股票債券怎麼評估價值

Ⅰ 請分別論述股票和債券價值由哪些因素決定

1、決定股票價格的根本因素是業績，企業的最近表現和未來發展前景，新推出的產品或服務，該行業的前景，市場氣氛、新興行業熱潮等都能影響股價。

股票（stock）是股份公司所有權的一部分，也是發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。

2、債券的價值受折現率的影響，債券價值與折現率反向變動。到期時間，溢價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸下降;折價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸上升;平價發行的債券，隨著到期日的接近，價值不變。

債券(Bonds / debenture)是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。

Ⅱ 為何要對債券及股票估值

對債券及股票估值是為了對債券和股票的收益做預測，當收益預測低時我們會賣出手中債券或股票，收益預測高就繼續持有或追加所持數量。
不管是買錯股票還是買錯價位的股票都讓人特別的頭疼，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不止能獲得分紅外，還可以獲得股票的差價，但買到高估的則只能無奈當「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，避免花高價錢購買。這次說的比較多，那麼，到底該怎樣估算出公司股票的價值呢？接下來我就列出幾個重點來好好說一說。正文開始之前，先給你們准備了一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、估值是什麼
估值就是對一家公司股票所擁有的價值進行估算，猶如商人在進貨的時候須要計算貨物成本，才能算出應該賣多少錢，需要賣多長時間才可以回本。這等同於我們買股票，用市面上的價格去買這支股票，我們需要多久才可以回本賺錢等等。不過股市裡的股票各式各樣的，跟大型超市的東西一樣多，不知哪個便宜哪個好。但想估算它們的目前價格有沒有購買的價值、可不可以帶來收益也是有途徑的。
二、怎麼給公司做估值
判斷估值需要參考很多數據，在這里為大家說說三個較為重要的指標：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體分析的時候最好參照一下公司所在行業的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，當PEG小於1或越小時，也就說明當前股價正常或被低估，大於1的這種則被高估。
3、市凈率
公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式對大型或者比較穩定的公司非常友好。按理來說市凈率越低，投資價值也就會越高。可是，如果說市凈率跌破1了，該該公司股價必然已經跌破凈資產，投資者要當心，不要跌進坑裡。
有個實際的例子舉給大家：福耀玻璃
正如大家所知，福耀玻璃是目前在汽車玻璃行業的一家大型龍頭企業，一般各大汽車品牌用的玻璃就是它家的。目前來說對它收益造成最大影響的非汽車行業莫屬，相對來說非常穩定。那麼，就從剛剛說的三個標准去估值這家公司究竟是個什麼樣子！
①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，很容易看出，當下的股票價格略微高了些，但是還要用其公司的規模和覆蓋率來評判會好一些。


②PEG：從盤口信息可以看到福耀玻璃的PE為34.75，再根據公司研報獲取到凈利潤收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=約0.41


③市凈率：首先打開炒股軟體按F10獲取每股凈資產，結合股價可以得到市凈率= 47.6 / 8.9865 =約5.29

三、估值高低的評判要基於多方面
只套公式計算，顯然是不太明智的選擇！炒股是炒公司的未來收益，就算公司當今被高估，但是以後也可能會有爆發式的增長，這也是基金經理們比較喜歡白馬股的原因。其次，上市公司的所處的行業成長空間和市值成長空間也很重要。比方說如果用上方的估算方法很多大銀行絕對是嚴重被低估，不過為什麼股價沒辦法上漲？最重要原因是它們的成長和市值空間幾乎快飽和了。更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享，除了行業還有以下幾點供大家參考：1、了解市場的佔有率和競爭率；2、掌握未來的戰略計劃，公司發展前途怎麼樣。這就是我總結的方法和技巧，希望大家可以獲得啟發，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-09-25，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

Ⅲ 債券如何估值

交易所債券估值及查詢方法

中央國債登記結算有限責任公司每日發布的中債估值數據中已包含交易所上市的債券估值。目前，對於僅在交易所交易上市的債券，用戶可通過交易所債券代碼或債券簡稱查找;

對於跨市場上市交易的債券，用戶可通過該券的銀行間代碼（或債券簡稱）及相對應的流通場所查看該券的交易所估值。

債券估值的基本原理就是現金流貼現。

（一）債券現金流的確定

（二）債券貼現率的確定

債券的貼現率是投資者對該債券要求的最低回報率，也叫必要回報率：

債券必要回報率=真實無風險利率+預期通脹率+風險溢價

(3)股票債券怎麼評估價值擴展閱讀

基本要素

1、債券面值

債券面值是指債券的票面價值，是發行人對債券持有人在債券到期後應償還的本金數額，也是企業向債券持有人按期支付利息的計算依據。債券的面值與債券實際的發行價格並不一定是一致的，發行價格大於面值稱為溢價發行，小於面值稱為折價發行，等價發行稱為平價發行。

2、償還期

債券償還期是指企業債券上載明的償還債券本金的期限，即債券發行日至到期日之間的時間間隔。公司要結合自身資金周轉狀況及外部資本市場的各種影響因素來確定公司債券的償還期。

3、付息期

債券的付息期是指企業發行債券後的利息支付的時間。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3個月支付一次。

在考慮貨幣時間價值和通貨膨脹因素的情況下，付息期對債券投資者的實際收益有很大影響。到期一次付息的債券，其利息通常是按單利計算的；而年內分期付息的債券，其利息是按復利計算的。

Ⅳ 如何評估債券和股票的價值

根據評估基準日市場收盤價值進行評估。
基準日收盤價值是多少，那麼債券、股票評估價值就是多少。

Ⅳ 股票和債券的估值理論區別是什麼

股票和債券估值的區別:
1、投資者性質和扮演角色有差異。股票投資者即為公司的股東，股東有一定的公司經營權；債券投資者與發行主體之間僅存在債權債務關系。
2、投資風險表現不同。股票投資的投資風險較大，而債券的風險比較小，對投資者來說，投資股票需要承擔更大的風險。
3、投資回報表現不同。股票的收益最終還是看公司的經營情況，經營情況越好，收益回報越多；債券的收益主要來源於利息。所以說股票的收益一般要比債券高很多，但要注意，這需要投資人承受更大的風險。
4、償付順序不同。一般情況下債權人在股東之前獲得償付，同等條件下公司先兌付債券，再兌付股票。
股票和債券的共同點:
1、股票和債券都屬於有價證券，具有償付價值；
2、股票和債券的發行主體都以募集資金或者籌集資本為目的的融資行為；
3、都是可以實現雙贏，融資者獲得足夠的資金投資，投資人可以獲得收益；
4、都是可流通的證券，可用於買賣和轉讓
相同點：資產預期創造現金流的現值是股票與債券估值的共同出發點；優先股的支付義務很像債券，每期支付的股利與債券每期支付利息類似，因此債券的估值方法也可用於優先股估價。
不同點：債券具有固定的利息支付與本金償還，未來現金流量是確定的，可以直接套用年金和復利現值的計算公式；普通股股票未來現金流不是確定的，依賴於公司的股利政策，通常需要進行固定股利支付或穩定增長股利的假設，在此基礎上對復利現值求和。
股票估價是通過一個特定技術指標與數學模型，估算出股票在未來一段時期的相對價格，也叫股票預期價格。
股票估價方法：
第一種是根據市盈率估值.比如鋼鐵業世界上發達國家股市裡一般是8-13倍的市盈率.所以通過這種估值方法可以得出一般鋼鐵企業的估值=業績*此行業的一般市盈率.
第二種是根據市凈率估值.比如一個資源類企業的每股凈資產是4塊，那麼我們就可以看這類企業在資本市場中一般市凈率是多少，其估價=凈資產*此行業一般市凈率.這種估價方法適合於製造業這類主要靠生產資料生產的企業.象IT業這類企業就明顯不合適用此方法估值了.
債券估價基本原理：
債券作為一種投資，現金流出是其購買價格，現金流入是利息和歸還的本金，或者出售時得到的現金。
債券的價值或債券的內在價值是指債券未來現金流入量的現值，即債券各期利息收入的現值加上債券到期償還本金的現值之和。只有債券的內在價值大於購買價格時，才值得購買。

Ⅵ 股票的估值與債卷的估值有什麼不同 (專業的）

債券價值很固定，無論市場發生什麼變化，CPI發生什麼變化，利率發生什麼變化，它的票面價值+利息回報就是所有價值
股票由於是所有權標的，因此隨著所有權對應的公司高速發展或嚴重萎縮，會對標的物的價值產生嚴重影響，因此股票受市場很多因素的影響，也受公司業績的影響，因此股票的價值總是變化的。

Ⅶ 市盈率法怎樣評價股票價值

提起市盈率，這可真的是愛恨兼並呀，有人說它有用的同時也有人說沒有用。那麼市盈率到底有沒有用，該怎麼用？
在和大家一起討論如何使用市盈率去購買股票之前，首先給大家推薦機構近期值得關注的三隻牛股名單，隨時都可能找不到了，還是盡快領取了再說：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、市盈率是什麼意思？
市盈率的意思就是股票的市價除以每股收益的比率，反映著一筆投資回本所需要的時間。
它的計算公式是：市盈率=每股價格(P)/每股收益(E)=公司市值/凈利潤
就好像，比如一家上市公司股價20元，20元就是你買入的成本，過去一年每股收益5元，此時市盈率=20/5=4倍。意思是公司需要4年的時間去賺回你投入的錢。
那就說明了市盈率越低表示是越好，投資價值也就是越高的？不是的，市盈率是不能隨意就可以套用的，這到底是什麼原因呢，馬上我們就來研究一下~
二、市盈率高好還是低好？多少為合理？
由於行業不同，就導致這個市盈率有所區別，傳統行業由於發展潛力有限，市盈率不怎麼高的，但高新企業的發展方向是非常的好，投資者會給予更高的估值，市盈率較高。
朋友們又得問了，對於哪些是有潛力的股票根本一竅不通？這份股票名單是各行業的龍頭股我熬夜歸整好了，選頭部是選股正確的選擇，排名會自動重新排列，各位領了之後再講：【吐血整理】各大行業龍頭股票一覽表，建議收藏！
那多少是合理的市盈率？各個行業各個公司的特性各有特點在上文說到過，關於市盈率多少這個問題不好說的。市盈率我們依舊可用，給股票投資者一個很給力的參考。

買入，不是一次性把錢都投入進去。我們的股票可以分批買入，不用一次性買那麼多。
打個比方，每股79塊多的xx股票，你的本金是8萬，你可以買1000股，分四次買。
經過看最近十年的市盈率，得出了最近十年市盈率的最低值為8.17的結果，而目前XX股票的市盈率為10.1。所以我們就可以將8.17-10.1市盈率一分為五，切成五個同等的小區間，每降到一個對應的區間就去買一次。
假如，市盈率10.1買入1手，第二次的買入是在市盈率到9.5的時候，買入2手，第三次買入的時機是市盈率到8.9的時候，可以買入3手，下一次的購買時間是市盈率到8.3的時候，買入4手。
買入後就穩穩的持股，其他的不用擔心，市盈率只要是下降到一個區間，便要按照計劃進行買入。
同樣的道理，如果這個股票的價格上升的話，可以將高的估值劃分在一個地方，依次將手裡所持的股票全部賣出。

應答時間：2021-09-06，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

Ⅷ 大家一般都用什麼方法給股票估值

讓人難受的不僅是買錯股票，還有買錯價位的股票，就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不只是能掙到分紅外，可以拿到股票的差價，然而購置到高估的則只能做「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值，避免股票買得太貴了。這次說的比較多，那大家知道該怎麼估算公司股票的價值嗎？接著我就羅列幾個重點來具體說一說。正式開始前，先給大家送上一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、估值是什麼
估值就是對股票的價值進行預估，正如商家在進貨的時候需要計算貨物本錢，他們才能算出賣的價錢為多少，得賣多久才可以開始回本。其實我們買股票也是一樣，用市面上的價格去買這支股票，多久才有辦法回本賺錢等等。不過股市裡的股票就像超市的東西一樣數目眾多，分不清哪個便宜哪個好。但按它們的目前價格估算是否有購買價值、會不會帶來收益也不是沒有辦法的。
二、怎麼給公司做估值
判斷估值需要結合很多數據，在這里為大家分析一下三個較為重要的指標：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ，在具體的分解的時候可以提前參考一下公司所在行業的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(凈利潤增長率*100)，當PEG少於1或越少時，也就是說當前股價正常或者說被低估，像大於1的話則被高估。
3、市凈率
公式：市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產，這種估值方式非常適用於大型或者比較穩定的公司。通常市凈率越低，投資價值也就會越高。但假設市凈率跌破1了，該該公司股價必然已經跌破凈資產，投資者應當注意，不要被騙。
給大家舉個現實中的例子：福耀玻璃
眾所周知，現在福耀玻璃作為汽車玻璃行業的一家大型龍頭企業，各大汽車品牌都用它家的玻璃。目前來說，會對它的收益造成最大影響還得是汽車行業，總的來說還算穩定。那麼就從剛剛說的三個標准去估值這家公司究竟怎麼樣！
①市盈率：目前它的股價為47.6元，預測2021年全年每股收益為1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常，明顯目前股價有點偏高，可是還要以其公司的規模和覆蓋率來評價會更好。

三、估值高低的評判要基於多方面
不太明智的選擇，是只套公式計算！炒股等同於說炒公司的未來收益，雖說公司如今被高估，爆發式的增長在以後可能也是會有的，這也是基金經理們對白馬股更感興趣的理由。另外，上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間也至關重要。按上方的方法看許多銀行時，絕對會被嚴重的低估，不過，為啥股價都沒辦法上漲？最關鍵的因素是它們的成長和市值空間快飽和了。更多行業優質分析報告，可以點擊下方鏈接獲取：最新行業研報免費分享，除掉行業還有以下幾個方面，想進一步了解的可以瞧一瞧：1、市場的佔有率和競爭率是個什麼情況；2、清楚未來的長期規劃，公司發展上限如何。這就是我總結的方法和技巧，希望對大家有益，謝謝！如果實在沒有時間研究得這么深入，可以直接點擊這個鏈接，輸入你看中的股票獲取診股報告！【免費】測一測你的股票當前估值位置？

應答時間：2021-08-26，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

Ⅸ 債券估價基本模型是什麼

債券估價模型是固定利率、每年計算並支付利息、到期歸還本金。

其他模型

平息債券。平息債券是指利息在期間內平均支付的債券。支付的頻率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。

純貼現債券。純貼現債券是指承諾在未來某一確定日期按面值支付的債券。這種債券在到期日前購買人不能得到任何現金支付，因此，也稱為「零息債券」。零息債券沒有標明利息計算規則的，通常採用按年計息的復利計算規則。

流通債券的價值。

流通債券不同於新發行債券，已經在市場上流通了一段時間，在估值時需要考慮現在至下一次利息支付的時間因素。