股票变更部分募集资金用途

‘壹’ 对于公开发行股票所募集的资金，如果需要改变用途，应该履行何种程序

公司公开发行股票所募集的资金，应该有专门的用途，该用途是在招股说明书中列明的。根据《证券法》的规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。
从该规定可以看出，招股说明书所列用途是募股资金使用的法定依据，发行人不得随意改变，如果改变招股说明书所列资金用途的，必须经过股东大会批准。
针对公司债券，也有相类似的规定，根据规定，违反《证券法》的规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途，不得再次发行公司债券，发行公司债券用于的是核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出，根据《公司法》的规定，公司债券募集办法中应当载明债券募集资金的用途，国务院授权的部门在核准公开发行公司债券的申请时，要考虑该用途，如果擅自改变募集资金的用途，有可能使公司的偿还债务能力受到影响。

‘贰’ 苏宁易购股票临时停牌，预计停牌时间多久

6月16日下午，苏宁易购公告，收到公司实际控制人、控股股东张近东先生及股东苏宁电器集团有限公司的通知，其正在筹划涉及公司股份转让的重大事项，公司股票6月16日（星期三）开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。

就在前一日，受到张近东股权冻结等消息影响，6月15日苏宁易购以跌停报收，最终股价停留在5.59元，创8年来新低。15日晚间，苏宁易购就董事长张近东所持公司部分股份被冻结原因做出说明。

公告披露，张近东等人为苏宁置业与华能信托的30亿元信托贷款提供担保，华能信托将上述债权转让给英铭远晟，英铭远晟申请强制执行，法院冻结张近东持有的公司540181430股股份。苏宁置业已向北京市第二中级人民法院提出执行异议，法院已受理执行异议。

为缓解资金压力，苏宁易购也一直在努力：

一方面，苏宁易购的盈利能力正在提升。

年报显示，苏宁易购2020年实现营业收入2522.96亿元，同比下降6.29%；归属于上市公司股东的净利润为亏损42.75亿元，同比下降143.43%。

今年一季度，苏宁易购扭亏为盈：2021年第一季度报告显示，苏宁易购实现营业收入540.05亿元，同比下滑6.63%；归属于上市公司股东的净利润为4.56亿元，同比增长182.80%。

另一方面，苏宁易购资本运作不断。

今年六月四日，苏宁易购披露关于变更部分募集资金用途的公告，拟将剩余资金合计17.33亿元用于偿还公司债券项目；拟将部分募集资金项目节余资金用于永久补充流动资金；

募集资金产生的利息19.31亿元用于永久补充流动资金。据悉，2016年5月20日，苏宁易购定增募资292.33亿元，用于物流配送、租店购店等项目。

以上内容参考澎湃新闻－苏宁易购：张近东正在筹划涉及公司股份转让的重大事项

‘叁’ 如何应对公司募集资金变更投向

募集资金改变投向已引起监管部门注意
从近两年来的数据来看，上市公司对变更募集资金投向的确不够慎重，有数据为证。据统计，1999年，上市公司项目变更率为29.26%；2000年，上市公司项目变更率达到了41.97%；2001年，共有202家上市公司变更募集资金用途；2002年，此数据已达到217家。如果募集资金变更投向是投入到强化公司核心竞争力项目上，投资者或者可以理解，但有些公司是去搞多元化经营，有些公司甚至搞起委托理财，投资者就说了，钱交给你去委托理财，还不如我直接委托理财，如此种种造成了市场对募集资金的抨击。
由于上市公司如此频繁地改变募集资金投向将会带来一系列的负面影响。2002年第一季度，监管部门打响了监管上市公司资金使用行为的第一枪，其中烟台万华(相关,
行情)、禾嘉股份(相关,
行情)就撞到了枪口上。
从目前盘面来看，上市公司改变募集资金主要有两方面：
一是募集资金改变投向，即以新项目换旧项目。如果上市公司不是追逐产业热点而是强化核心竞争力，即更换的项目也是围绕着主营业务展开的，那么，此类个股的投资评级并不会因此而发生变化。比如说日前一汽轿车(相关,
行情)公告称，将1997年募集资金节余的4.2亿元投向Mazda6型轿车，这对于提高一汽轿车在中高档型轿车领域的领先地位无疑是很有帮助的，所以此类个股仍然可以维持着原先的评级，或者持有，或者买入。但如果是追逐市场产业热点的，那么，投资者就要考虑了。因为在2000年网络热潮中，除了海虹控股(相关,
行情)等极少数上市公司外，大多数上市公司以投资失败而告终，前车可鉴，投资者一遇到此类个股，评级要下降，最好是考虑卖出。
二是委托理财。对于此项变更，投资者大可不必改变对此类个股的看法。因为从目前盘面来看，委托理财的动力来源于项目变更后没有新的好项目或者本身就没有好项目，但是由于当前对委托资金监管力度的加大以及当前二级市场见底迹象甚浓，委托理财并不会造成多大的损失，反而有助于提高资金的使用效率。就此点而言，委托理财本身不是过错，过错在于再融资行为本身。
两类企业容易产生变更募集资金投向
由此可见，投资者防范上市公司随意变更募集资金投向主要还是在于对源头的把握上。就目前而言，有两类个股是最容易出现变更募集资金投向行为的：一是拼合而成的上市公司，也就是部分企业上市的目的就是融资，那么，一旦钱从投资者的口袋里转移到上市公司的帐户里，接下来的事情不是购买关联方的资产，就是随意更改募集资金投向。二是一些虽是成熟型企业但并不具备行业领导者那种购并潜能的上市公司，此类企业融资后，因为产品市场空间、行业成长性等诸多因素的存在，并没有多少的好项目，那么，这也决定了他们圈到钱后容易改变原先承诺的项目，比如说大西洋(相关,
行情)等。
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本版文章纯属个人观点，仅供参考，文责自负。读者据此入市，风险自担。

‘肆’ 改变发行股票募集资金的用途

公司公开发行股票所募集的资金，应该有专门的用途，该用途是在招股说明书中列明的。根据《证券法》的规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。

‘伍’ 证券法规定改变资金用途必须经谁作出决议

法律分析：改变资金用途必须经债券持有人会议作出决议。根据《中华人民共和国证券法》规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。

法律依据：《中华人民共和国证券法》

第十五条 公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。

‘陆’ 定增股份所募集的资金一般用途有什么

你好，定增股份所募集的资金一般用途有两种情况:一是为了公司业务和规模的扩张,通过定向增发募集资金投入新项目；二是由于增发融资的门槛越来越高,成功难度越来越大,为了不"浪费"宝贵的增发机会而进行定向增发。祝你投资顺利。

‘柒’ 深交所对中小板上市公司变更募集资金用途用于收购控股股东或者实际控制人资产的，有何规定

根据《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）》6.4.6条规定，上市公司变更募集资金用途用于收购控股股东或者实际控制人资产（包括权益）的，应当确保在收购完成后能够有效避免同业竞争及减少关联交易。
公司应当披露与控股股东或者实际控制人进行交易的原因、关联交易的定价政策及定价依据、关联交易对公司的影响以及相关问题的解决措施。

‘捌’ 上市公司募集资金用途有哪些

上市公司融资资金用途：

上市公司募集资金原则上应当用于主营业务。除金融类企业外，募集资金投资项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

暂时闲置的募集资金可进行现金管理，其投资的产品须符合以下条件：

1、安全性高，满足保本要求，产品发行主体能够提供保本承诺。

2、流动性好，不得影响募集资金投资计划正常进行。

(8)股票变更部分募集资金用途扩展阅读：

上市公司的融资方式：

目前上市公司普遍使用的再融资方式有三种：配股、增发和可转换债券，在核准制框架下，这三种融资方式都是由证券公司推荐、中国证监会审核、发行人和主承销商确定发行规模、发行方式和发行价格、证监会核准等证券发行制度，这三种再融资方式有相通的一面，又存在许多差异。

融资方式优缺点比较：

1、增发。增发是向包括原有股东在内的全体社会公众投资者发售股票。其优点在于限制条件较少，融资规模大。

增发比配股更符合市场化原则，更能满足公司的筹资要求，同时由于发行价较高，一般不受公司二级市场价格的限制，更能满足公司的筹资要求，但与配股相比，本质上没有大的区别，都是股权融资。

2、配股。配股，即向老股东按一定比例配售新股。由于不涉及新老股东之间利益的平衡，且操作简单，审批快捷，因此是上市公司最为熟悉和得心应手的融资方式。

但随着管理层对配股资产的要求越来越严格，即以现金进行配股，不能用资产进行配股。同时，随着中国证券市场的不断发展和更符合国际惯例，目前将逐步淡出上市公司再融资的历史舞台。