股票債券如何盈利

⑴ 買債券型基金能賺錢嗎債券是怎麼賺錢的

如果說投資股票基金是怎麼賺錢的，你可能多少會知道一些，股票基金主要投資股票，股票一買一賣就能產生盈虧，賺個差價，這是股票基金的收益來源，那麼，投資債券呢？債券是怎麼賺錢的？

我們先來看看債券的收益，債券的收益主要是來自於兩個部分，一部分是票息收益，這個一般是在債券發行的時候，就已經確定下來了，所以這部分收益絕對是正的，另外一部分的收益就是債券在二級市場上價格的漲跌所帶來的收益，這部分就跟股票比較類似了，可能賺錢也可能虧錢，債券型基金與股票型基金的運作邏輯是非常相似的，也就是說，我們花錢雇一個基金經理，幫助你去市場上挑選比較好的債券類資產，並且通過買賣賺取收益，與股票相比，債券通常規定有固定的利率，所以與企業績效不直接掛鉤，收益是比較穩定的，風險也相對來說比較小，而且企業在破產的時候，債權持有者對於企業剩餘資產的索取權是要優先於股票持有者的，這也就相對保護了債權人的利益，債券違約的可能性是非常低的，尤其是在中國，所以，債權算是一種比較穩健的投資工具。
債券基金分為很多種，比如純債基金，也就是說，只投資債權的基金，收益相對比較有限，長期收益年化大概在5%左右，所以現在的一級債券基金基本上等同於純債券基金。另外一種就是混合二級債券基金，除了投資債券還可以投資佔比不高於20%的股票，股票市場好的時候，這20%的配置可能帶來比較高的收益，但是在股票萎靡不振的時候，二級債基就會出現較大的波動，甚至會虧損，這類基金平均年化收益率超過6%，股市好的年份，收益率能超過10%，還有可轉債基金，這個風險比較大，不適合直接作為債券類資產放入我們配置的籃子里。
如果是保守型的投資者，可以單一配置二級債券基金，進可攻退可守。如果選擇純債基金就選擇成立時間較長，綜合收益排名比較靠前，基金經理管理年限較長的就可以了。

⑵ 如何買債券賺錢債券購買完全攻略

通常情況下，當經濟衰退、通脹水平下行並進入降息周期的過程中，股票和商品的表現會很差，此時債券為王。債券市場絕對穩定的投資保障以及不錯的交易性預期年化預期收益，正在吸引更多的普通投資者投身其中。如何買債券賺錢呢？
說起債券，大多數人想到的是在商業銀行櫃台購買的憑證式國債，即所謂國庫券。實際上，現在個人投資者可以通過證券公司股票賬戶，即可實現交易所債券的自助買賣。一般而言，可交易的品種包括國債、地方政府債、公司債、企業債、可轉債等。
1 交易所債券怎麼買？
入門低：一張債券為100元，最低交易單位一手為10張。1000元起就可以交易。開個證券賬戶就可以買了。
安全性高：與股票不同的是，債券具有到期還本付息的特點，因此具有絕對保障。
流動性好：債券流通轉讓更加安全、方便和快捷。
2 債券預期年化預期收益到底有多高？
在風險預期年化預期收益比上，國債、地方政府債等具有國家信用擔保，因此被稱為預期年化利率品種，預期年化預期收益相對較低；其他的公司債或企業債等，因信用狀況各不相同，因而存在較明顯的價格波動，有一定風險，但預期年化預期收益會高出預期年化利率品種不少。
公司債預期年化預期收益比較高，可達10%以上，但風險比較大。結合銀行間市場與交易所市場，高風險債券前20名中，基本為公司債，它們都有一個基本特徵：到期預期年化預期收益率在11%-13%左右，公司所處行業產能過剩。
在交易所市場有不少評級相對較低的個券，到期預期年化預期收益率已達到9%以上，如11天威債(122083)、11雲維債(122073)、11柳化債(122133)、11中利債(112094)等。其中，投資者可以考慮買入一些8%以上、發債主體和債項評級相對較優的個券。
下圖為國債預期年化預期收益排行圖
下圖為企業債預期年化預期收益排行圖
3 買一隻債，如何計算債券的預期年化預期收益？
債券預期年化預期收益的大小，主要取決於以下幾個因素：
一是債券票面預期年化利率。票面預期年化利率越高，債券預期年化預期收益越大，反之則越小。形成預期年化利率差的主要原因是基準預期年化利率水平、殘存期限、發行者的信用度和市場流通性等。
二是債券的市場價格。債券購買價格越低，賣出價格越高，投資者所得差益額越大，其預期年化預期收益就越大；
三是利益支付頻率。在債券有效期內，利息支付頻率越高，債券復利預期年化預期收益就越大，反之則越小；
四是債券的持有期限。在其他條件下一定的情況下，投資者持有債券的期限越長，預期年化預期收益越大，反之則越小。
以11雲維債為例，由於其在2016年6月1日有一次回售的權利，回售價格100元，票面預期年化利率扣除20%的利息稅後，持有到2016年6月1日總共獲得利息元。除此之外，比如，該債券上周五收盤報元，按回售100元來算，投資者可賺取差價近10元。也就是說，持有到期稅後總差價總預期年化預期收益率為×100%=20%，距離2016年6月1日時間還剩餘2年左右，平均每年預期年化預期收益率達到10%。
分析人士指出，11雲維債由雲煤化工集團擔保，風險低，持有吃息是不錯的選擇。
4 債券的風險有多大？
風險一：信用風險
又稱違約風險，是指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。在所有債券之中，財政部發行的國債，由於有政府作擔保，往往被市場認為是金邊債券，所以沒有違約風險。但除中央政府以外的地方政府和公司發行的債券則或多或少地有違約風險，債券多年以來一直是剛性兌付。但，超日債違約，成為首例債券違約示例，這給債券投資者們敲響了警鍾，債券投資並非無風險，」剛性兌付」也已成為歷史。
風險二：預期年化利率風險
債券的預期年化利率風險，是指由於預期年化利率變動而使投資者遭受損失的風險。毫無疑問，預期年化利率是影響債券價格的重要因素之一：當預期年化利率提高時，債券的價格就降低；當預期年化利率降低時，債券的價格就會上升。由於債券價格會隨預期年化利率變動，所以即便是沒有違約風險的國債也會存在預期年化利率風險。
風險三：流動性風險
流動性風險即變現能力風險，是指投資者在短期內無法以合理的價格賣掉債券的風險。如果投資者遇到一個更好的投資機會，他想出售現有債券，但短期內找不到願意出合理價格的買主，要把價格降到很低或者很長時間才能找到買主，那麼，他不是遭受降低損失，就是喪失新的投資機會。
5 規避風險 如何挑選債券？
一名分析師表示，「9%以上的預期年化預期收益率為高預期年化預期收益率債券，發行這樣債券的公司基本面上都會有一些問題綜合多名分析師意見。在他們看來，首先看債券評級。
其次為行業發展前景，再看公司情況如企業資質、經營業績持續下滑、資產負債率高、現金流動性、利息保障倍數、現金流、抵押物能不能充分防範風險，有無信用擔保。
業內普遍認為，規避風險可選「評級高、有擔保」債券。綜合多方面因素來看，如果投資者想迴避債券的信用風險，最簡單的方法就是購買評級高、有擔保、抵押充足、有政府或大國企背景的債券。雖然說評級水分大，但同是水分大評級高的債券比水分更大的評級低的債券顯然相對靠譜：有擔保的債券，一旦發行人兌付不了，至少最後一關還有擔保人來埋單；並且一旦哪一天違約發生，評級高、有擔保、抵押充足這幾點不可替代的價值就會充分顯現出來。
6 投資債券的制勝法寶是什麼？
宏觀政策與債券市場具有緊密的相關關系，可謂是投資債市的「制勝法寶」。業內指出，宏觀政策具有一定的周期性，經濟增長處於上升期時，企業利潤會增長，股票投資回報會上升，此時債券的吸引力會隨之降低；相反，當經濟處於下行期時，債券的吸引力會因預期年化預期收益穩定而上升，此時投資債市可獲得可觀收入。

⑶ 轉債怎麼玩才能賺錢

1.第一塊就是積極參與可轉債的發行，可轉債上市後價格基本都高於100元.散戶如何參與呢? 1，老股東配售.在股權登記日持有正股的投資者一定要參與配售.還拿國君轉債來說.如果一個持有一萬股國泰君安的客戶，可以獲得約9000元的可轉債配售份額，當可轉債上市後賣出，價格為120元，賣出可轉債，盈利1800左右.相當於每股攤薄了將近0.2元.
2.第二塊就是做可轉債價差交易，這一塊類似股票交易，可以用基本面分析，技術分析等.這里就不多說了.
3.第三塊就是套利交易.套利交易主要針對持有正股以及可以融券賣出正股的投資者.
拓展資料
一、基本收益：當可轉換債券失去轉換意義，就作為一種低息債券，它依然有固定的利息收入。如果實現轉換，投資者則會獲得出售普通股的收入或獲得股息收入。
二、最大優點：
可轉換債券具備了股票和債券兩者的屬性，結合了股票的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優勢。此外，可轉換債券比股票還有優先償還的要求權。
三、可轉換債券轉股公式：
可轉換債券轉換股份數（股）=轉債手數 *100/ 當次初始轉股價格
初始轉股價格可因公司送股、增發新股、配股或降低轉股價格時進行調整。若出現不足轉換1股的可轉換債券余額時，在T+1日交收時由公司通過登記結算公司以現金兌付。
2010年5月18日，工商銀行通過了A股發行不超過250億元可轉換債券的計劃。5月24日，中國銀行A股發行400億元可轉換債券的申請獲得證監會批准。
可轉換債券具備了股票和債券兩者的屬性，債券可以在一定條件下轉成股票，結合了股票的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優勢。但是近期A股市場的震盪走勢對可轉換債券形成了很大壓力。業內人士認為，可轉換債券市場將在中行等大盤可轉換債券發行前後出現真正的配置價值。

⑷ 債券基金是怎麼賺錢的債券基金的收益特點有哪些

債券基金是怎麼賺錢的？債券基金的 收益 特點有哪些？

債券基金是指專門投資債券的基金。它通過集中許多投資者的資金和投資債券來尋求更穩定的回報。那麼，債券基金的收入來源是什麼？債券基金回報的特點是什麼？

80%以上資產投資於債券的基金被稱為債券基金。債券基金主要投資於債券市場，因此對於股權類型，它們的回報相對穩定，風險較小。不同的投資目標對應不同的回報和風險，正是由於債券的多樣性，這80%的債券資產的分布往往在很大程度上決定了債券基金的風險和回報的差異。

投資80%以外的資產也會影響基金的風險和回報。高風險偏好基金可以選擇直接投資二級股票市場或參與新股，而規避風險的債券基金可以將債券投資比例調整到100%，只關注債券。

債券基金根據不同的投資目標可以分為純債券基金、混合債券基金和特定戰略基金。純債券基金，即只參與債券市場的投資，包括 利率 債券和信貸債券。

混合債券基金進一步細分為一級和二級債券基金。除投資債券市場外，一級債券基礎還可以參與一級市場的新股投資和可轉換債券；但二級債務基礎的投資目標更加廣泛，可以參與二級市場股票的買賣和一級市場新股的投資。

債券基金的大致收入范圍是基準利率加上風險補償。所有影響基本利率和風險補償的因素都可能影響債券基金的收益。

例如，在通貨膨脹期間，基本利率通常會上升，這反過來又會推高債券收益率。例如，央行發布的各種貨幣政策導致了基金利率的變化，從而影響了債券收益率。此外，債券到期日、債券發行人的信用評級以及是否有提前贖回條款等因素將影響債券的風險補償金額。

⑸ 債券投資的收益有哪些來源

股票投資的收益由股息收入、資本損益和資本增值收益三部分組成。

由債券收益率的計算公式可知，市場利率的變動與債券價格的變動呈反向關系，即當市場利率升高時債券價格下降，市場利率降低時債券價格上升。

市場利率的變動引起債券價格的變動，從而給債券的買賣帶來差價。市場利率升高，債券買賣差價為正數，債券的投資收益增加；市場利率降低，債券買賣差價為負數，債券的投資收益減少。

隨著市場利率的升降，投資者如果能適時地買進賣出債券，就可獲取更大的債券投資收益。當然，如果投資者債券買賣的時機不當，也會使得債券的投資收益減少。

⑹ 債券的收益怎麼算的

債券收益率=（到期本息和-發行價格）/ （發行價格 *償還期限）*100%。

決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面值和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：

債券收益率：（到期本息和-發行價格）/ （發行價格 *償還期限）*100%。

由於債券持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券的收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券侍有期間的收益率。各自的計算公式如下：

債券出售者的收益率=（賣出價格-發行價格+持有期間的利息）/（發行價格*持有年限）*100%；

債券購買者的收益率= （到期本息和-買入價格）/（買入價格*剩餘期限）*100%；

債券持有期間的收益率=（賣出價格-買入價格+持有期間的利息）/（買入價格*持有年限）*100%。

(6)股票債券如何盈利擴展閱讀

理論上，一張可轉債可以拆分為一張普通的公司債券和一份股票期權，可轉債的價值就等於兩者之和。而新債的發行一般是按照票面金額100元進行認購，會明顯低於其理論價值。

通常一級市場申購獲得的可轉債都能夠獲得一定的收益，且風險較小。

一般責任債券並不與特定項目相聯系，其還本付息是以政府的信譽和稅收為擔保的，這實際上就是地方公債。收益債券則與特定項目相聯系，其還本付息來自投資項目自身的收益，比如自來水、城鐵和機場的收費等，對投資者而言，其風險要高於一般責任債券。

在1983～1989年高收益債券最為活躍的時期，大約發行總量的1/3 是被用於公司收購活動的，收購過程優化了資源配置和企業的競爭力，進而促進了傳統產業的更新或轉移。

⑺ 證券公司是怎麼賺錢的證券公司的業務特點

一說到證券公司賺錢，很多人最熟悉的就是股票經紀業務了。那麼，除了買賣股票收取傭金，證券公司還有哪些業務？下面就來科普一下，感興趣的就接著往下看吧。

證券公司是怎麼賺錢的？
一、傭金收入
證券經紀業務就是大家最熟悉的，證券公司幫股民買賣股票、場內基金等證券，收取傭金。這一塊業務要賺錢，一是看傭金率，而是看交易量。
股市熊市的時候，股票開戶人數減少，交易量也萎縮，證券公司收取的傭金自然大大減少。可以說，證券經紀業務看天吃飯的。
二、貸款業務
參與融資融券的客戶，一般都會支付一定利息給證券公司。如果看好股票上漲，需要向券商融資加杠桿；如果看好股票下跌，需要向券商融券做空。無論如何，證券公司不會白白提供服務，會收取一定的利率，年利率大概8%左右。
除了信用貸款還有質押貸款。投資人把股票質押給券商，券商出借資金給客戶，並收取部分利息，這也是一筆收入。
三、投行業務
主要是幫助企業融資，包括承銷保薦業務和並購重組業務。承銷保薦業務就是幫助企業上市或發行債券，在不同企業的並購重組中，證券公司也是比較重要的角色。
四、自營業務
券商用自己的錢或者借來的錢，進行股票、債券、基金等投資。這部分業務也是賺錢的，風險相對較高，預期收益跟市場行情有關。
五、資管業務
資管業務簡單來說就是代客理財或者主動管理。代客理財是為其他機構創建投資股市、債券等的資管產品，收取服務費或通道費；主動管理是自己發行各種理財產品，賺取管理費或預期收益分成。
以上就是證券公司的主要業務介紹，希望對大家有所幫助。溫馨提示，股市有風險，投資需謹慎。

⑻ 「可轉債」是如何獲取收益的

你好，通俗地講，可轉債是一種在一定時期內可轉為股票的債券，即是一種附認股權證的債券。至於如何獲得收益，要看你怎樣操作，只要是金融產品都是有可能獲得收益的。\x0d\x0a我就舉個簡單例子說明一下吧：\x0d\x0a為了便於理解，就拿買一張債券為例。比如一可轉債在發行時的票面價格是1000元/張，票面利率8%，剩餘期限為1年。債券市場的買入價為990元，若你買入這種債券則投入了990元的成本。一段時間後，該債券漲到了1010元/張，那麼你在二級市場賣出（轉讓）該債券時可獲得20元的價差收益。 至於什麼時候可以轉為股票，這個是由債券發行人決定，這和權證一樣，有轉股的時間段，在這個時間段內可以把你手中的債券轉為該發行人的股票，如果過了這個時間就不能轉了。對於轉好還是不轉好，就要看它的轉換價值。轉換價值是把所持有的債券轉換為股票後的股票價值。比如發行人規定可以以10元/股的價格進行轉股，這時你手中的債券價值要按票面價格來算，即1000元/張計算，這時轉股比例為1000元/張 除以 10元/股 等於100股，即一張債券可以換為100股該發行人的股票。若當前該股票市場價格為10.5元，則一張債券轉換價值為10.5元 乘以 100股 等於1050元（大於1010元的債券市場價格）。若實行轉股，且不考慮未來股票價格的變化，在股票市場出售股票，則可獲利60元。由於60元大於20元，所以此時轉股較為合算。相反，要是轉換價值小於可轉債當前的市場價格，則轉股不利，投資人可放棄轉股權利，繼續持有原來的債券。 當然，若在一年內一直持有該債券，在贖回日將債券贖回，那麼你將獲得的總收益為90元（利息收益80元+買入時價差收益10元）。轉股之前它是作為債券給你創造的收益，即你是作為債權人獲得這筆收益的。轉股後，是股票給你創造的收益，即你是作為股東獲得的這筆收益。\x0d\x0a發行人發行可轉債的優點就是可以調整公司融資的結構，調整債權融資和股權融資的比例。

⑼ 債券基金如何盈利

債券型基金如何盈利

目前市場上規模最大的三類債券基金分別是

純債基金

純債基金，只能投債券，純債基金又可以分為短期純債基金和中長期純債基金，比如正在發行中的金鷹添利中長期信用債基金;另外還有標准債券型基金還有一種特殊的類型---指數債券基金，根據指數管理的方式可以進一步分為被動指數債券型基金和增強指數債券型基金，金鷹添利中長期信用債基金的策略就是以跟蹤中債信用債總財富(3-5年)指數為主，通過杠桿、量化等主動投資增強為輔。

一級基金

一級債基，可投債券+新股申購(已受限)，現在基本等同於純債基金;

二級基金

二級債基，可投債券+在股市二級市場投資;

除此之外還有可轉債基金等其他債券基金。

按風險從低到高分別為純債基金、一級債基、二級債基。對於風險承受能力小的投資者，可關注純債基金、一級債基，風險承受能力強的投資者關注二級債基金。

那定開債是什麼?定開債是相對於開放式基金來說的一種創新封閉式債基，採用封閉運作與定期開放相結合的`方式。封閉周期一般在1至3年，也有6個月，期間不能申購、贖回，從流動性上來說，不如開放式基金。

在公募基金產品規模中，債券型基金占據著相當大的比例，2016年債券型基金規模同比2015年上升了151.7%。

債券基金：利潤來源

債券基金的利潤來源主要來自於基金投資債券自身的票面利息收入和買賣債券獲得的差價收入。

☑ 利息收入。即債券基金本身所持有的債券在持有期間產生的利息收入，這部分收益比較穩定。

☑ 資本利得。在債券到期前，如果行情比較好，通過將債券賣出獲得買賣差價，獲得超額收益，且變現的流動資金可進行在投資，獲取更高利息的債券。

☑債券回購。當回購利率低於債券票面利率時，可通過回購交易進行套利。具體操作是通過回購業務將持有的債券質押融資，融得的資金又繼續投入到債券市場，如此操作，可獲得杠桿收入。

☑可轉債增值。可轉債即具有債性，又具有股性，當持有的可轉債公司的股價有上漲趨勢時，可轉債的價值會超越其作為固定收益類債券的價值，從而具有類似於股票的價值。

☑二級市場股票投資收入。二級債券基金可以適當參與二級市場股票投資，這也增加了基金的獲利來源。

對於投資者來說，還要注意債券型基金的買入時機。

債券型基金主要投資於債券，因此選擇債券型基金很大程度上要分析債券市場的風險和收益情況。具體來說，如果經濟處於上升階段，利率趨於上調，那麼這時債券市場投資風險加大，但對新成立的基金來說，是建倉良機;反之如果經濟走向低潮，利率趨於下調，部分存款便會流入債券市場，債券價格就會呈上升趨勢。利率走勢是影響債券市場的重要因素，基金經理通常會對貨幣政策、通脹、利率水平做預判，如果預期後面的利率水平會下降，一般會適當增加配置債券的久期，反之則縮短久期，以獲取更好的收益。

債市的大幅調整為新發債基帶來建倉機會，金鷹添利中長期信用債基金正在火熱發行中，A類：002586，C類：002587。