认股权和现金股票的增值权

1. 以权益形式结算的认股权，以现金形式结算但以权益工具公允价值为基础确定的现金股票增值权

权益形式结算的认股权 就是企业发给职工的一种权益凭证，承诺在未来某一时间，职工可以以某一价格（一般低于市价）购买一定数量的本公司的股票。

2. 股权激励类型都是什么

股权激励常见模式：

股权激励模式一、期股，

期权是通过激励对象部分首付、分期还款而拥有企业股份的一种股权激励方式，其实行的前提条件是激励对象必须购买本企业的相应股份。

实施方式：企业贷款给激励对象作为其股份投入，激励对象对其拥有所有权、表决权和分红权。其中所有权是虚拟的，必须将购买期股的贷款还清后才能实际拥有；表决权和分红权是实在的，但分红必须按协议来偿还贷款。

优点：

1、股票的增值和企业资产的增值、效益紧密连接，促使激励对象更加关注企业的长远发展和长期利益；

2、有效解决激励对象购买股票的融资问题；

3、克服了一次性重奖带来的收入差距矛盾。

缺点：

1、如公司经营不善，激励对象反而有亏本的可能，降低了激励对象对期股的兴趣；

2、激励对象的收益难以短期内兑现。

适用企业：

1、经改制的国有控股企业；

2、国有独资企业。

股权激励模式二、股票期权，

股票期权是较常用的股权激励模式，也称认股权证，指公司授予激励对象的一种权利，激励对象可以在规定时间内（行权期）以事先确定的价格（行权价）购买一定数量的本公司流通股票（行权）。

实施方式：公司向激励对象发放期权证书，承诺在一定期限内或一定条件达成时（如公司上市时）激励对象以较低价格购买股权。

优点：

1、股票期权只是一种权利而非义务，持有者在股票价格低于行权价的时候可以放弃权利，因此对持有者没有风险。

2、由于股票期权是需要在达到一定时间或条件的时候实现，激励对象为促使条件达到，或为使股票升值而获得价差收入，必然会尽力提高公司业绩，使公司股票价值不断上升，具有长期激励效果。

3、可提高投资者信心。

缺点：

1、行权有时间数量限制；

2、激励对象行权需支出现金；

3、存在激励对象为自身利益而采用不法手段太高股价的风险；

4、公司内部工资差距拉大。

适用企业：上市公司和上市公司控股企业。

股权激励模式三、业绩股票，

实施方式：在开始时确定一个较为合理的业绩指标，如激励对象到预定期限达到预定目标，则公司授予其一定数量的股票或提出一定奖励用于购买公司股份。

优点：

1、对激励对象而言，工作绩效和所获激励之间联系紧密，且激励仅取决于工作绩效，不涉及股市风险等不可控因素。

2、对股东而言，对激励对象有明确的业绩目标约束，权责利对称性强，能形成双方共赢局面。

3、对公司而言，业绩股票激励受限制较少，一般只要股东会通过即可，可操作性强，成本低。

缺点：

1、对初创期企业不适合，主要是和于业绩稳定并持续增长、现金流充裕的企业；

2、业绩目标的科学性很难保证；

3、存在激励对象为获取业绩而弄虚作假的风险；

4、激励对象抛售股票受限制。

适用企业：业绩稳定的上市公司及其集团公司、子公司。

股权激励模式四、账面价值增值权，

账面价值增值权，指直接拿每股净资产的增加值来激励激励对象。它不是真正意义上的股票，因此激励对象并不具有所有权、表决权和配股权。

实施方式：

1、购买型：激励对象在期初按股权实际价值购买一定数额公司股权，期末在按实际价值回售给公司。

2、虚拟性：激励对象在期初不需资金，公司授予一定数量的名义股份，在期末按照公司的每股净资产的增量和名义股权的数量来计算激励对象收益，并支付现金。

优点：

1、激励效果不受股价影响；

2、激励对象无需现金支出；

3、方式操作简单，只需公司股东会通过即可。

缺点：每股净资产的增加幅度有限，难以产生较大激励作用。

适用企业：现金流充裕且股价稳定的上市或非上市企业。

股权激励模式五、员工持股计划（ESOP），

指公司内部员工个人出资认购本公司部分股份，并委托公司进行集中管理的股权激励方式。

实施方式：

1、通过信托基金组织用计划实施免税的部分利润回购股东手中的股权，分配给员工。

2、企业建立员工信托基金组织（如员工持股会）购买股东股权，按照员工持股计划向员工出售。

优点：

1、员工持股有利于员工对企业运营有充分的发言权和监督权，更加关注企业的发展，增强企业凝聚力、竞争力，调动员工积极性;

2、员工承担了一定的投资风险，有助于激发员工的风险意识；

3、可抵御敌意收购。

缺点：1、员工可能需要支出现金或承担贷款；

2、员工所持股权不能转让、交易、继承；

3、福利性较强，激励性较差；

4、平均化会降低员工积极性；

5、操作上缺乏法律基础和政策指导。

适用企业：行业较成熟、有稳定增长的公司。

股权激励模式六、虚拟股票，

虚拟股票指公司授予激励对象一种虚拟的股票，激励对象可据此享受分红权和股价升值收益，但没有所有权、表决权，也不能转让和出售，离开企业自动失效。

实施方式：企业与激励对象签订合约，约定授予数量、行权时间和条件，明确双方权利义务，按年度给予分红。在一定时间和条件达成时，虚拟股票可转为真正的股票，激励对象可真正掌握所有权。

优点：

1、不影响公司的总资本和所有权架构；

2、避免因变数导致对公司股价的非正常波动；

3、操作简单，股东会通过即可。

缺点：

1、兑现激励时现金支出较大；

2、行权和抛售时价格难以确定。

适用企业：现金流较为充裕的上市或非上市公司。

股权激励模式七、股票增值权，

股票增值权指公司授予激励对象的一种权利，如公司股价上涨，激励对象可以通过行权来获得相应数量的股权升值收益，激励对象不用为行权付出现金，行权后可获得相应的现金或等值的公司股票。

实施方式：公司指定规定数量的股票给激励对象作为股票增值权的对象，如行权期内公司股价上升，激励对象可选择兑现权利，获得股价升值带来的收益，可选择获得现金或兑换成相应金额的股票。

优点：

1、激励对象没有股票的所有权，也不拥有表决权、配股权；

2、行权期一般超过任期，这样可约束激励对象的短期行为；

3、激励对象无需现金支出；

4、操作简单，股东会批准即可。

缺点：

1、资本市场的弱有效性使股价与激励对象业绩关联不大，对绩效对象无太大激励性；

2、公司的现金压力较大。

适用企业：现金流较为充裕且股价较为稳定的上市或非上市公司。

股权激励模式八、限制性股票计划

实施方式：公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，但激励对象不得随意处置股票，只有在规定的服务期限后或完成特定业绩目标是，才能出售股票收益。否则公司有权将免费赠与的限制性股票收回。

优点：

1、激励对象无需现金付出；

2、可激励激励对象将精力集中于公司长期战略目标上。

缺点：

1、业绩目标和股价的科学确定困难；

2、现金流压力较大；

3、激励对象实际拥有股票，享有所有权，公司对激励对象的约束困难；

4、激励对象有股东权利。

适用企业：

1、业绩不佳的上市公司；

2、产业调整过程中的上市公司；

3、初创期的企业。

股权激励模式九、管理层收购（MBO），

管理层收购又称“经营层融资收购”，指公司的管理层利用借贷所融资本购买本公司的股权，从而改变公司所有者结构、控制权结构和资产结构，实现持股经营，实现被激励着与公司利益、股东利益的完整统一。

实施方式：公司管理层和员工共同出资成立职工持股会或公司管理层出资（一般是信贷融资）成立新的公司作为收购主体，一次性或多次性收购原股东持有的公司股权，从而直接或间接成为公司的控股股东。

一般管理层为获得收购资金，会以私人财产作抵押向投资公司或投资银行融资，收购成功后改用公司股权抵押。有事，投资公司也会成为股东。

优点：

1、有助于减少经理人代理成本，促进企业长期、健康发展；

2、有利于强化管理层激励，提升人力资本价值，增强企业执行力；

3、有利于企业内部监督和对管理层的约束；

4、有利于增强投资者信心。

缺点：

1、公司价值准确评估困难；

2、收购资金融资困难；

3、若处理不当，收购成本将激增。

适用企业：

1、国有资本退出的企业；

2、集体性质企业；

3、反收购时期企业。

股权激励模式十、延期支付，

实施方式：延期支付，也称延期支付计划，是公司未激励对象设计的一揽子收入计划，包括部分年度奖金、股权激励收入等不在当年发放，而是按当日公司股票市场价格折算成股票数量，存入公司为其单独设立的延期支付账户，在一定期限后再以公司股票形式或根据期满时股票市值以现金形式发放给激励对象。

优点：

1、与公司业绩紧密相连；

2、锁定时间长，可以避免激励对象的短期化行为；

3、计划可操作性强。

缺点：1、激励对象持股数量少，难以产生较大激励力度；

2、激励对象不能及时把薪酬变现，存在风险。

适用企业：业绩稳定的上市公司及其集团公司、子公司。

3. 关于股份支付的计算

你好，
很高兴为你回答问题！

解析：

2、本题与你前面曾经问题过的一个问题是一样的道理，由于我国在没有特别说明的情况，每股的面值就是1元，所以到最后行权时，有44人可以行使，每人行使1000份股，所以行权的股本=44×1×1000=44000元

5、你好，你是看错了！再仔细的看看题吧，负担年度分别为06年、07年和08年三年，09年1月1日是兑现现金股票增值权的时点，在这个时点上的总金额就是616000元，而不是09年也得负担。

如果还有疑问，可通过“hi”继续向我提问！！！
请采纳答案，支持我一下。

4. 现金股票增值权方面，能举个实际的例子讲讲吗谢谢。

如我公司的股权激励计划：
若在我公司连续服务1年以上且公司净资产收益率大于10%，我公司将给予每人10万份股票的现金股票增值权（行权价5元）。
若一年后公司净资产收益率大于10%，在我公司连续服务1年以上的员工即享有10万份股票的现金股票增值权。若股价8元时，你向公司要求行权，公司需要支付你现金=10*（8-5）=30万元

5. 以权益形式结算的认股权，以现金形式结算但以权益工具公允价值为基础确定的现金股票增值权

股票无所谓好 坏，市道无所 谓高 低，关键是要在一个恰当的时间、恰当的点位、恰当地猎取所发现的猎物。不要总是吝啬你那一点点投资，不断的犹豫，只会让你错失更多的机会，不断延伸你亏损的长度。如果你工作忙，请与 我 们 合 作。短 线 操 作，盈 利 后 付 费， 最 低 合 作 资 金 5 W有意者加回答者：

6. 股票增值权是如何实现的

股票增值权的实现方法：
一、定股
"定股"是指给被激励人真实的股还是虚拟的，是现在给还是未来给，是不是可以结合，比如现在是虚拟的，将来是真实的，这是企业家很重要的决策环节。
1、期权模式
股票期权模式是国际上一种最为经典、使用最为广泛的股权激励模式。其内容要点是:公司经股东大会同意，将预留的已发行未公开上市的普通股股票认股权作为 "一揽子"报酬中的一部分，以事先确定的某一期权价格有条件地无偿授予或奖励给公司高层管理人员和技术骨干，股票期权的享有者可在规定的时期内做出行权、兑现等选择。
设计和实施股票期权模式，要求公司必须是公众上市公司，有合理合法的、可资实施股票期权的股票来源，并要求具有一个股价能基本反映股票内在价值、运作比较规范、秩序良好的资本市场载体。
已成功在香港上市的联想集团和方正科技等，实行的就是股票期权激励模式。
2、限制性股票模式
限制性股票指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
3、股票增值权模式。
4、虚拟股票模式。
二、定人
"定人"首先要考虑范围，哪些人能够用股权激励，哪些人不应该用股权激励，公司的股权范围要有多广。
定人的三原则:
1、具有潜在的人力资源尚未开发
2、工作过程的隐藏信息程度
3、有无专用性的人力资本积累
高级管理人员，是指对公司决策、经营、负有领导职责的人员，包括经理、副经理、财务负责人(或其他履行上述职责的人员)、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。
1、核心层:中流砥柱(与企业共命运、同发展，具备牺牲精神)
2、骨干层:红花(机会主义者，他们是股权激励的重点)
3、操作层:绿叶(工作只是一份工作而已)
对不同层面的人应该不同的对待，往往很多时候骨干层是我们股权激励计划实施的重点对象。
三、定时
激励型的股份，它和投资股的区别就在于，它并不会取得一个完整的法律地位。他只是一部分分红权，或者一部分增值权。到了一定时间，什么人能力强，什么人能力弱，就可以检验出来。时间在股权激励中非常重要，要给人一定期限，如等待期、行权期、解锁期。任何一个人、一个事物、一家企业都有生老病死，有年轻期、成长期，衰退期。对一个企业生命周期来说，期权最适合成长期的企业。
股权激励计划的有效期自股东大会通过之日起计算，一般不超过10年。股权激励计划有效期满，上市公司不得依据此计划再授予任何股权。
1. 在股权激励计划有效期内，每期授予的股票期权，均应设置行权限制期和行权有效期，并按设定的时间表分批行权。
2. 在股权激励计划有效期内，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期满，根据股权激励计划和业绩目标完成情况确定激励对象可解锁(转让、出售)的股票数量。解锁期不得低于3年，在解锁期内原则上采取匀速解锁办法。
四、定量
定个量和定总量
（一）定个量:
1、《试行办法》第十五条:上市公司任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股权，累计不得超过公司股本总额的1%，经股东大会特别决议批准的除外。
2、《试行办法》在股权激励计划有效期内，高级管理人员个人股权激励预期收益水平，应控制在其薪酬总水平(含预期的期权或股权收益)的30%以内。高级管理人员薪酬总水平应参照国有资产监督管理机构或部门的原则规定，依据上市公司绩效考核与薪酬管理办法确定。
（二）定总量
1、参照国际通行的期权定价模型或股票公平市场价，科学合理测算股票期权的预
期价值或限制性股票的预期收益。
2、按照上述办法预测的股权激励收益和股权授予价格(行权价格)，确定高级管理人员股权授予数量。
3、各激励对象薪酬总水平和预期股权激励收益占薪酬总水平的比例应根据上市公司岗位分析、岗位测评和岗位职责按岗位序列确定。

7. 什么是现金股票增值权

现金股票增值权是指公司授予激励对象的一种权利，如果公司股价上升，激励对象可通过行权获得相应数量的股价升值收益，激励对象不用为行权付出现金，行权后获得现金或等值的公司股票。

股票期权实质上是一种选择权，即被授予者享有的在未来规定的若干年内（行权期）按授予时（授予期）规定的价格（行权价）和数量（额度）自由购买公司股票（行权）的权利，这个权利被授予者可以使用，也可以放弃。

(7)认股权和现金股票的增值权扩展阅读：

与股票期权的区别：

1、股票期权和股票增值权区别主要在于激励标的物的选择。

股票期权的激励标的物是企业的股票，激励对象在行权后可以获得完整的股东权益。而股票增值权是一种虚拟股权激励工具，激励标的物仅仅是二级市场股价和激励对象行权价格之间的差价的升值收益，并不能获取企业的股票。

2、激励对象收益来源不同。

股票期权采用“企业请客，市场买单”的方式，激励对象获得的收益由市场进行支付，而股票增值权采用“企业请客，企业买单”的方式，激励对象的收益由企业用现金进行支付，其实质是企业奖金的延期支付。

参考资料来源：网络-股票增值权

8. 股权的类型和常见模式

股票期权模式，是指公司给予企业高级管理人员和技术骨干一定的购买公司普通股的权利，其必须在一定期限内且达到一定条件后，以事先约定的价格购买。
限制性股票，是指公司向激励对象授予一定数量的本公司股票。
虚拟股票模式，指公司授予激励对象无实际产权股份的分配模式。
股票增值权模式，是指公司授予激励对象特定权利的模式：如果公司股价上升，激励对象即可通过行权，获得相应数量的股价升值收益。
拓展资料：
普通股股东按其所持有股份比例享有以下基本权利：
（1）公司决策参与权。普通股股东有权参与，并有建议权、表决权和选举权，也可以委托他人代表其行使其股东权利。
（2）利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司赢利状况及其分配政策决定。普通股股东必须在优先股股东取得固定股息之后才有权享受股息分配权。
（3）优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时，现有普通股股东有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票，从而保持其对企业所有权的原有比例。
（4）剩余资产分配权。公司破产或清算时，若公司资产在偿还欠债后还有剩余，其剩余部分按先优先股股东、后普通股股东的顺序进行分配。
优先股是指依照公司法，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。
优先股股东可以按照约定的票面股息率，优先于普通股股东分配公司利润。公司应当以现金的形式向优先股股东支付股息，在完全支付约定的股息之前，不得向普通股股东分配利润。
优先股相对于普通股。优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。
（1）优先分配权。在公司分配利润时，拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东，分配在先，但是享受固定金额的股利，即优先股的股利是相对固定的。
（2）优先求偿权。若公司清算，分配剩余财产时，优先股在普通股之前分配。注：当公司决定连续几年不分配股利时，优先股股东可以进入股东大会来表达他们的意见，保护他们自己的权利。

9. 请问现金股票增值权是指什么

股票增值权是指公司给予激励对象一种权利，激励对象在规定时间和条件下可获得规定数量的股票股价上升所带来的收益，但激励对象不拥有这些股票的所有权，同时也不拥有表决权、配股权。国资委2006年1月27日发布的《国有控股上市公司(境外)实施股权激励试行办法》规定：“股票增值权主要适用于发行境外上市外资股的公司。”
股票增值权实际上是一种以现金结算的股份支付，在会计处理上，新会计准则规定：完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和负债。由于股票增值权的收益来源是公司提取的奖励基金，公司的现金支付压力较大，只有现金流量比较充裕且比较稳定的上市公司方可采用。