Ⅰ 如何购买ETF
ETF，全称为交易所交易基金，是一种追踪特定指数的指数基金，主要购买在国内A股上市的股票。在A股市场中，ETF的数量较多，市场容量足够大。由于门槛低，可以使用一般的股票账户进行购买，因此，ETF成为人人可参与的投资品种。
在购买ETF之前，首先需要开通一个账户，如果能正常买卖股票，表明账户已具备基本权限。购买ETF可以通过两种方式查找：一种是在行情软件中搜索“ETF”，这种方式较为繁琐，只能逐一翻看搜索结果；另一种是直接在品种分类中找到“ETF”板块，即可查看一长串的ETF基金列表，列表中包含基金的涨跌幅、净值等信息。
查看ETF成分股可以通过以下步骤：在买入ETF后，发现其波动规律似乎不明显，深入分析后发现ETF的成分股权重分布不均匀，主要集中在少数几只成分股上。这意味着，跟踪少量几只股票即可大致判断ETF的后期走势。使用行情软件的“按净值排序”功能，可按照成分股的占比从大到小排列，便于观察权重较高的股票。
关于ETF是否支持T+0交易，主要分为以下几类：跨境ETF、债券ETF、商品ETF和货币ETF。跨境ETF和股票一样支持T+1交易，而债券ETF、商品ETF和货币ETF则支持T+0交易。货币ETF与外界的货币基金类似，每日净值上涨幅度与市场隔夜利率水平相关。
ETF的涨跌与所追踪的指数紧密相关。例如，医药ETF跟踪医药指数，指数的波动主要由其下的成分股决定。因此，在分析ETF走势时，需要同时关注指数和关键成分股的走势，因为真正的影响因素在于这些重要的股票。
购买ETF对相关股票价格没有直接影响，但市场上存在套利党群体。他们通过参与期现套利、转股套利等确定性套利行情，从ETF与对应股票之间的价差中获取利润。ETF与一揽子股票息息相关，价格被爆炒时，ETF相对于指数存在可观的溢价，为套利党提供了锁定利润的机会。
相比于直接购买股票，投资ETF具有以下区别：ETF可以投资于特定的大盘指数或行业，一次性购买多只股票而无需支付过高成本，基金管理人将每份份额分割得足够小，使得普通投资者也能参与。股票的阿尔法敞口较大，面临的不确定性风险更高，而ETF则通过分散投资降低风险，投资者只需关注大方向判断即可。
关于ETF的退市问题，制度设计时已考虑了这一情况。当基金净值达到清盘线（通常为0.3，具体值根据基金发行时设定）、连续20个交易日净值低于5000万元或持有人数低于200人时，ETF将进入退市程序。股票投资风险同样适用于ETF交易，因此，在进行ETF投资时，关注风险始终是首要任务。
Ⅱ 股票的 阿尔法 贝塔 ，指的是什么
阿尔法(α)和贝塔(β)是希腊字母中的首两个字母。在股票投资的行话里阿尔法就是超额回报的意思。 贝塔的意思是解释某个证券和市场相比较而言的风险程度。
在买股票的时候，估计很多朋友很少考虑买指数基金，因为ETF就是涵盖了市场上某些领域所有的股票，比如沪深300指数反映的是流动性强和规模大的代表性股票的股价的综合变动。 除了买ETF不能打新股外，大家还有一方面考虑就是想获取更多的收益率，也就是超额回报。 假设你买了沪深300ETF ， 这几年收益率也翻倍了，看上去市场给你的回报率也不错。 但是散户想的是什么，最好每年翻倍，甚至买进去1个月就翻倍，大家都是想来赚快钱的嘛， 所以对于阿尔法(α)要求值非常高 。
贝塔值的大小，取决于该证券和市场价格走势的相关程度。
这个有什么意义呢？
想想你买股票的时候，如果遇到行情不好，大盘大跌，你是不是会期望自己手里的股票能够少跌一点？
如果大盘涨，最好手里的股票能多涨一点。
一句话概括就是手上的股票最好能特立独行 而用金融专业的话语就是 如果其贝塔值高于1，其金融风险高于市场； 而如果贝塔值小于1的话，其金融风险小于市场。
大家期望的股票最好是这样
有正的阿尔法，越高越好，说明投资回报率高
有低的贝塔，即该投资标的回报的波动性和市场几乎不相关，大盘跌，手里的股票最好跌的少，不跌，甚至小涨。
拓展资料
1、在A股市场中，股票显示临停就表示股票在盘中处于临时停盘阶段，也称股票临牌。这是为了遏制股票上市新股短线炒作、内幕交易、ST股炒作等现象的发生。如果股票价格出现异常情况证券交易所可以对股票实施盘中临时停牌。
2、当股票在集中竞价阶段股票出现以下情况，交易所会根据市场需要会对股票实施盘中临时停牌。
3、无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过30%、累计上涨超过100%或累计下跌超过50%的；
4、到期日前两个月内，市场价格明显高于理论价格且前收盘价格在0.100元以上(含0.100元)的价外权证，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨超过20%、累计上涨超过50%的；
5、到期日前两个月内，市场价格明显高于理论价格且前收盘价格在0.100元以下(不含0.100元)的价外权证，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨超过50%、累计上涨超过80%的；
6、在竞价交易中涉嫌存在违法违规行为，且可能对交易价格产生严重影响或者严重误导其他投资者的。
Ⅲ 阿尔法套利常用策略
阿尔法收益主要来源于固定收益产品和产品组合策略。固定收益产品如债券，通过设计获得阿尔法。产品组合策略则需较高研究分析能力，广泛应用于对冲基金。
20世纪80年代，国际金融市场风险急剧增加。金融创新，如期货期权、衍生金融工具的广泛应用，使对冲基金在信用保证金制度下实现多样化和超额收益。
获取阿尔法收益的策略包括多/空策略、套利策略、事件驱动型策略和趋势策略。多/空策略调整基金的市场风险。套利策略通过反向交易获取价差，风险因素被对冲。事件驱动型策略投资于发生特殊情形的公司，如重组、并购等。趋势策略通过判断证券走势获利。
阿尔法套利是利用股指期货特有的套利机制，将资产收益分为贝塔收益和阿尔法收益两部分。通过寻求具有超额收益的证券，利用股指期货抵消贝塔风险，获得超额阿尔法收益。
在ETF市场上，利用指数拟合性进行期现套利，寻找具有超额收益的板块产品成为可能。随着资本市场发展，板块ETF将增加，不同板块在不同时间可能有不同阿尔法收益。
阿尔法套利中的α是指股票相对于指数的超额收益。当α为正时，股票走势强于指数。通过构建α组合，买入股票同时卖空股指期货合约，股票组合强于指数时，期货空头收益超过组合损失，套利获得收益。
在实际操作中，关键在于选取能够获得阶段性超额收益的股票，判断价差点位，在组合与指数价差较窄时建立套利头寸，以及根据市场状况平掉套利头寸。
在期指市场上做空，在股票市场上构建拟合300指数的成份股，赚取其中的价差，这种被动型的套利就是贝塔套利。那么在如今贝塔套利空间越来越小的状况下，我们还有什么好方法吗？这就是更主动的、也更考验操作者判断能力的阿尔法套利