⑴ 量化对冲策略有哪些量化对冲策略解读
量化对冲策略主要包括以下几种：
α策略：
- 核心：用量化选股模型确定股票组合，同时买入该组合，并通过做空股指期货来对冲股票组合的市场风险（β），以获取超越市场指数的超额预期年化收益，即α预期年化收益。
- 应用实例：在牛市中，通过精选行业个股，可以战胜市场指数涨幅，实现较高的预期年化收益。
套利策略：
- 核心：利用同一资产标的在不同市场或不同时间的双重定价差异，进行低买高卖以获取差价。
- 子策略：包括期现套利、跨期套利、分级基金套利和ETF基金套利等。其中，期现套利是国内的主流套利策略。
- 应用范围：金融指数、商品、基金、期权和外汇等资产均可作为套利标的。
量化CTA基金：
- 核心：投向期货市场的期货基金，采用量化投资方法研究期货品种的价格变化趋势，并通过程序化交易实现。
- 特点：无论期货价格上涨还是下跌，都有可能实现盈利，如沪深300股指期货上涨时做多，下跌时做空。
- 优势：能够灵活应对市场变化，实现较为稳定的收益。
这些量化对冲策略各有特点，适用于不同的市场环境和投资目标。投资者在选择时，应根据自身的风险偏好、投资期限和资金规模等因素进行综合考虑。同时，市场有风险，投资需谨慎，投资者应充分了解策略的原理和运作方式，并在专业人士的指导下进行投资决策。