導航:首頁 > 數據行情 > 三一重工股票月對數收益率數據

三一重工股票月對數收益率數據

發布時間:2023-03-21 02:19:51

❶ 對數收益率是什麼

對數收益率是兩個時期資產價值取對數後的差額,粗大即資產多個時期的對數收益率等於其各時期對數收益率之和。

衡量股票投資收益的水平指標主要有股利收益率與持有期收益率和拆股後持有期收益率等。

1、股利收益率

股利收益率,又稱獲利率,是指股份公司以現金形式派發的股息或紅利與股票市場價格的比率其計算公式為:

該收益率可用計算已得的股利收益岩褲豎率,也能用於預測未來可能的股利收益率。

2、持有期收益率

持有期收益率指投資者持有股票期間的股息收入和買賣差價之和與股票買入價的比率。其計算公式為:

股票還沒有到期日的,投資者持有股票時間短則幾天、長則為數年,持有期收益率就是反映投資者在一定持有期中的全部股利收入以及資本利得占投資本金的比重。

持有期收益率是投資者最關心的指標之一,但如果要將其與債券收益率、銀行利率等其他金融資產的收益率作一比較,須注意時間可比性,即要將持有期收益率轉化成年率。

3、持有期回收率

持有期回收率說的是投資者持有股票期間的現金股利收入和股票賣出價之和與股票買入價比率。本指標主要反映其投資回收情況,如果投資者買入股票後股價下跌或操作不純茄當。

均有可能出現股票賣出價低於其買入價,甚至出現了持有期收益率為負值的情況,此時,持有期回收率能作為持有期收益率的補充指標,計算投資本金的回收比率。其計算公式為:

4、拆股後的持有期收益率

投資者在買入股票後,在該股份公司發放股票股利或進行股票分割(即拆股)的情況下,股票的市場的市場價格及其投資者持股數量都會發生變化。

因此,有必要在拆股後對股票價格及其股票數量作相應調整,以計算拆股後的持有期收益率。其計算公式為:(收盤價格-開盤價格)/開盤價格股票收益率的計算公式 股票收益率= 收益額 /原始投資額其中:收益額=收回投資額+全部股利-(原始投資額+全部傭金+稅款)

當股票未出賣時,收益額即為股利。

(1)三一重工股票月對數收益率數據擴展閱讀:

在投資決策時的股票收益率計算公式:

假設股票價格是公平的市場價格,證劵市場處於均衡狀態,在任一時點證劵的價格都能完全反映有關該公司的任何可獲得的公開信息,而且證劵價格對新信息能迅速做出反應。在這種假設條件下,股票的期望收益率等於其必要的收益率。

而股票的總收益率可以分為兩個部分:第一部分:D1/P0 這是股利收益率。解釋為預期(下一期)現金股利除以當前股價,那下一期股利如何算呢,D1=D0*(1+g)。第二部分是固定增長率g,解釋為股利增長率,由於g與股價增長速度相同,故此g可以解釋為股價增長率或資本利得收益率。

舉個例子來說明:股價20元,預計下一期股利1元,該股價將以10%速度持續增長

則:股票收益率=1/20+10%=15%

這個例子中的難點是10%,她就是g,g的數值可根據公司的可持續增長率估計,可持續增長率大家應該都知道了吧。g算出後,下一期股利1元也是由她算出的,公式上面已經列出。有了股票收益率15%,股東可作出決定期望公司賺取15%,則可購買。

❷ 股票收益率為什麼要用對數收益率,請問各位大俠,對數收益率有什麼優勢

因為常用的時間序列分析的模型,都要求隨機變數是二階矩平穩,很明顯價格序列通常是I(1)過程,或者是廣義維納過程。這一類過程二階矩不平穩,很多模型不適用,所以要進行對數轉換,變成平穩的序列。

對數收益率的時序可加性能夠使用另外兩個利器:中心極限定理和大數定律。假設初始資金 X_0(假設等於 1),ln(X_T) = ln(X_T/X_0) 就是整個T期的對數收益率。對數收益率的最大好處是可加性,把單期的對數收益率相加就得到整體的對數收益率。

(2)三一重工股票月對數收益率數據擴展閱讀:

影響股票收益率的因素:

1、企業分配政策:由於不同企業所處發展階段不同,經營效率不同,現金流量狀況不同及規模擴張動力大小不同,因此會有不同的分配政策。這會直接影響紅利分配的數量及紅利分配的形式,也對資本增值收益產生間接影響。

2、企業所處行業特徵:通常企業所處行業若為成長性行業、高科技行業,由於這些行業成長性高,發展前景廣闊而被市場看好,因此市場預期趨同使這類股票受到追捧,從而有較高的市場價或存在著較高的價格上升潛力。反之處於傳統產業甚至夕陽產業的企業,股票價格表現一般不會很好,從而投資難以獲得差價收入。

3、宏觀經濟狀況:宏觀經濟狀況是股價變化的重要外部因素,具體包括經濟增長周期、經濟政策及經濟指標變化特徵等。宏觀經濟狀況好,企業業績增長外部環境好,股價容易上漲。

❸ 怎樣計算股票對數收益率

對數收益率是兩個時期資產價值取對數後的差額,即資產多個時期的對數收益率等於其各時期對數收益率之和。

我們研究股票市場價格時,通常認為股票價格模型服從布朗運動,即對數收益率是正態分布的。通過對人民幣對美元的日對數收益率的統計檢驗發現,人民幣外匯市場符合非線性的分形分布。然而對實際市場數據的經驗統計結果表明,多數股票的對數收益率並不服從正態分布。

所以雖然收盤價的分析常常是基於股票收益率的,但是股票收益率又可以分為簡單收益率和對數收益率。

簡單收益率:是指相鄰兩個價格之間的變化率。

對數收粗大益率:是指所有價格取對數後兩兩之間的差值。

(3)三一重工股票月對數收益率數據擴展閱讀:

股票的收益率計算公式

股票收益是指收益占投資的比例,一般以百分比表示。其計算公式為純茄:

收益率=(股息+賣出價格-買進價格)/買進價格*100/

比如一位獲得收入收益的投資者,花8000元買進1000股某公司股票,一年中分得股息800元(每股0.8元),則:

收益率=(800+0-0)/8000*100/=10/

又如一位獲得資本得利的投資者,一年中經過多過進,賣出,買進共30000元,賣出共45000元,則:

收益率=(0+45000-30000)/30000*100/=50/

如某位投資者系收入收益與資本得利兼得者,他花6000元買進某公司股票1000股,一年內分得股息400元(岩褲豎每股0.4元),一年後以每股8.5元賣出,共賣得8500元,則:收益率=(400+8500-6000)/6000*100/=48/

任何一項投資,投資者最為關心的就是收益率,收益率越高獲利越多,收益率越低獲利越少。投資者正是通過收益率的對比,來選擇最有利的投資方式的。

1、不貼現法:

收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價-證券買入價)/證券買入價 。

2、貼現法:

收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價-證券買入價)*以必要報酬率計算的復利現值系數)/證券買入價 。

以上方法均考慮為一次分紅。

❹ 對數收益率 什麼是對數的收益率

什麼是 對數收益率 ?它是兩個時期的資產價值對數之差,即資產在各個時期的對數的收益率等於每個時期的對慶碧數的收益率之和。一般衡量股票投資收益的水平指標主要有以下收改禪益率:

1 、 股利收益率;

2 、 持有期收益率;

3 、 持有期回收率;

4 、 拆股後的持有期收益率。

接下來我就來詳細介紹一下這四種收益率的含義。

四大收益率介紹

1 、股利收益率:又叫獲利率,指股份公司用現金的形式分配的股息和股票價格的比率,可以用來計算已經獲得的股利收益率核差塵,也可以用來預估將來的股利收益率 ;

2 、持有期收益率:是指擁有股票時間內的股息收入和交易差價的和與買入股票價格的比率,反映投資者在持有時間內的全部股利收入及資本利得占投資本金的比重 ;

3 、持有期回收率:是指在擁有股票時間內的現金股利收益和賣出股票價格之和與買入股票價格的比率,主要反饋的是其投資回收情況 ;

4 、拆股後的持有期收益率:買進股票後,該股份公司發出股利或進行拆股的情況下,股票的市場的市場價格及其投資者擁有股票的數量都會產生變化。

以上就是關於 對數收益率 的相關內容,希望有所幫助。

❺ 2020-03-28 線性時間序列模型

課程採用模蠢Ruey S. Tsay的《金融數據分析導論:基於R語言》(Tsay 2013 ) (An Introction to Analysis of Financial Data with R)作為主要教材之一。

時間序列的線性模型,包括:

股價序列呈現緩慢的、非或尺單調的上升趨勢, 局部又有短暫的波動。

可口可樂公司每季度發布的每股盈利數據。 讀入:

時間序列圖:

序列仍體現出緩慢的、非單調的上升趨勢,又有明顯的每年的周期變化(稱為季節性), 還有短期的波動。

下面用基本R的 plot() 作圖並用不同顏色標出不同季節。

現在可以看出,每年一般冬季和春季最低, 夏季最高,秋季介於夏季和冬季之間。

收益率在0上下波動,除了個別時候基本在某個波動范圍之內。

用xts包的 plot() 函數作圖:

聚焦到2004年的數據:

紅色是6月期國債利率, 黑色是3月期國債。 一般6月期高, 但是有些時期3月期超過了6月期,如1980年:

如圖標普500月收益率那樣的收益率數據基本呈現出在一個水平線(一般是0)上下波動, 且波動范圍基本不變。 這樣的表現是時間序列「弱平穩序列」的表現。
弱平穩需要一階矩和二階矩有限。某些分布是沒有有限的二階矩的,比如柯西分布, 這樣的分布就不適用傳統的線性時間序列理論。

稍後給出弱平穩的理論定義。

如圖2可口可樂季度盈利這樣的價格序列則呈現出水平的上下起伏, 如果分成幾段平均的話, 各段的平均值差距較大。 這體現出非平穩的特性。
以下為一堆公式推導,具體查看: http://www.math.pku.e.cn/teachers/lidf/course/fts/ftsnotes/html/_ftsnotes/fts-tslin.html#fig:tslin-intro-sp02

時間序列
自協方差函數
弱平穩序列

圖6 是IBM股票月度簡單收益率對標普500收益率的散點圖。 從圖中看出, 兩者有明顯的正向相關關系。
對於不獨立的樣本, 比如時間序列樣本, 也可以計算相關系數, 其估計合理性需要一些模型假設。

對於聯合分布非正態的情況, 有時相關系數不能很好地反映X和Y的正向或者負向的相關。 斯皮爾曼(Spearman)相關系數是計算X的樣本的秩(名次)與Y的樣本的秩之間的相關系數, 也稱為Spearman rank correlation。

另一種常用的非參數相關系數是肯德爾tau(Kendall』s )系數, 反映了一致數對和非一致數對之間的差別。
即兩個觀測的分量次序一致的概率減去分量次序相反的概率。 一致的概率越大,說明兩個的正向相關性越強。

對IBM收益率與標普收益率數據計算這三種相關系數:

自相關函旦團陪數 (Autocorrelation function, ACF)參見 (何書元 2003 ) P.131 §4.2的例2.1。 原始文獻: MAURICE STEVENSON BARTLETT, On the Theoretical Specification and Sampling Properties of Auto-Correlated Time Series, Journal of the Royal Statistical Society (Supplement) 8 (1946), pp. 24-41.

在基本R軟體中, acf(x) 可以估計時間序列 x 的自相關函數並對其前面若干項畫圖。

例:CRSP的第10分位組合的月對數收益率, 1967-1到2009-12。 第10分位組合是NYSE、AMEX、NASDAQ市值最小的10%股票組成的投資組合, 每年都重新調整。

圖6: CRSP第10分位組合月對數收益率

用 acf() 作時間序列的自相關函數圖:

acf() 的返回值是一個列表,其中 lag 相當於, acf 相當於。 用 plot=FALSE 取消默認的圖形輸出。

有研究者認為小市值股票傾向於在每年的一月份有正的收益率。
為此,用對的檢驗來驗證。 如果一月份有取正值的傾向, 則相隔12個月的值會有正相關。

計算統計量的值,檢驗p值:

值小於0.05, 這個檢驗的結果支持一月份效應的存在性。

Ljung和Box(Ljung and Box 1978 )對Box和Pierce(Box and Pierce 1970 )提出了混成統計量(Portmanteau statistic)
檢驗方法進行了改進

在R軟體中, Box.test(x, type="Ljung-Box") 執行Ljung-Box白雜訊檢驗。 Box.test(x, type="Box-Pierce") 執行Box-Pierce混成檢驗。 用 fitdf= 指定要減去的自由度個數。

檢驗IBM股票月收益率是否白雜訊。
考慮IBM股票從1926-01到2011-09的月度收益率數據, 簡單收益率和對數收益率分別考慮。
讀入數據:

讀入的是簡單收益率的月度數據。 作ACF圖:

從ACF來看月度簡單收益率是白雜訊。
作Ljung-Box白雜訊檢驗, 分別取和:

在0.05水平下均不拒絕零假設, 支持IBM月度簡單收益率是白雜訊的零假設。
從簡單收益率計算對數收益率, 並進行LB白雜訊檢驗:

在0.05水平下不拒絕零假設。

Box-Pierce檢驗和Ljung-Box檢驗受到取值的影響, 建議採用, 且序列為季度、月度這樣的周期序列時, 應取為周期的整數倍。
對CRSP最低10分位的資產組合的月簡單收益率作白雜訊檢驗。
此組合的收益率序列的ACF:

針對和作Ljung-Box白雜訊檢驗:

在0.05水平下均拒絕零假設, 認為CRSP最低10分位的投資組合的月度簡單收益率不是白雜訊。

有效市場假設認為收益率是不可預測的, 也就不會有非零的自相關。 但是,股價的決定方式和指數收益率的計算方式等可能會導致在觀測到的收益率序列中有自相關性。 高頻金融數據中很常見自相關性。

常見的白雜訊檢驗還有TREVOR S. BREUSCH (1978) 和LESLIE G. GODFREY (1978)提出的拉格朗日乘子法檢驗(LM檢驗)。 零假設為白雜訊, 對立假設為AR、MA或者ARMA。 參見:

設是獨立同分布的二階矩有限的隨機變數, 稱為獨立同分布白雜訊(white noise)。 最常用的白雜訊一般假設均值為零。 如果獨立同分布, 稱為高斯(Gaussian)白雜訊或正態白雜訊。

白雜訊序列的自相關函數為零(除外)。

實際應用中如果樣本自相關函數近似為零 (ACF圖中都位於控制線之內或基本不超出控制線), 則可認為該序列是白雜訊的樣本。

如:IBM月度收益率可以認為是白雜訊(見例 3.3 ); CRSP最低10分位投資組合月度收益率不是白雜訊(見例 3.4 )。

不是所有的弱平穩時間序列都有這樣的性質。 非平穩序列更是不需要滿足這些性質。

公式就不贅述

如果從時間序列的一條軌道就可以推斷出它的所有有限維分布, 就稱其為嚴平穩遍歷的。 這里不給出遍歷性的嚴格定義, 僅給出一些嚴平穩遍歷的充分條件。 可以證明, 寬平穩的正態時間序列是嚴平穩遍歷的, 由零均值獨立同分布白雜訊產生的線性序列是嚴平穩遍歷的。

Tsay, Ruey S. 2013. 金融數據分析導論:基於R語言 . 機械工業出版社.

何書元. 2003. 應用時間序列分析 . 北京大學出版社.

Box, GEP, and D. Pierce. 1970. 「Distribution of Resial Autocorelations in Autoregressive-Integrated Moving Average Time Series Models.」 J. of American Stat. Assoc. 65: 1509–26.

Ljung, G., and GEP Box. 1978. 「On a Measure of Lack of Fit in Time Series Models.」 Biometrika 66: 67–72.

參考學習資料: http://www.math.pku.e.cn/teachers/lidf/course/fts/ftsnotes/html/_ftsnotes/fts-tslin.html#fig:tslin-intro-sp02

❻ 股票收益是怎樣算的

對數收益率是兩個時期資產價值取對數後的差額,即資產多個時期的對數收益率等於其各時期對數收益率之和。

我們研究股票市場價格時,通常認為股票價格模型服從布朗運動,即對數收益率是正態分布的。通過對人民幣對美元的日對數收益率的統計檢驗發現,人民幣外匯市場符合非線性的分形分布。然而對實際市場數據的經驗統計結果表明,多數股票的對數收益率並不服從正態分布。

所以雖然收盤價的分析常常是基於股票收益率的,但是股票收益率又可以分為簡單收益率和對數收益率。

簡單收益率:是指相鄰兩個價格之間的變化率。

對數收益率:是指所有價格取對數後兩兩之間的差值。

(6)三一重工股票月對數收益率數據擴展閱讀:

股票的收益率計算公式

股票收益是指收益占投資的比例,一般以百分比表示。其計算公式為:

收益率=(股息+賣出價格-買進價格)/買進價格*100/

比如一位獲得收入收益的投資者,花8000元買進1000股某公司股票,一年中分得股息800元(每股0.8元),則:

收益率=(800+0-0)/8000*100/=10/

又如一位獲得資本得利的投資者,一年中經過多過進,賣出,買進共30000元,賣出共45000元,則:

收益率=(0+45000-30000)/30000*100/=50/

如某位投資者系收入收益與資本得利兼得者,他花6000元買進某公司股票1000股,一年內分得股息400元(每股0.4元),一年後以每股8.5元賣出,共賣得8500元,則:收益率=(400+8500-6000)/6000*100/=48/

任何一項投資,投資者最為關心的就是收益率,收益率越高獲利越多,收益率越低獲利越少。投資者正是通過收益率的對比,來選擇最有利的投資方式的。

1、不貼現法:

收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價-證券買入價)/證券買入價 。

2、貼現法:

收益率=(持收期間股息紅利收入+證券賣出價-證券買入價)*以必要報酬率計算的復利現值系數)/證券買入價 。

以上方法均考慮為一次分紅。

閱讀全文

與三一重工股票月對數收益率數據相關的資料

熱點內容
恆為科技的股票分析 瀏覽:934
股票操作軟體運用視頻 瀏覽:303
設研院股票2019年最新消息 瀏覽:885
股票只買一手能賺錢嗎 瀏覽:773
股票k線寶典 瀏覽:849
股票播音軟體 瀏覽:794
上峰水泥股票2019年業績 瀏覽:400
股票大盤走勢依據哪裡 瀏覽:410
奇正藏葯股票歷史交易數據 瀏覽:562
中國電研股票東方財富 瀏覽:965
查詢中國工商銀行股票行情 瀏覽:22
公司上市普通員工如何購買股票 瀏覽:314
首批創業板股票信息 瀏覽:252
股票數據的分析 瀏覽:505
北向資金減持股票不跌 瀏覽:660
創業etf股票昨收 瀏覽:839
榮盛石化股票歷史交易數據 瀏覽:46
業績提升股東戶數下降的股票 瀏覽:438
中國遠洋股票什麼時候重組 瀏覽:26
怎樣看一隻股票要成為st 瀏覽:576