⑴ 牧原股份能长期持有吗，现在是不是低估的
牧原股份适合长期持有，当前处于低估状态。以下是对该结论的详细解释：
一、长期持有理由
- 业绩稳定增长：牧原股份作为现代化的养猪企业，在2024年度业绩预告中显示，公司预计实现归母净利润为170亿元-180亿元，且第四季度出栏量增速加快，成本继续下降。这表明公司业绩呈现出稳定增长的趋势。
- 产能与存栏水平持续提升：生猪存栏量和能繁母猪存栏量均较上一年度有显着增长，显示出公司产能与存栏水平的持续提升。这为未来的出栏增长提供了有力保障，也预示着公司业绩的持续增长潜力。
- 成本下降预期：公司希望在不考虑饲料原料价格波动的情况下，2025年阶段性达到12元/kg的成本目标。成本下降将进一步提升公司的盈利能力，为股东创造更多价值。
二、当前低估状态
- 估值低位：经过近4年的长期调整，牧原股份当前已处于估值低位。这意味着投资者可以以相对较低的价格买入该公司的股票，从而在未来公司业绩增长时获得更高的投资回报。
- 增配区间：从投资角度来看，当前牧原股份的估值已经处于增配区间。这意味着对于寻求中长期配置的投资者来说，牧原股份是一个值得考虑的投资标的。
综上所述，牧原股份适合长期持有，且当前处于低估状态。投资者可以关注该公司的业绩表现和未来增长潜力，以及宏观经济周期的变化，从而做出更为明智的投资决策。但请注意，股市有风险，投资需谨慎。在做出投资决策前，请务必充分了解相关信息并谨慎评估自身风险承受能力。