,等到發現各種錯誤時,里森在一天之內的損失便已高達將近170萬美元。在無路可走的情況下,里森決定繼續隱藏這些失誤。
1994年,里森對損失的金額已經麻木了,「88888」賬戶的損失由2000萬、3000萬英鎊,到7月已達5000萬英鎊。事實上,里森當時所做的許多交易是在被市場走勢牽著鼻子走,並非出於他對市場的預期如何,他已成為被其風險部位操作的傀儡。他當時能想的,是哪一種方向的市場變動會使他反敗為勝,能補足「88888」賬戶的虧損,便試著影響市場往那個方向變動。
里森在自傳中描述:「我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧——開始是比較小的錯誤,但現已整個包圍著我,像是癌症一樣,我的母親絕對不是要把我撫養成這個樣子的。」
從制度上看,巴林最根本的問題在於交易與清算角色的混淆。里森在1992年去新加坡後,任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經理。作為一名交易員,里森本來的工作是代巴林客戶買賣衍生產品,並替巴林從事套利這兩種工作,基本上沒有太大的風險。因為代客操作,風險由客戶自己承擔,交易員只是賺取傭金,而套利行為亦只賺取市場間的差價。例如,里森利用新加坡及其他市場極短時間內的不同價格,替巴林賺取利潤,一般銀行允許其交易員持有一定額度的風險部位。但為了防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風險中,這種許可額度通常定得相當有限。而通過清算部門每天的結算工作,銀行對其交易員和風險部位的情況也可予以有效了解並掌握。但不幸的是,里森卻一人身兼交易與清算二職。
事實上,在里森抵達新加坡前的一個星期,巴林內部曾有一個內部通訊,對此問題可能引起的大災難提出關切。但此關切卻被忽略,以至於里森到職後,同時兼任交易與清算部門的工作。如果里森只負責清算部門,那麼他便沒有必要、也沒有機會為其他交易員的失誤行為瞞天過海,也就不會造成最後不可收拾的局面。
在損失達到5000萬英鎊時,巴林銀行曾派人調查里森的賬目。事實上,每天都有一張資產負債表,每天都有明顯的記錄,可以看出里森的問題,即使是月底,里森為掩蓋問題所製造的假賬也極易被發現——如果巴林真的有嚴格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬英鎊存款,但這5000萬英鎊已被挪用來補償「88888」賬戶中的損失了。查了一個月的賬,卻沒有人去查花旗銀行的賬目,以致沒有人發現花旗銀行賬戶中並沒有5000萬英鎊的存款。
關於資產負債表,巴林銀行董事長彼得·巴林還曾經在1994年3月有過一段評語,認為資產負債表沒有什麼用,因為它的組成在短時間內就可能發生重大的變化。因此,彼得·巴林說:「若以為揭露更多資產負債表的數據,就能增加對一個集團的了解,那真是幼稚無知。」對資產負債表不重視的巴林董事長付出的代價之高,也實在沒有人想像的到吧!
另外,1995年1月11日,新加坡期貨交易所的審計與稅務部發函巴林,提出他們對維持「88888」賬戶所需資金問題的一些疑慮。而且,此時里森已需每天要求倫敦匯入1000萬英鎊,以支付其追加保證金。事實上,從1993年到1994年,巴林銀行在SIMEX及日本市場投入的資金已超過11000萬英鎊,超出了英格蘭銀行規定英國銀行的海外總資金不應超過25%的限制。為此,巴林銀行曾與英格蘭銀行進行多次會談。1994年5月,巴林銀行得到了英格蘭銀行主管商業銀行監察的高級官員的「默許」,但此默許並未留下任何證明文件,因為沒有請示英格蘭銀行有關部門的最高負責人,違反了英格蘭銀行的內部規定。
最令人難以置信的,便是巴林銀行在1994年底發現資產負債表上顯示5000萬英鎊的差額後,仍然沒有警惕到其內部控管的鬆散及疏忽。在發現問題至其後巴林倒閉的2個月時間里,有很多巴林的高級及資深人員曾對此問題加以關切,更有巴林總部的審計部門正式加以調查。但是,這些調查都被裡森以極輕易的方式蒙騙過去了。里森對這段時期的描述為:「對於沒有人來制止我的這件事,我覺得不可思議。倫敦的人應該知道我的數字都是假造的,這些人都應該知道我每天向倫敦總部要求的現金是不對的,但他們仍舊支付這些錢。」
從金融倫理角度而言,如果對以上所有參與「巴林事件」的金融從業人員評分,都應給不及格的分數。尤其是巴林的許多高層管理者,完全不去深究可能的問題,而一味相信里森,並期待他為巴林套利賺錢。尤其具有諷刺意味的是,在巴林破產的2個月前,即1994年12月在紐約舉行的一個巴林金融成果會議上,250名在世界各地的巴林銀行工作者還將里森當成巴林的英雄,對其報以長時間熱烈的掌聲。
1995年1月18日,日本神戶大地震,其後數日,東京日經指數大幅度下跌,里森一方面遭受了更大的損失,另一方面購買更龐大數量的日經指數期貨合約,希望日經指數會上漲到理想的價格範圍。1月30日,里森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金,已買進了3萬份日經指數期貨,並賣空日本政府債券。2月10日,里森以新加坡期貨交易所交易史上創紀錄的數量,已握有55000份日經期貨及2萬份日本政府債券合約,交易數量越大,損失越大。
所有這些交易,均進入「88888」賬戶。賬戶上的交易,因為自己兼任清查職權而可以隱瞞,但追加的保證金卻是無法隱藏的。里森以各種借口繼續轉賬。這種鬆散的程度,實在令人難以置信。2月中旬,巴林銀行全部的股份資金只有47000萬英鎊。
1995年2月23日,在巴林期貨的最後一日,里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經股價收盤降到17885點,而里森的日經期貨多頭風險部位已達6萬余份合約;其日本政府債券在價格一路上揚之際,其空頭風險部位亦已達26000份合約。里森為巴林所帶來的損失,在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時,終於達到了86000萬英鎊的高點,造成了世界上最老牌的巴林銀行終結的命運。
新加坡在1995年10月17日公布的有關巴林銀行破產的報告及里森自傳中的一個感慨,也許最能表達我們對巴林事件的遺憾。報告結論中的一段是:「巴林集團如果在1995年2月之前能夠及時採取行動,那麼他們還有可能避免崩潰。截至1995年1月底,即使已發生重大損失,這些損失畢竟也只是最終損失的1/4。如果說巴林的管理階層直到破產之前仍然對「88888」賬戶的事一無所知,我們只能說他們一直在逃避事實。」
里森說:「有一群人本來可以揭穿並阻止我的把戲,但他們沒有這么做。我不知道他們的疏忽與罪犯級的疏忽之間界限何在,也不清楚他們是否對我負有什麼責任。但如果是在任何其他一家銀行,我是不會有機會開始這項犯罪的。」 1995年2月26日,新加坡巴林公司期貨經理尼克·里森投資日經225股指期貨失利,導致巴林銀行遭受巨額損失,合計損失達14億美元,最終無力繼續經營而宣布破產。從此,這個有著233年經營史和良好業績的老牌商業銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。目前該行已由荷蘭國際銀行保險集團接管。
巴林銀行集團曾經是英國倫敦城內歷史最久、名聲顯赫的商業銀行集團,素以發展穩健、信譽良好而馳名,其客戶也多為顯貴階層,英國女王伊麗莎白二世也曾經是它的顧客之一。巴林銀行集團的業務專長是企業融資和投資管理,業務網點主要在亞洲及拉美新興國家和地區。1994年巴林銀行的稅前利潤仍然高達1.5億美元,銀行曾經一度希望在中國拓展業務。然而,次年的一次金融投機徹底粉碎了該行的所有發展計劃。
巴林銀行破產的直接原因是新加坡巴林公司期貨經理尼克·里森錯誤地判斷了日本股市的走向。1995年1月份,日本經濟呈現復甦勢頭,里森看好日本股市,分別在東京和大阪等地買進大量期貨合同,希望在日經指數上升時賺取大額利潤。天有不測風雲,1995年1月17日突發的日本阪神地震打擊了日本股市的回升勢頭,股價持續下跌。巴林銀行因此損失金額高達14億美元,這幾乎是巴林銀行當時的所有資產,這座曾經輝煌的金融大廈就此倒塌。巴林銀行集團破產的消息震動了國際金融市場,各地股市受到不同程度的沖擊,英鎊匯率急劇下跌,對馬克的匯率跌至歷史最低水平。巴林銀行事件對於歐美金融業的隱性影響不可估量。
事情表面看起來很簡單,里森的判斷失誤是整個事件的導火線。然而,正是這次事件引起了全世界密切關注,金融衍生工具的高風險被廣泛認識。從里森個人的判斷失誤到整個巴林銀行的倒閉,伴隨著金融衍生工具成倍放大的投資回報率的是同樣成倍放大的投資風險。這是金融衍生工具本身的「杠桿」特性決定的。

D. 導致巴林銀行倒閉的最根本原因是什麼

新加坡巴林公司期貨經理尼克·里森錯誤地判斷了日本股市的走向。

1995年1月份,里森看好日本股市,分別在東京和大阪等地買了大量期貨合同,指望在日經指數上升時賺取大額利潤。但日本阪神地震打擊了日本股市的回升勢頭,股價持續下跌。巴林銀行最後損失金額高達14億美元之巨,而其自有資產只有幾億美元,虧損巨額難以抵補。

(4)馬林銀行股票走勢擴展閱讀:

在業務調整以及風險中心調整的過程中,由於商業銀行缺乏監控市場風險和操作風險的經驗,「魔鬼交易員」違規交易造成嚴重損失的事件時有發生。2007年,法興銀行一交易員因從事未經授權的投機交易,最終導致71億美元損失,創下了截至目前違規交易損失的世界紀錄。

出現魔鬼交易員,並不是銀行體系共有的現象,更多的還是銀行內部風險管理體系的缺陷所致。國際銀行監管當局對商業銀行市場風險及操作風險的監控要求已大幅度提高,但對監管者和銀行業來說,相關風險並未消失,未來仍有很多工作要做。

‍參考資料來源:人民網-人民日報經濟透視:魔鬼交易員引發銀行內控制度之思

E. 關於英國巴林銀行倒閉的案例,為何尼克 里森會走向犯罪深淵呢

1763年,巴林銀行倒閉的情況下,弗朗西斯·巴林爵士在倫敦創建了巴林銀行,它是世界上第一個商業銀行,無論是資金和建議,為客戶提供自己的交易。當然,它也有承擔風險的買入和賣出股票,土地或咖啡,其他商人一樣。經營靈活,創新的巴林銀行很快就在國際金融領域獲得了巨大的成功。其業務范圍是廣泛的兩個剛果銅礦精煉,從澳大利亞販運羊毛,還是開掘巴拿馬運河,巴林銀行貸款。不過,巴林銀行,它不開發普通客戶存款業務,其資金來源,依靠自己的力量來謀求生存和發展。
在1803年,剛剛誕生的美國從法國購買路易斯安那州南部,從巴林銀行的所有資金。巴林銀行有一個強勁的競爭對手---房子的猶大運行羅斯切爾特銀行,霸菱各國政府,各大公司和眾多客戶的首選銀行。 1886年,巴林銀行發出的「基尼施證券,買方潮澆銀行手持式申請表,後來不得不動用警察,以維持一個小時,很多人排隊等候購買少量的股票,然後伺機拋出。等待直到第二天拋出,股價翻了一倍。由於巴林銀行的傑出貢獻,巴林家族先後榮獲
20世紀初,巴林銀行榮幸地接受了專門的客戶:英國王室。 5個世襲貴族,這可以被認為是一項世界紀錄,巴林銀行的顯赫地位,從而奠定了基礎。
莫里森在第10的巴林銀行在1989年的工作。在此之前, ,他是摩根·亞當斯,但李清算銀行部的一名工作人員。霸菱,他很快就固定在印尼段的工作,因為他的耐心和毅力,善於邏輯推理,解決了許多的的問題可以被迅速解決,因此,這項工作已被改善。因此,他被認為的期貨和期權結算所的倫敦總部的馬禮遜在印尼工作的專家是相當滿意,並承諾在海外,以平息他:一個相應的職責。在1992年,巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權交易部門,並擔任總經理。
無論什麼交易,錯誤是不可避免的,但關鍵是看你如何處理這些錯誤,特別是在期貨,有些人會「買」「賣」的手勢手勢誤;有人會在錯誤的價格合同購買的,有些人可能會不夠謹慎,可能有人應該買日進入3月期貨,期貨等。一旦失誤,就會給銀行帶來損失,銀行必須迅速和妥善處理這些錯誤,如果錯誤是無法彌補的,唯一可行的辦法是考慮在電腦上的錯誤是被稱為一個「錯誤帳戶」,然後向銀行的總部。

任何期貨在新加坡的交易員利森在1992年,巴林銀行的帳戶原本是「99905」,「錯誤帳戶」專門處理交易過程中所造成的疏忽錯誤,這是一個正常運作的金融體系的過程中,錯誤的帳戶。在1992年的夏天,倫敦總部全面負責清算的工作戈登。Baosai打了一個電話到馬禮遜,利森建立一個「錯誤帳戶」,記錄較小的錯誤,並在新加坡的自我治療,以免麻煩倫敦的工作。理森麻栗色兒聘請專責辦公室清算因此,是否可以設置一個文件來請教她。不久,李先知在計算機上鍵入某些命令,問他有什麼帳戶是必需的。在中國文化中,「8」是一個非常吉利的數字,李森作為他的吉利的數字,由於帳號必須是五位數,佔88888「錯誤帳戶」誕生了。
幾個星期後,倫敦總部的電話,並叫總部的一台新電腦配置的要求新加坡分行按老規矩行事,所有的錯誤記錄保持「99905」帳戶直接向倫敦報告。「88888」錯誤帳戶剛剛創建的閑置,但它已經成為一個真正的「錯誤帳戶」儲存在電腦中。新加坡分行總部的錯誤已經注意到了很多,但莫里森巧妙地搪塞而過。忽視的帳戶「88888」提供利森的機會,為未來製造虛假的會計,然後取消賬戶,巴林的歷史可能會改寫。
17日,1992利森男子巴林本周交易者金王犯了一個錯誤:當客戶(富士銀行)日經指數期貨合約買20日,交易員錯誤的賣20,利森清算時,在晚上工作,錯誤的是利森發現,我要糾正這個錯誤,可以買40份合約,日的收盤價,20,000英鎊的損失,並應當報經該公司的倫敦。然而,種種考慮,決定使用錯誤的帳戶然而,「88888」,僅40日經指數期貨合約,以掩蓋錯誤。這樣一來,由利森進行的交易成為業主交易「,該帳戶中,面臨的風險巴林銀行的部分。幾天後,日經指數上漲200點,空頭頭寸的損失了20,000英鎊至60,000英鎊(註:莫理循的年薪低於50,000英鎊)。利森更不敢升級了這個錯誤。
另一個具有相同的性質,莫里森的朋友和提成的遺囑執行人喬治犯的錯誤。喬治和他的妻子離婚了,整日沉浸在痛苦之中,並開始放棄自己。里森喜歡他,因為喬治是他最好的朋友,但也是最好的交易商之一。但很快喬治開始出問題。莫里森示意他賣100份的9月期貨買了價值高達800萬英鎊,和幾個交易證書不填寫。
如果喬治的錯誤泄露,莫里森不得不告別他已很如意的生活。喬治出現的幾次錯誤記「88888帳戶」利森是一個任務。但也有至少有三個問題困擾著他:一是如何彌補這些錯誤,錯誤收費「88888」帳戶後如何逃脫的倫敦總部的內部審計結束時,SIMEX每天追加保證金的要求,他們計算出新加坡分行失去了每日攝入量。的帳戶,也可以在SIMEX大屏幕上顯示的「88888」。
為了彌補其雇員的錯誤,李森賺取傭金考慮在內,但是,當然,其前提是這些錯誤不會受到太大的損失的數額,由於不太多,但喬治造成的錯誤確實太一。
為了賺到了的嘴足夠的錢賠償全部損失,利森承擔的風險增加,他從事了大量的現場交易,因為日經指數穩定利森從交易中賺取的選擇權金。如果運氣不好了巨大的變化,在日經指數,這項交易將讓,巴林承擔巨大的損失。利森在一段時間的時候,天做得非常順利。 1993年7月,他一直在「88888」賬戶虧損的6000000英鎊,到略有盈餘時,他的年薪5萬英鎊的近100000英鎊的年終獎金。利森停在那裡,然後巴林的歷史也將發生變化。
除了錯誤的商人覆蓋另一個嚴重的錯誤,以爭取最大的客戶在日經指數市場波尼弗伊。 1993年底,接連幾天,每天市場價格破紀錄的飆升頻繁出現故障的清算記錄的電腦屏幕上,無數筆交易商帳戶的工作積壓了1000多點。因為系統不能正常工作,通過人力資源的交易記錄。等到你發現的各種錯誤,利森失去了,天已經高達近170萬美元。莫里森在沒有出路的情況下,決定繼續隱藏這些錯誤。
1994年,李森,而虧損金額已經麻木了,88888號帳戶的損失為20億,30億英鎊,達到5000萬磅7月。事實上,許多交易莫里森然後由市場的走勢牽著鼻子走,而不是因為他預期市場。他已經成為一個傀儡,但其風險頭寸的操縱。他認為,什麼樣的市場變動的方向,使他贏得了比賽,以彌補損失88888帳戶號碼,他們試圖朝這個方向影響市場走勢。
利森的自傳:「我很慚愧自己成為一個騙子 - 開始小失誤,但現在整個包圍著我,就像癌症一樣,像我的母親絕對不是要把我的成長經歷以這種方式。」
從系統的角度來看,最根本的問題在巴林的交易和結算的角色混淆。利森在1992年到新加坡工作後,在巴林,新加坡期貨交易所和清算管理。作為一個商人,李森否則可能會一直致力於代表的巴林客戶交易衍生品和套利,均從事巴林,基本上也沒有太大的風險。代客操作,風險承擔由客戶自己的交易者只賺取傭金的套利益智之間的市場價格,以賺取差價。例如,黎森麗在很短的時間內,以不同的價格,巴林在新加坡和販運市場來賺取利潤。銀行交易員持有的風險頭寸一定量的一般許可證。然而,為了防止交易員在銀行暴露在過多的風險,如津貼通常是相當有限的。清算部門每天的結算銀行的交易員和風險崗位也可以有效地理解和掌握。不幸的是,莫里森是一個人,誰也交易及結算所的兩個職位。
事實上,一個星期前,莫里森抵達新加坡在巴林有一個內部的溝通,這個問題可能造成的重大災難表示關注。然而,這個被忽略,而且利森報告責任,而的兼職交易及結算部門。 ,如果莫里森是只負責清算部門,因為他會被賦予的責任,他已經沒有必要,也沒有機會瞞天過海其他交易者行為的錯誤,不會導致在最後一種情況失控。
巴林銀行總部曾派人調查莫里森的佔50萬英鎊的損失。事實上,每天,資產負債表,每天有一個顯著的記錄可以看出里森的問題。即使是月底,里森製造假賬,掩蓋了問題,它可以很容易地發現 - 如果巴林真正嚴格的審查。利森假的花旗銀行存款5000萬英鎊,但有50萬人被轉移到補償損失88888賬戶號碼。檢查帳戶的月份,但沒有人來檢查花旗銀行帳戶,所以沒有人花旗銀行賬戶和存款5000萬英鎊。
資產負債表,董事長彼得·巴林的巴林銀行,於1994年3月通過審查期間的資產負債表沒有做的工作,因為它的組成,可發生於短期內顯著變化,彼得巴林說:「如果,揭露更多的資產負債表數據,將可以增加一組的理解,那麼它是天真」的主席,巴林,在資產負債表的重要性不支付的高,確實沒有想像中的那麼!
1月11日,1995年,在新加坡期貨交易所巴林的審計和稅務部門的信,提出了一些疑問,他們的資金需要保持的88888賬戶號碼。而這個時候,莫里森,每天都有要求倫敦進口超過10億英鎊,以支付追加保證金。事實上,從1993年到1994年,巴林銀行在SIMEX和日本市場的資金投入超過110萬英鎊,超過英國的海外資金的銀行的規定的限制,不應該超過25%的英國央行。為此,巴林銀行的英國央行進行了多次會談。 1994年5月,高級官員,英國央行負責對商業銀行的監督,但這種默許的「默許」,不留任何文件,沒有相關部門轉介到英國央行,最高的人負責,在英國銀行內部規定的違反。
最不可思議的是在1994年年底的資產負債表上的50萬英鎊,巴林差異,仍然沒有警覺到其內部控制的松動和疏忽。發現其郈巴林崩潰了兩個月的時間,巴林的高級企業員工有這樣的問題,要關注更多的巴林總部審計部門正式調查。在過去,這些調查里森很容易受騙。利森時期描述為:「對於沒有1停止它,和我認為那是令人難以置信的。倫敦應該知道我的號碼是假的,這些人應該知道,我每天現金的要求倫敦總部是錯誤的,但他們仍然支付的錢」 。
從道德的角度來看的財務條款,如果所有上述金融專業人士在巴林事件「的評級,應給予不及格的分數。特別是,許多在巴林的高級管理人員,不留名底部的可能,盲目相信莫里森,並期待他為巴林套利資金。具有諷刺意味的??是,在巴林破產的兩個月前,在1994年12月,在紐約,巴林召開的金融會議的結果,250在世界各地的巴林銀行工作者,里森為巴林的英雄,報紙一個漫長而熱烈的掌聲。
18日,1995年日本神戶大地震,隨後的幾天,東京日經指數大幅下跌,利森遭受更大的一方面的損失,另一方面購買更大量的日經指數期貨合約,日經指數上漲了理想的價格範圍會議。1月30日利森率1000萬英鎊,每天從倫敦獲得資金購買30,000日經指數期貨賣空日本國債。2月10日,里森在新加坡期貨交易所的交易記錄數的歷史,擁有55,000日經指數期貨20,000日本政府債券合約交易的數量越多,損失越大。
所有這些交易都納入88888帳戶,帳戶的交易,其職權范圍,單個存貨予以暫扣,但所需要的資金追加保證金,但不能隱藏。里森以各種借口轉移。這種鬆散的程度,這是令人難以置信的。在2月中旬,巴林銀行股本4.7億英鎊。
1995年2月23日,在巴林期貨的最後一天,李森努力的方向影響市場的徹底失敗。日經股票關閉至17,885點,已經達到了超過60,000份合約利森的日經指數期貨多頭的風險頭寸,日本政府債券價格的飆升,其短期風險頭寸達到26000合同。里森造成的損失為巴林,在巴林的高級主管仍做第二天,股息的夢想,終於達到了8.6億英鎊的高點,導致世界上最古老的巴林銀行的命運到底。
新加坡巴林銀行1995年10月17日發布的報告中,莫理循自傳情感,但也是最好的巴林事件表示遺憾。期報告的結論,「巴林集團於1995年2月及時採取行動,他們也有可能避免崩潰。截至1995年1月底,即使重大的損失,這些損失,畢竟,只有1/4決賽中負於。如果巴林管理「88888」帳戶的問題仍然一無所知,直到破產之前,我們只能說,他們已經在逃跑的事實。
莫里森說:「有一群人本來是揭露和阻止我的把戲,但他們沒有這樣做,我不知道他們的疏忽與罪犯級的疏忽之間的界限是什麼我也不清楚他們是否承擔什麼樣的責任,但如果是在其他任何一個銀行,我不會有機會開始這種犯罪。「
引用kjx/upload/cwgl/8/anli1.htm「目標=」_blank「> http://219.159.82.116/kjx/upload/ cwgl/8/anli1.htm
案件本身是最好的例證

F. 巴林銀行的倒閉是由於金融監管不到位還是內部監控機制欠缺導致的為什麼

從巴林破產的整個過程看,無論是各國金融監管機構或國際金融市場都普遍認為,金融機構內部管理是風險控制的核心問題,而巴林的內部控制卻是非常鬆散的。

據報載,在2月26日悲劇發生之前,巴林銀行的證券投資已暴露出極大的風險性,但竟末引起該行高級管理人員的警惕。1月份第一周,里森持有合約3024份,20天後,即持有合約16852份,短短20天內,合約持有額增長4倍。

到2月中旬,里森持有的合約突破20000份,比在同一市場操作的第二大交易商持有頭寸多出8倍。這個信號由於我們所不知道的原因而沒有被巴林銀行的最高管理當局注意到從而做出應有的反應。總之,巴林很行本身的內部控制制度失靈了,預警系統失效,最終導致了悲劇的發生。

巴林破產後不久,該銀行高級主管人員稱對里森在新加坡的所為一無所知,直到里森辭職的那天,即2月23日,公司的風險報告仍出現交易平衡。

但是,據新加坡有關當局說,巴林在1995年2月頭18天里給新加坡國際貨幣交易所匯去1.28億美元作墊付維持金之用;

據《金融時報》報道,英格蘭銀行行長埃迪·喬治4月5日對英國公共財政部及內務委員會的國會成員說,巴林在未通知英格蘭銀行的情況下,擅自給其新加坡分部匯去7.6億英鎊現金。

(6)馬林銀行股票走勢擴展閱讀

1992年,28歲的尼克·里森被巴林銀行總部任命為新加坡巴林期貨有限公司的總經理兼首席交易員,負責該行在新加坡的期貨交易並實際從事期貨交易。

從1994年底開始,里森覺得日本股市將上揚,未經批准就做風險極大的金融衍生品交易,期望利用不同地區交易市場上的差價獲利。在已購進價值70億美元的日本日經股票指數期貨後,里森又在日本債券和短期利率合同期貨市場上作價值約200億美元的空頭交易。

不幸的是,日經指數一路下跌,並於1995年1月跌至18500點以下,在此點位下,每下降一點,便損失200萬美元。里森又試圖通過大量買進的方法促使日經指數上升,但失敗了。

隨著日經指數的進一步下跌,里森越虧越多,眼睜睜地看著10億美元化為烏有,而當時整個巴林銀行的資本和儲備金只有8.6億美元。盡管英格蘭銀行採取了一系列的拯救措施,但都以失敗告終。後經英格蘭銀行的斡旋,3月5日,荷蘭國際集團以1英鎊的象徵價格,宣布完全收購巴林銀行。

G. 什麼是巴林銀行事件

1763年,弗朗西斯·巴林爵士在倫敦創建了巴林銀行,它是世界首家「商業銀行」,既為客戶提供資金和有關建議,自己也做買賣。當然它也得像其他商人一樣承擔買賣股票、土地或咖啡的風險,由於經營靈活變通、富於創新,巴林銀行很快就在國際金融領域獲得了巨大的成功。其業務范圍也相當廣泛,無論是到剛果提煉銅礦,從澳大利亞販過羊毛,還是開掘巴拿馬運河,巴林銀行都可以為之提供貸款,但巴林銀行有別於普通的商業銀行,它不開發普通客戶存款業務,故其資金來源比較有限,只能靠自身的力量來謀求生存和發展。

在1803年,剛剛誕生的美國從法國手中購買南部的路易斯安納州時,所有資金就出自巴林銀行。盡管當時巴林銀行有一個強勁的競爭對手——一家猶太人開辦的羅斯切爾特銀行,但巴林銀行還是各國政府、各大公司和許多客戶的首選 銀行。1886年,巴林銀行發行「吉尼士」證券,購買者手持申請表如潮水一樣涌進銀行,後來不得不動用警力來維持,很多人排上幾個小時後,買下少量股票,然後伺機拋出。等到第二天拋出時,股票價格已漲了一倍。

20世紀初,巴林銀行榮幸地獲得了一個特殊客戶:英國皇室。由於巴林銀行的卓越貢獻,巴林家族先後獲得了五個世襲的爵位。這可算得上一個世界記錄,從而奠定巴林銀行顯赫地位的基礎。

里森於1989年7月10日正式到巴林銀行工作。這之前,他是摩根·斯坦利銀行清算部的一名職員,進入巴林銀行後,他很快爭取到了到印尼分部工作的機會。由於他富有耐心和毅力,善於邏輯推理,能很快地解決以前未能解決許多問題。使工作有了起色。因此,他被視為期貨與期權結算方面的專家,倫敦總部對里森在印尼的工作相當滿意,並允許可以在海外給他安排一個合適的職務。1992年,巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權交易部門,並出任總經理。

無論做什麼交易,錯誤都在所難免。但關鍵是看你怎樣處理這些錯誤。在期貨交易中更是如此。有人會將「買進」手勢誤 為「賣出」手勢;有人會在錯誤的價位購進合同;有人可能不夠謹慎;有人可能本該購買六月份期貨卻買進了三月份期貨,等等。一旦失誤,就會給銀行造成損失,在出現這些錯誤之後,銀行必須迅速妥善處理,如果錯誤無法挽回,唯一可行的辦法,就是將該項錯誤轉入電腦中一個被稱為「錯誤帳戶」的帳戶中,然後向銀行總部報告。

里森於1992年在新加坡任期貨交易員時,巴林銀行原本有一人帳號為「99905」的「錯誤帳號」,專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯誤。這原是一個金融體系運作過程中正常的錯誤帳戶。1992年夏天,倫敦總部全面負責清算工作的哥頓·鮑塞給里森打了一個電話,要求里森另設立一個「錯誤帳戶」,記錄較小的錯誤,並自行在新加坡處理,以免麻煩倫敦的工作,於是里森馬上找來了負責辦公室清算的利塞爾,向她咨詢是否可以另立一個檔案,很快,利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令,問他需要什麼帳號,在中國文化里「8」是一個非常吉利的數字,因此里森以此作為他的吉祥數字,由於帳號必須是五位數,這樣帳號為「88888」的「錯誤帳戶」便誕生了。

幾周之後,倫敦總部又打來電話,總部配置了新的電腦,要求新加坡分行學是按老規矩行事,所有的錯誤記錄仍由「99905」帳戶直接向倫敦報告。「88888」錯誤帳戶剛剛建立就被擱置不用了,但它卻成為一個真正的「錯誤帳戶」存於電腦之中。而且總部這時已經注意到新加坡分行出現的錯誤很多,但里森都巧妙地搪塞而過。「88888」這個被人忽略的帳戶,提供了里森日後製造假帳的機會,如果當時取消這一帳戶,則巴林的歷史可能會重寫了。

1992年7月17日,里森手下一名加入巴林僅一星期的交易員金·王犯了一個錯誤:當客戶(富士銀行)要求買進20口日經指數期貨合約時,此交易員誤為賣出20口,這個錯誤在里森當天晚上進行清算工作時被發現。欲糾正此項錯誤,須買回40口合約,表示至當日的收盤價計算,其損失為2萬英鎊。並應報告倫敦總公司。但在種種考慮下,里森決定利用錯誤帳戶「88888」,承接了40口日經指數期貨空頭合約,以掩蓋這個失誤。然而,如此一來,里森所進行的交易便成了「業主交易」使巴林銀行在這個帳戶下,暴露在風險部位。數天之後,更由於日經指數上升200點,此空頭部位的損失便由2萬英鎊增為6萬英鎊了(註:里當時年薪還不到5萬英鎊)。此時里森更不敢將此失誤向上呈報。

另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委託執行人喬治犯的。喬治與妻子離婚了,整日沉浸在痛苦之中,並開始自暴自棄,里森喜歡他,因為喬治是他最好的朋友,也是最棒的交易員之一。但很快喬治開始出錯了。里森示意他賣出的100份九月的期貨全被他買進,價值高達800萬英鎊,而且好幾份交易的憑證根本沒有填寫。

如果喬治的錯誤泄露出去,里森不得不告別他已很如意的生活,將喬治出現的幾次錯誤記入「88888帳號」對里森來說是舉手之勞。但至少有三個問題困擾著他:一是如何彌補這些錯誤;二是將錯誤記入「88888」帳號後如何躲過倫敦總部月底的內部審計;三是SIMEX每天都要他們追加保證金,他們會計算出新加坡分行每天賠進多少。「88888」帳戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕上。為了彌補手下員工的失誤,里森將自己賺的傭金轉入帳戶,但其前提當然是這些失誤不能太大,所引起的損失金額也不是太大,但喬治造成的錯誤確實太大了。

為了賺回足夠的錢來補償所有損失,里森承擔愈來愈大的風險,他當時從事大量跨式部位交易,因為當時日經指數穩定,里森從此交易中賺取期權權利金。若運氣不好,日經指數變動劇烈,此交易將使巴林隨極大損失。里森在一段時日內做得還極順手。到1993年7月,他已將「88888」號帳戶虧損的600萬英姿轉為略有盈餘,當時他的年薪為5萬英鎊,年終獎金則將近10萬英鎊。如果里森就此打住,那麼,巴林的歷史也會改變。

除了為交易員遮掩錯誤,另一個嚴重的失誤是為了爭取日經市場上最大的客戶波尼弗伊。在1993年下旬,接連幾天,每天市場價格破紀錄地飛漲1000多點,用於清算記錄的電腦屏幕故障頻繁,無數筆的交易入帳工作都積壓起來。因為系統無法正常工作,交易記錄都靠人力,等到發現各種錯誤時,里森在一天之內的損失便已高達將近170萬美元。在無路可走的情況下,里森決定繼續隱藏這些失誤。

1994年,里森對損失的金額已經麻木了,88888號帳戶的損失,由2000萬、3000萬英鎊,到7月已達5000萬英鎊。事實上,里森當時所作的許多交易,是在被市場走勢牽著鼻子走,並非出於他對市場的預期如何。他已成為被其風險部位操作的傀儡。他當時能想的,是哪一種方向的市場變動會使他反敗為勝,能補足88888號帳的虧損,便試著影響市場往那個方向變動。

里森自傳中描述:「我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧——開始是比較小的錯誤,但現已整個包圍著我,像是癌症一樣……我的母親絕對不是要把我撫養成這個樣子的。」

從制度上看,巴林最根本的問題在於交易與清算角色的混淆。里森在1992年去新加坡後,任職巴林新加坡期貨交易部兼清算部經理。作為一名交易員,里森本來應有工作是代巴林客戶買賣衍生性商品,並替巴林從事套利這兩種工作,基本上是沒有太大的風險。因為代客操作,風險由客戶自己承擔,交易員只是賺取傭金,而套利行為亦只賺取市場間的差價。例如里林利用新加坡及大孤市場極短時間內的不同價格,替巴林賺取利潤。一般銀行對予其交易員持有一定額度的風險部位的許可。但為防止交易員在其所屬銀行暴露在過多的風險中,這種許可額度通常定得相當有限。而通過清算部門每天的結算工作,銀行對其交易員和風險部位的情況也可予以有效了解並掌握。但不幸的是,里森卻一人身兼交易與清算二職。

事實上,在里森抵達新加坡前的一個星期,巴林內部曾有一個內部通訊,對此問題可能引起的大災難提出關切。但此關切卻被忽略,以至於里森到職後,同時兼任交易與清算部門的工作。如果里森只負責清算部門,如同例子本來被賦予的職責一樣,那麼他便沒有必要、也沒有機會為其他交易員的失誤行為瞞天過海,也就不會造成最後不可收拾的局面。

在損失達到5000萬英鎊時,巴林銀行曾派人調查里森的帳目。事實上,每天都有一張資產負債表,每天都有明顯的記錄,可看出里森的問題,即使是月底,里森為掩蓋問題所製造的假帳,也極易被發現——如果巴林真有嚴格的審查制度。里森假造花旗銀行有5000萬英鎊存款,但這5000萬已被揶用來補償88888號帳戶中的損失了。查了一個月的帳,卻沒有人去查花旗銀行的帳目,以致沒有人發現花旗銀行帳戶中並沒有5000萬英鎊的存款。

關於資產負債表,巴林銀行董事長彼得·巴林還曾經在1994年3月有過一段評語,認為資產負債表沒有什麼用,因為它的組成,在短期間內就可能發生重大的變化,因此,彼得·巴林說:「若以為揭露更多資產負債表的數據,就能增加對一個集團的了解,那真是幼稚無知。」對資產負債表不重視的巴林董事長付出的代價之高,也實在沒有人想像得到吧!

另外,在1995年1月11日,新加坡期貨交易所的審計與稅務部發函巴林,提出他們對維持88888號帳戶所需資金問題的一些疑慮。而且此時里森已需每天要求倫敦匯入1000萬英鎊,以支付其追加保證金。事實上,從1993年到1994年,巴林銀行在SIMEX 及日本市場投入的資金已超過11000萬英鎊,超出了英格蘭銀行規定英國銀行的海外總資金不應超過25%的限制。為此,巴林銀行曾與英格蘭銀行進行多次會談。在1994年5月,得到英格蘭銀行主管商業銀行監察的高級官員之「默許」,但此默許並未留下任何證明文件,因為沒有請示英格蘭銀行有關部門的最高負責人,違反了英格蘭銀行的內部規定。

最令人難以置信的,便是巴林在1994年底發現資產負債表上顯示5000萬英鎊的差額後,仍然沒有警惕到其內部控管的鬆散及疏忽。在發現問題至其後巴林倒閉的兩個月時間里,有很多巴林的高級及資深人員曾對此問題加以關切,更有巴林總部的審計部門正式加以調查。但是這些調查都被裡森以極輕易 的方式蒙騙過去。里森對這段時期的描述為:「對於沒有人來制止我的這件事,我覺得不可思議。倫敦的人應該知道我的數字都是假造的,這些人都應該知道我每天向倫敦總部要求的現金是不對的,但他們仍舊支付這些錢」。

從金融倫理角度而言,如果對以上所有參與「巴林事件」的金融從業人員評分,都應給不及格的分數。尤其是巴林的許多高層管理者,完全不去深究可能的問題,而一味相信里森,並期待他為巴林套利賺錢。尤其具有諷刺意味的是,在巴林破產的兩個月前,即1994年12月,於紐約舉行的一個巴林金融成果會議上,250名在世界各地的巴林銀行工作者,還將里森當成巴林的英雄,對其報以長時間熱烈的掌聲。

1995年1月18日,日本神戶大地震,其後數日東京日經指數大幅度下跌,里森一方面遭受更大的損失,另一方面購買更龐大數量的日經指數期貨合約,希望日經指數會上漲到理想的價格範圍。1月30日,里森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金,已買進了3萬口日經指數期貨,並賣空日本政府債券。2月10日,里森以新加坡期貨交易所交易史上創紀錄的數量,已握有55000口日經期貨及2萬口日本政府債券合約。交易數量愈大,損失愈大。

所有這些交易,均進入88888帳戶。帳戶上的交易,以其兼任清查之職權予以隱瞞,但追加保證金所須的資金卻是無法隱藏的。里森以各種借口繼續轉帳。這種鬆散的程度,實在令人難以置信。2月中旬,巴林銀行全部的股份資金只有47000萬英鎊。

1995年2月23日,在巴林期貨的最後一日,里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經股價收盤降到17885點,而里森的日經期貨多頭風險部位已達6萬余口合約;其日本政府債券在價格一路上揚之際,其空頭風險部位亦已達26000口合約。里森為巴林所帶來的損失,在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時,終於達到了86000萬英鎊的高點,造成了世界上最老牌的巴林銀行終結的命運。

新加坡在1995年10月17日公布的有關巴林銀行破產的報告及里森自傳中的一個感慨,也是最能表達我們對巴林事件的遺憾。報告結論中的一段:「巴林集團如果在1995年2月之前能夠及時採取行動,那麼他們還有可能避免崩潰。截至1995年1月底,即使已發生重大損失,這些損失畢竟也只是最終損失的1/4。如果說巴林的管理階層直到破產之前仍然對「88888」帳戶的事一無所知,我們只能說他們一直在逃避事實」。

里森說:「有一群人本來可以揭穿並阻止我的把戲,但他們沒有這么做。我不知道他們的疏忽與罪犯級的疏忽之間界限何在,也不清楚他們是否對我負有什麼責任。但如果是在任何其他一家銀行,我是不會有機會開始這項犯罪的」。

H. 巴林銀行倒閉案例分析

賬戶上的交易,因為自己兼任清查職權而可以隱瞞,但追加的保證金卻是無法隱藏的。

1995年1月18日,日本神戶大地震,其後數日,東京日經指數大幅度下跌,里森一方面遭受了更大的損失,另一方面購買更龐大數量的日經指數期貨合約,希望日經指數會上漲到理想的價格範圍。1月30日,里森以每天1000萬英鎊的速度從倫敦獲得資金,已買進了3萬份日經指數期貨,並賣空日本政府債券。

1995年2月23日,在巴林期貨的最後一日,里森對影響市場走向的努力徹底失敗。日經股價收盤降到17885點,而里森的日經期貨多頭風險部位已達6萬余份合約;其日本政府債券在價格一路上揚之際,其空頭風險部位亦已達26000份合約。里森為巴林所帶來的損失,在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時,終於達到了86000萬英鎊的高點,造成了世界上最老牌的巴林銀行終結的命運。

(8)馬林銀行股票走勢擴展閱讀:

巴林銀行倒閉的相關情況:

1、巴林銀行破產的直接原因是新加坡巴林公司期貨經理尼克·里森錯誤地判斷了日本股市的走向。1995年1月份,日本經濟呈現復甦勢頭,里森看好日本股市,分別在東京和大阪等地買進大量期貨合同,希望在日經指數上升時賺取大額利潤。

2、1995年1月17日突發的日本阪神地震打擊了日本股市的回升勢頭,股價持續下跌。巴林銀行因此損失金額高達14億美元,這幾乎是巴林銀行當時的所有資產,這座曾經輝煌的金融大廈就此倒塌。

3、巴林銀行集團破產的消息震動了國際金融市場,各地股市受到不同程度的沖擊,英鎊匯率急劇下跌,對馬克的匯率跌至歷史最低水平。巴林銀行事件對於歐美金融業的隱性影響不可估量。

I. 巴林銀行的銀行簡介

巴林銀行(Barings Bank)於1762年在倫敦開業,創辦人為法蘭西斯·巴林爵士(Sir Francis Baring)。該銀行成立初期,名為「約翰和法蘭西斯·巴林公司」,1806年,法蘭西斯·巴林爵士的兒子亞歷山大·巴林加入該公司並與Hope & Co的倫敦辦事處合並,改名為「巴林兄弟公司」(Baring Brothers & Co)。
巴林集團主要包括四個部分:
(一)巴林兄弟公司,主要從事企業融資、銀行業務及資本市場活動。
(二)巴林證券公司,以從事證券經紀為經營目標。
(三)巴林資產管理有限公司,主要以資產管理及代管個人資產為目標。
(四)集團在美國一家投資銀行擁有40%的股份。
巴林銀行有別於普通的商業銀行,它不開發普通客戶存款業務,故其資金來源比較有限,只能靠自身的力量來謀求生存和發展。在1803年,剛剛誕生的美國從法國手中購買南部的路易斯安那州時,所用資金就出自巴林銀行。1886 年,巴林銀行發行吉尼士證券,購買者手持申請表如潮水一樣涌進銀行,後來不得不動用警力來維持,很多人排上幾個小時後,買下少量股票,然後伺機拋出。等到第二天拋出時,股票價格已漲了一倍。20世紀初,巴林銀行榮幸地獲得了一個特殊客戶:英國王室。由於巴林銀行的卓越貢獻,巴林家族先後獲得了五個世襲的爵位。這可算得上一個世界記錄,從而奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎。

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