㈠ etf套利原理
套利的本質是利用ETF具體原理如下：
1、ETF套利原則來源於一價原則，冊謹即同一金融產品，雖然在兩個不同的市場交易，但其價格應相等；ETF可在一級市場認購贖回，也可在二級市場買賣，即同一材料有兩種價格，一種是一級市場認購贖回價格(ETF凈值)，二是二級市場的市場價格(ETF市值)。
2、根據一價原則，ETF該產品在兩個市場的價格應相等，但在實際交易中，ETF凈資產價值往往與二級市場價格不一致，ETF市場價格將高於或低於其凈資產價值（溢價、折價）ETF投資者為一、二級市場套利提供了機會。
3、若ETF如果出現正溢價，可以買ETF成分股申購ETF，然後在二級市場出售ETF，盈利；如果ETF出現折價情形，則可以通過在二級市場買入ETF，贖回成一攬子股票，然後賣出這一攬子股票以獲利。
ETF市場價格與凈值差異的根本原因是ETF交易市場的供求關系與一攬子股票的供求關系不平等，即投資者在50指數成分股和ETF選擇偏好不同；ETF整合一攬子股票，市掘孫場流動性好，交易方便，當市場明顯樂觀時ETF當然，買賣雙方仍參照標的指數報價，但買方數量超過賣方數量，在這種情況下，買方必須相互競爭，州散基以確保交易，因此必須報告略高於目標指數的價格，ETF價格可能明顯高於50指數，帶來套利機會。