股票期權是不是只能買一隻股

A. 個股期權和股指期權的區別 主要包括哪些方面的區別

個股期權和股指期權的區別主要包括以下幾個方面：

1. 標的不同：

   • 個股期權：標的為單只股票，即投資者可以買入或賣出特定的一隻股票。
   • 股指期權：標的為股票指數，代表一籃子股票的整體表現，不能直接進行交易，而是通過期權合約進行買賣。

2. 合約單位不同：

   • 個股期權的合約單位通常是以一股或一定數量的股票為單位。
   • 股指期權的合約單位則是以指數點數為單位，代表一籃子股票的價值。

3. 到期月份不同：

   • 個股期權和股指期權的到期月份設置可能有所不同，具體取決於交易所的規定。但一般而言，股指期權的到期月份可能更為靈活，覆蓋的時間范圍更廣。

4. 交割方式不同：

   • 個股期權：採取實物交割，即到期時買方需支付現金購買股票，賣方需交付股票。
   • 股指期權：採用現金交割，到期時雙方根據期權合約的差價進行現金結算。

5. 買賣類型不同：

   • 個股期權主要包括看漲期權和看跌期權兩種類型。
   • 股指期權同樣包括看漲和看跌兩種，但其交易策略可能因指數的特性而更加多樣化。

6. 流動性不同：

   • 由於股指期權通常覆蓋更廣泛的股票市場，其流動性可能高於個股期權，尤其是對於那些交易量較小的個股期權。

綜上所述，個股期權和股指期權在標的、合約單位、到期月份、交割方式、買賣類型以及流動性等方面存在顯著差異。投資者在選擇時應根據自身需求和風險承受能力進行理性判斷。

B. 認購期權和認沽期權區別

1、買入認購期權的虧損有限，盈利很大，賣出認沽期權的虧損很大，盈利有限。
2、認購期權的買方享有買入選擇權，認沽期權的買方享有賣出選擇權；
一、認購期權（call option）又稱看漲期權
是指期權的買方向期權的賣方按照期權價支付一定數額的權利金後，擁有在期權合約有效期內，按事先約定的價格即執行價向期權賣方買入約定數量的相關期貨合約的權利，但不負有必須買進的義務。期權買方若不想買期貨，只需讓該合約到期作廢即可。
認購期權（call option）：持有人有權在指定限期內，以指定價格買入一定數量的相關資產。
二、看跌期權又稱 「認沽期權」
「賣出期權」 或 「敲出」，看漲期權的對稱，期權交易的種類之一，在將來某一天或一定時期內，按規定的價格和數量，賣出某種有價證券的權利。客戶購入賣出期權後，有權在規定的日期或期限內，按契約規定的價格、數量向「賣出期權」的賣出者賣出某種有價證券。其使用的范圍，一般說來，只有在證券行市有下跌的趨勢時，人們才樂意購買賣出期權。因為，在賣出期權的有效期內，只有當證券價格下跌到一定程度後，買主行使期權才能獲利。
三、由於期權對買主來說是可轉讓的
因此，如果該股票行市看跌，造成賣出期權費上漲時，客戶可以直接賣掉期權，這樣他不僅賺取了前後期權費的差價，而且還轉移了該股票行市突然回升的風險。但如果該股票行市在這2個月內保持了每股100元的水平，沒有下跌，甚至還逐步回升，這時，客戶行使期權，賣出股票或轉讓期權，非但無利可圖，而且還要損失期權費。因此，賣出期權一般只是在證券行市看跌時使用。

C. 「保護性看跌期權」是什麼意思

保護性看跌期權是指一種投資策略，即買入一隻股票的同時，買入一股該股票的看跌期權。以下是關於保護性看跌期權的詳細解釋：

1. 組合方式：保護性看跌期權是股票加看跌期權的組合。投資者在買入股票的同時，買入一股該股票的看跌期權。

2. 執行機制：當股票價格低於看跌期權的執行價格時，期權持有者可以選擇以執行價格賣出股票，從而避免股票價格下跌帶來的損失。如果股票價格高於執行價格，投資者則不會執行看跌期權，而是繼續持有股票以期待價格上漲帶來的收益。

3. 期權特性：

   • 權利與義務：期權賦予持有人以特定價格購進或售出資產的權利，但持有人沒有必須履行的義務。
   • 標的資產：看跌期權的標的資產是投資者買入的股票。
   • 到期日與執行：看跌期權可以在到期日或到期日之前的任何時候執行，具體取決於期權的類型。執行價格是在期權合約中約定的、期權持有人據以出售標的資產的固定價格。

通過這種策略，投資者可以在股票價格下跌時通過執行看跌期權來限制損失，同時保留股票價格上漲時獲利的可能性。

D. Accumulator(累計股票期權)是什麼東西

近期，香港市場興起一種名為「累計股票期權」的新型衍生工具，因其獨特的運作方式和名字的英文諧音，被業內形象地稱為「我晚一點殺你」。

這類衍生品原先多為私人銀行為高端客戶定製的投資工具，但去年前三季港股大幅上漲之際，私人銀行或投資銀行積極將其推廣至更廣泛的投資者群體。

累計期權的運作機制相對復雜：投資者首先選定一隻股票，如果該股票價格保持在合約價格的105%以內，投資者可在一年（250個交易日）內，按照折讓價（通常為合約價格的80%）連續購買一定數量的股票。若股價突破105%，合約即告終止。反之，若股價跌破協議接貨價，投資者則需以協議接貨價每天買入雙倍數量的股票。

這種衍生工具在市場繁榮時為投資者提供了低價購入看漲股票的機會，但在市場逆轉時卻成為一把雙刃劍。自去年第四季開始的「熊潮」期間，多隻熱門股價格大跌，投資者被迫不斷接貨，這揭示了「累計股票期權」的一個關鍵特性：收益有限，風險無限。在最樂觀的情況下，投資者最多能獲得合約價格25%的收益，相當於20%的折讓加上5%的漲幅。然而，一旦股價跌破接貨價，投資者可能無止境地承擔額外的購買壓力，除非選擇止損賣出。

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F. 看跌期權，能舉個例子解釋一下嗎

看跌期權即認沽期權。認沽期權 (Put Option) 認沽期權買方有權根據合約內容，在規定期限(如到期日)，向期權賣方以協議價格（行權價）賣出指定數量的標的證券(股票或 ETF)；而認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價買入指定數量的標的證券。

比如：「上證50ETF沽1月2200」股票期權合約，是以上證50ETF基金為標的的看跌期權合約，在合約到期日即到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）（2016年1月27日），認沽期權買方有權（也可以放棄）向期權賣方以行權價2.2元賣出10000份上證50 ETF基金；而認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價2.2元買入10000份上證50ETF基金。