『壹』 銀行存款利率低，股市/熊市來了，我應該做點什麼投資項目呢
投資項目很多啊,這個主要是看你又多大的資金,會做什麼.現在經濟環境不好,生意不好做,想投資可以嘗試一下理財.穩健的可以做一些基金/定期存款什麼的,大一點的可以做股票期貨現貨什麼的,這些都可以,不過自己要注意風險控制.
『貳』 降低利率對哪些行業和群體有利
存款：去銀行存錢，利息變少了
此次央行降息，1年期的存款基準利率由調整前的2.25%降為2%，意味我們以後去銀行存款，利息會減少。比如50萬元存銀行1年定期，利息就整整少了1250元。
1、股市：六大行業受益明顯最利好地產股。
分析稱，降息直接利好高負債率行業，比如地產、基建、有色、煤炭、證券等行業。但銀行業能否享受降息利好還有待觀察。降息會進一步引發人民幣的貶值預期，所以對於需要進口原材料較多的企業來說是利空，譬如造紙行業等。但是，人民幣貶值利於出口，所以對於出口產品特別是中高端產品的企業來說，是利好消息。另外，一方面降息，另一方面政府增加基礎建設投資，未來基礎建設相關板塊值得繼續關注。
2、貸款：環境寬松，創業投資更容易
此次降息，銀行放鬆了貸款要求，民眾貸款更加容易，貸款的成本也降低了。獲得了財務支持，會使得更多具有能力的人，更願意去創業、去做投資來獲得更多的經濟收入。雖說降息後民眾從銀行貸款更容易，貸款的金額也放寬，但是銀行的貸款審批流程一直很復雜，意味著民眾也並非那麼容易貸到款。部分人還需從一些非銀行的金融機構進行貸款才行。
3、理財：會有更多選擇
央行降息直接影響到投資產品，利好較大的主要有房地產、水泥建材鋼鐵等資產負債率較高或資金流動性壓力較大的行業；其次對股市和債券市場也利好，但要提醒大家，股市和債市風險仍不可忽視。
在家庭資產配置方面，穩健理財方面的投資也不可少，除了優選定存、國債，還可以選擇固定收益類產品，風險低，投資收益也不錯。
不過，降息會對以貨幣基金為主要投資方向的余額寶等互聯網「寶寶」類產品和銀行理財產品的收益率造成一定的影響，預計此後兩類產品的收益會將下行，建議大家謹慎選擇。
4、生活：消費更加活躍
降息，意味著利息可能減少，使銀行的存款流轉到消費和投資方面。單從消費方面來看，國家統計局曾對中國消費者信心的調查顯示，2014年10月城市和農村消費者信心指數分別為102.0和106.9。
通過此次降息會促進消費，預計消費者信心指數在未來會有所上升，這也有利經濟總體向上發展。
5、樓市：商業貸款和公積金貸款利率均下降，房貸壓力小了
個人住房公積金5年以上貸款利率由調整前的3.75%降為3.5%左右，商業貸款基準利率也由調整前的5.65%下調為5.4%左右。
『叄』 如何投資周期型、防守型和成長型股票
周期型股票投資策略 絕大多數行業和公司都難以擺脫宏觀經濟冷暖的影響。雖然作為新興市場，中國經濟預計還要經歷20年的工業化進程，在此期間經濟高增長是主要特徵，出現嚴重經濟衰退或蕭條的可能性很低，但周期性特徵還是存在。中國的經濟周期更多表現為GDP增速的加快和放緩，如GDP增速達到12％以上可以視為景氣高漲期，GDP增速跌落到8%以下則為景氣低迷，期間多數行業都會感到經營壓力，一些行業和公司甚至會爆發虧損。 典型的周期性行業包括鋼鐵、有色金屬、化工等基礎大宗原材料，水泥等建築材料，工程機械、機床、重型卡車、裝備製造等資本性商品。當經濟高增長時，市場對這些行業的產品需求也高漲，業績改善會非常明顯，這些行業的公司股票就會受到投資者的追捧，而當景氣低迷時，各行各業都不再擴大生產，對其產品的需求及業績和股價就會迅速回落。 此外，一些非必需的消費品行業也具有鮮明的周期特徵，如轎車、高檔白酒、高檔服裝、奢侈品、以及航空、酒店等旅遊業，人們收入增長放緩及對預期收入的不確定都會直接減少對這類非必需商品的消費。金融服務業(保險除外)由於與工商業和居民消費密切相關，也有顯著的周期特徵。 上述這些周期型行業占據股票市場的主體，其業績和股價因經濟周期更迭而起落，因此經濟周期就成為主導牛市和熊市的根本原因。 投資周期型行業股票的關鍵就是對時機的把握，如果你能在周期觸底反轉前介入，會獲得最為豐厚的投資回報，但如果在錯誤的時點，如周期到達頂端時再買入，則會遭遇嚴重的損失，可能需要煎熬5年，甚至10年的漫長等待才能迎來下一輪復甦和高漲。 其中利率是把握周期型股票入市時機最核心的因素。當利率水平低位運行或持續下降時，周期型股票表現會越來越好，因為低利率和低資金成本可以刺激整體經濟的增長，鼓勵各行各業擴大生產和需求。相反，當利率水平逐漸抬高時，周期性行業因為資金成本上升就失去了擴張的意願和能力，周期型股票表現就會越來越差。 投資者需要注意的是，當央行剛剛開始減息的時候，通常還不是介入周期型股票的最佳時機，這時候往往是經濟景氣最低迷，有些積重難返，最初的幾次減息還見不到效果，周期型股票還會維持一段時間跌勢，只有在連續多次減息後周期型行業和股票才會重新煥發活力。同理，當央行剛剛開始加息的時候，也不必急於離場，政府只是在抑制經濟過熱的勢頭，周期型行業和股票還會繼續一段好時光，只有在利率水平不斷上升接近前期高點時，周期性行業才會明顯感到壓力，也是投資者開始考慮轉變風向的時候。 市盈率對於投資周期型股票往往會有誤導作用，低市盈率的周期型股票不代表其有投資價值，相反，高市盈率也不一定是高估。以鋼鐵股為例，在景氣低迷階段其市盈率只能維持個位數，如果投資者將其與市場平均水平對比認為「便宜」，買入後要面對的可能是漫長的等待，會錯過其他機會甚至還將遭遇進一步虧損，國內鋼鐵股市盈率最低要到5倍以下。而在景氣高漲期，如2004年上半年，鋼鐵股市盈率可以達到20倍以上，那個時候如果看到市盈率不斷走高而不敢買入鋼鐵股就會錯過一輪行情。 由於對利潤波動不敏感，相對於市盈率，市凈率可以更好的反映業績波動明顯的周期型股票的投資價值，尤其對於那些資本密集型的重工行業。當股票總市值低於凈資產，既市凈率低於1時，通常可以放心買入，不論是行業還是股價都有復甦的徵兆。 在整個經濟周期下，不同行業的周期表現還有所差異。在經濟由低谷剛剛開始復甦時，石化、建築施工、水泥、造紙等基礎行業會最先受益，股價表現也會提前啟動。在隨後的復甦增長階段，機械設備、周期性電子產品等資本性商品和零部件行業表現最好，投資者可以換擋買入相關股票。在經濟景氣的最高峰，商業一片繁榮，這時的主角就是非必需的消費品，如轎車、高級服裝、百貨、消費電子產品和旅遊等行業，換入這類股票可以享受最後的盛宴。在一輪經濟周期里，配置不同階段受益最多的行業股票可以讓投資回報最大化。 最後，在挑選那些即將迎來行業復甦的股票時，對比一下這些公司的資產負債表可以幫助你找到表現最好的股票。那些資產負債表強健，相對現金寬裕的公司在行業復甦初期會有更強的擴張能力，股價表現通常也會更為搶眼。 防守型股票投資策略 顧名思義，防守型股票就是在經濟周期陷於低谷，股票市場持續下跌或因前景不明朗大幅震盪時投資者用來規避風險的品種。這類股票之所以具有防守能力是因為其所在行業很少受到經濟不景氣和宏觀經濟政策的影響，當周期型行業因需求疲軟導致利潤滑坡時，防守型行業還能維持原有的利潤，是市況不佳時投資者的避風港。 典型的防守型行業是公用事業，如供水、供電、供熱等行業。需要提示的是，目前中國電力需求80％以上來自於工商企業，只有10％左右來自穩定的居民用電，因此電力行業的表現也會受到經濟周期的影響，防守特徵相對並不明顯。 另一類防守型行業是食品、日用消費品等居民生活必須消費的商品和服務，比如不論經濟冷暖，當家中燈管不亮時，都需要購買佛山照明 （000541股吧,行情,資訊,主力買賣）的燈管來更換。此外醫葯行業也具有防守特徵，生病就要吃葯，人們不會因為GDP增速下降了2個百分點而減少感冒葯的消費。 由於防守型股票數量相對較少，在經濟和股市低迷階段，它們成為投資者扎堆避險的地方，估值水平會上升，是在熊市中可以賺到錢或將損失降到最低的投資品種。但當經濟開始復甦，股市走牛的時候，沒有人會想到防守型股票，其表現就會落後大市。 在中國情況有所不同的是，一些防守型行業的公司股票也可以提供成長型股票的回報，這類公司通過持續不斷的兼並收購或擴大產能實現長時間的業績增長。 成長型股票投資策略 大多數股票都難以在市場低迷時有上佳表現，即便是防守型股票通常也只是相對大盤較強，也很難獲得絕對回報，但成長型股票即便在熊市中也能年復一年創造業績和股價的成長，當市場環境轉好時，表現會更加突出。它們的業績和股價上漲通常可以跨越多個經濟和股市周期。 成長型股票能夠有此本領是因為公司找到了需求不斷擴大的新產品或業務，競爭對手相對較少，而需求隨著產品和服務的不斷成熟而逐漸爆發，因此成長型股票多出現在高科技領域，如美國的微軟公司通過開創計算計操作系統，其業績和股價創造了連續20年的高增長。 此外，在傳統行業中，一些公司由於開創了新的業務模式，也找到了廣闊的業務擴張空間，如攜程網在國內成熟又混亂的定票定房市場通過互聯網結合線下模式開創了新的「藍海」，未來還有大片市場份額等待它們去收獲。由於目前國內在科技領域的創新能力還相對較弱，A股市場上的成長型股票更容易出現在對傳統行業產品和服務進行改造創新的領域。 但是，成長型股票看上去很美，卻不是每個人都適合參與。首先，理解這些新業務模式和技術要求很強的專業背景，投資者如果看不懂這些公司的業務，就很難作出正確的投資判斷；其次，成長型公司規模相對較小，其產品和技術還在不斷完善，而市場需求也需要培育，沒有人能保證它們一定會大獲成功，所以投資成長型股票要承擔額外的不確定性風險，屬於高風險高回報的投資風格。 總結周期型股票是順勢而為的投資品種，買入並長期持有不是最聰明的策略。防守型股票是市況不佳時的選擇，與周期型股票形成互補。而成長型股票帶給投資者的回報最多，但也要相應承擔更大的風險，是風險承受能力較強和有專業背景的投資者可以深度介入的品種。 股票市場中的行業五花八門，了解各個典型行業的周期或非周期型特徵只是表面功夫，更重要的是掌握辯別本質的本領。
『肆』 銀行降息該如何理財
保險
買傳統型養老保險較為合適
銀行利率一降再降，負利率時代已經到了。對於保險公司來說是嚴冬，因為保險資金很大一部分屬大額存款，與銀行利率關系密切。負利率時代，購買保險是否恰逢其時？
利率下調對於萬能險的影響最為明顯，現在有些地區已經叫停萬能險銷售就是明證。在當前銀行利率（一年期存款利率2.25%）低於萬能險預定利率上限2.5%，加大了保險資金的利差損，保險公司已經感受到很大壓力。專家認為，之前保險公司結算利率越高、產品銷售量越大，背負的壓力就越重。若保險公司長期出現嚴重的利差損，很有可能會出現萬能險為零收益。可見，目前購買萬能險並不是好時機。
據專業人士介紹，如果僅從當前收益的穩定性來看，買傳統型的養老保險較為合適。不論銀行利率上下浮動，這一產品的收益是固定的，而且收益是保險公司已經承諾下的，所簽合同作為合約。例如，某人買繳費期為十年的養老險，到一定退休年齡，保險公司會一次性支付一筆養老金或每月足額領取，直到合同約定的時限為止。養老金的領取一般不會受銀行利率變化的影響。由此看來，如果長期處於低利率或負利率時代，買這樣的保險產品較為劃算。不過，專家指出，利率會隨時根據動態經濟狀況做出調整，不會長期保持在某一個點位。
另外，在長期低利率時代，購買分紅險也較為劃算。業內人士表示，分紅險都有2%-2.5%的保底收益，這一收益與當前一年期銀行利率相當，而且投保人還可以參與公司的經營分紅。
投連險存在多個投資賬戶，收益並不單純受銀行利率的影響。專家指出，投連險本身的性質決定，它是一個中長期投資產品，與股市、債市和貨幣市場聯系比較緊。真正的收益是在低谷的時候進倉，才能在利好的時候增大收益。不過投保人一定要結合自己的投資偏好和對市場的信心。
除了短期消費險外，絕大多數保險都是中長期的家庭財務規劃和風險保障規劃，一定要根據個人與家庭的風險信號與收入能力進行考量。專家認為，保險理財規劃一般都是10年、20年的規劃，在這么長時間內，肯定會受包括銀行利率在內各種經濟因素影響。不能僅憑利率變動來決定是否買保險，要把它當做生活的必需品來看待。
商報記者 崔啟斌
基金
貨幣型基金價值凸顯
隨著央行再度降息，很多基金投資者更加關注降息究竟對手中的基金會有什麼樣的影響。
摩根士丹利華鑫基金公司認為，降息後，相對於活期儲蓄利率的下降，貨幣市場基金的收益不斷凸顯出來。另外，機構套利投資規模縮減，有利於貨幣基金的長期穩定收益。數據顯示，貨幣市場基金規模從去年的1110億元，增長到近期1631億元左右，流動性贖回風險經過2006-2007年集中釋放後，規模趨於穩定。因此，貨幣市場基金受益於降息周期，在保證了高流動性的同時，投資收益得到較大提升。
在政策利好和基本面博弈過程中，明年債市出現轉折的概率較小。信誠基金分析，一方面來自宏觀政策的降息預期對債市構成支撐，未來收益率下行空間仍存；另一方面，持續釋放的流動性在宏觀基本面沒有好轉的情形下，可投資的機會並不多，出於避險的考慮，債市將是眾多資金的惟一選擇。而考慮近期國務院出台的「金融三十條」提出推動銀行進入交易所國債市場，未來債券市場資金面將十分充裕，2009年債市依然會面臨不錯的投資機會。
華商收益增強債券型基金擬任基金經理毛水榮認為，百日內的連續5次降息，累積幅度已經比較明顯，累積效應會逐步體現。適度寬松的貨幣政策所營造的低利率環境，使得債券資產的收益空間上升，也為明年大規模發行國債以及其他債券品種做出了鋪墊。債券品種的豐富和債券市場規模的擴大，都為明年的債券型基金投資創造了良好的氛圍和條件。
股票型基金方面，中郵創業基金公司指出，昨日市場做出的反應將本次降息作為短期利好出盡來對待。其原因主要是目前市場處於短期估值的合理位置，前期投資拉動收益行業的炒作正好告一段落，而經濟刺激效果有待時間觀察的前景不明確時期，市場確實有回調整固的需要。
專家表示，降息對於基金整體來說是件好事，如果從投資角度看，目前債券型基金是最直接受益的 ，而且現在債市走勢相對於貨幣市場和股市更為樂觀一些，債券型基金可以作為投資者的首選。對於更加穩健的投資者，貨幣型基金則是最佳選擇。而股票型基金是風險與收益同在的投資品種，投資者應對此有所了解，一定要仔細分析後再做投資抉擇。商報記者 王磊
銀行
可適當配置銀信理財產品
央行的每一次降息，都使銀行理財產品收益率迅速縮水。本次降息後，記者從多家銀行渠道了解到，目前投資者想購買銀行自主研發的理財產品，已經比較困難了。一方面銀行能夠抵禦降息風險的產品越來越少；另一方面，銀行代銷的貨幣型基金收益突出，如果客戶確實急需理財，銀行寧願將銷售平台讓給基金。
「此次利率調整幅度不是很大，對百姓儲蓄收益影響比較小。如果選擇一款短期掛鉤央票和債券的理財產品，很可能產品收益率還沒有銀行儲蓄劃算呢。」在接受記者采訪時，建設銀行某支行理財經理這樣表示。據她介紹，目前銀行自主研發的3個月理財產品到期收益率僅為1.5%，低於新調整後3個月定期存款利率1.71%；而6個月理財產品收益率也僅為1.7%，低於新調整後半年期存款利率1.98%。如果客戶用1萬元投資6個月期產品，到期後收益170元，1萬元存6個月得到利息為198元，相比之下，選擇理財產品的客戶少賺28元。
對此，有部分銀行理財經理表示，客戶可以適當配置銀信類理財產品。「1年期銀信理財產品收益率為4.02%，在目前銀行理財產品中也不算低了。」招商銀行某理財經理這樣介紹一款銀信產品。而據記者發現，截至目前還在售的銀行理財產品，預期收益率全部縮水，從原來最高20%下降至最高5%，僅為最新存款利率的2倍多。但相對其他產品而言，銀信產品的收益率仍處在較高的位置。
「但投資者要注意的是，此款產品年底前就結束發行，4.02%屬於浮動利率。如果明年央行繼續降息，收益率也要隨著一起降。但如果明年央行加息了，這個收益率不會跟著漲。」該人士補充道。
「如果真有一筆閑錢想理財，我建議客戶在銀行理財櫃台上購買一些貨幣型基金。現在很多貨幣型基金年收益率能夠達到9%，我們很多銀行員工都申購了。」某銀行理財經理這樣表示，而這樣的投資建議記者在調查中已多次聽到。
另據記者了解，很多銀行正在代銷的貨幣型基金收益率的確偏高。其中某銀行代銷的海富通貨幣基金B今年以來年化收益率達3.8%， 其中11月份年化收益率高達7.46%；而嘉實貨幣今年以來年化收益率達3.76%，其中11月份年化收益率高達7.19%，收益率均位居貨幣基金前列，高於3年期定期存款利率。
商報記者 崔呂萍
國債
可關注記賬式國債
國債曾經具有很好的群眾美譽度，因為其利息較銀行存款更高、無風險，而且不交利息稅。特別是一些中老年投資者更喜愛投資穩健的國債。由於前兩年基金銷售的火爆，讓國債投資漸趨冷落。目前，股市的持續大跌，讓基金持有者產生了巨額虧損。不少投資者現在深切感受到，無風險的長期投資，還是國債最好。
一提到買國債，很多人就會想到夜裡三點去銀行排隊的情景，而且還不一定買得上。其實，想買國債不一定要去銀行，證券交易所的國債也是很好的投資品種。
下面說說交易所國債和銀行國債的區別。一般來說，交易所國債也叫記賬式國債，銀行賣的國債叫憑證式國債。記賬式國債的最大優勢就是可以通過交易提前變現。也就是說，如果你哪天突然需要用錢，你可以通過二級市場直接賣出，這樣可以少花很多手續費，真正實現了活期期限定期收益。這一點，憑證式國債很難實現。
除此之外，在降息周期下，記賬式國債還有投機機會。舉個例子，一種面值為100元的國債，票面利率為4%，而當新國債發行時，票面利率降為3%，那麼老國債的交易價格就不再是100元，而是101元，也就是說記賬式國債的新老債券總會實現一個實際收益率的平衡。進一步講，當新國債利率降為2%時，老國債的價格還會漲至102元，這2元的收益，可以看做是降息帶來的附加收益。當然，在升息周期，記賬式國債還會產生浮動的虧損。
所以說，在目前的降息周期，國債投資遠比存款和貨幣基金更具優勢，而記賬式國債的投資機會又明顯好於憑證式國債。
商報記者 周科競
外匯
外幣轉存人民幣更劃算
上周美聯儲史無前例地把美元利率降到0至0.25%區間之後，除農行外，工行、中行、建行三大行紛紛從22日起，不同程度下調了各自的小額外幣存款利率。其中，工行將美元活期利率調至0.05%，一年期定期存款下調至1.25%；港元活期利率下調至0.05%，一年期定期存款為1%。中行和建行的降幅更大，美元活期利率降為0.05%，一年期利率僅剩0.95%，下降幅度達到95%；港元活期利率也降至0.01%，一年期利率則為0.7%。 但有一些股份制銀行的外幣存款利率目前仍保持在相對較高的水平。
在央行22日宣布降息之後，人民幣一年期存款基準利率變為1.98%，活期存款利率繼續維持在0.36%。相較於中行下調後的美元活期和一年期存款利率而言，差距還是相當大的。據相關規定，小額外幣存款的下限是300萬美元，我們假設有兩條方案：一是存為美元，如果這一利率標准不再下調的話，一年後將獲得2.85萬美元（300×0.95%）的利息收入；二是，以23日的匯價轉存為人民幣，期限也是一年，將獲得40.6萬元人民幣（300×6.8389×1.98%）的利息，以23日的匯價計算，摺合約5.94萬美元。
此外，中國銀行一外匯交易員對記者表示，受實體經濟走軟的影響，國際匯市上美元在超買的情況下，會面臨一個階段性的向下調整，而非美貨幣和黃金也可能繼續下跌，考慮到人民幣將恢復上漲態勢這一因素，那麼以上的兩個方案誰更劃算就一目瞭然了。當然理財師建議還有另外一個選擇，即轉換為同類貨幣的理財產品，因為它們受各國輪番降息的影響較小。
商報記者 黃競儀
房貸
二次置業首選公積金貸款
央行百日內連續5次降息，對於「房奴」來說，無疑是重大利好。5次降息後，5年期以上的貸款基準利率從7.83%降至5.94%，累計下調了1.89個百分點。
由於新的貸款利率一般都是從下一年度的1月1日起開始執行，所以，半個月後，供房者將可享受5次降息的累計幅度。
以50萬元、20年期，採用等額本息還款方式為例，5次降息前，執行的利率為7.83%，月供為4129.46元；明年1月1日起，貸款利率將執行5.94%，月供將降為3564.87元，每月減少564.59元，20年可共節省利息135500.64元。
今年10月27日，央行推出了房貸新政，房貸利率下限從基準利率的0.85倍降至0.7倍，而市民如果能享受到7折優惠利率的話，那麼，房貸利率將降為4.158%，今年9月16日之前，銀行5年期以上房貸的最優惠利率為6.655%，兩相對比，降幅達2.497個百分點，比基準利率的降幅更大。具體來看，50萬元、20年期，等額本息還款的房貸，5次降息前，優惠後月供為3773.93元，總利息為405742.77元；降息後，優惠月供為3072.22元，總利息為237333.26元。兩相對比，月供減少了18.5%，總利息減少了41.5%。
此外，5次降息後，公積金貸款的利率更低了，目前5年期以上為3.87%，5年期以下為3.33%，比降息的商業貸款7折的優惠利率還分別低了0.29%和0.70%。同樣以50萬元、20年期，等額本息還款房貸為例，明年起，公積金貸款的供房者需支付利息218982.6元，月供2995.76元。比選擇優惠利率商業貸款購買第一套房每月可少還76.46元。而同樣條件購買第二套住房的商業貸款，總利息則為396808.45元，月供為3736.7元。由此可見，二次置業時選擇公積金貸款更劃算。
『伍』 利率下調對證券市場的影響
一般來說，利率下降時，股票的價格就上漲；利率上升時，股票的價格就會下跌。因此，利率的高低以及利率同股票市場的關系，也成為股票投資者據以買進和賣出股票的重要依據。
1、利率的上升，不僅會增加公司的借款成本，而且還會使公司難以獲得必需的資金，這樣，公司就不得不削減生產規模，而生產規模的縮小又勢必會減少公司的未來利潤。因此，股價就會下降。反之，股價就會上漲。
2、利率上升時，投資者據以評估股票價值所在的折現率也會上升，股票價值因此會下降，從而，也會使股價相應下降；反之，利率下降時，股價就會上升。
3、利率上升時，一部分資金從投向股市轉向到銀行儲蓄和購買債券，從而會減少市場上的股票需求，使股價出現下跌。反之，利率下降時，儲蓄的獲利能力降低，一部分資金就可能回到股市中來，從而擴大對股票的需求，使股價上漲。上述利率與股價運動呈反向變化是一般情況，我們也不能將此絕對化。
溫馨提示：以上內容僅供參考，不作為任何建議，投資有風險，入市需謹慎。
應答時間：2021-06-28，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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『陸』 在低利率和高通脹的環境下，怎樣進行理財投資
傻瓜型理財就是余額寶。
其它類型理財需要自己多了解，多觀察對比產品特點和歷史收益，股票型產品更是要有較強的心理素質，不是土豪的話還是需要多花時間先了解才能參與，不了解時不要參與。
『柒』 人民幣利率下降，最近有什麼好的投資渠道
利率市場化改革的總體思路為：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率的市場化。存、貸款利率市場化按照「先外幣、後本幣；先貸款、後存款；先長期、大額，後短期、小額」的順序進行。
2004年10月29日放開金融機構貸款利率上限（城鄉信用社除外）和存款利率下限，是我國利率市場化改革進程中具有里程碑意義的重要舉措，標志著我國利率市場化順利實現了「貸款利率管下限、存款利率管上限」的階段性目標。這項政策構建了現階段我國利率市場化改革的總體框架。今後，利率市場化改革將以落實這項政策為中心繼續推進，不斷完善金融機構治理結構與內控機制，逐步提高利率定價和風險管理能力，進一步加強中央銀行貨幣政策調控體系建設。
利率市場化是把利率的決定權交給市場、由市場主體自主決定利率的過程。一直呼籲利率市場化改革的中國社科院金融研究所易憲容教授指出，利率市場化並不是主張放棄政府的金融調控，正如市場經濟並不排斥政府的宏觀調控一樣。但在利率市場化條件下，政府(或中央銀行)對金融的調控只能依靠間接手段，例如通過公開市場操作影響資金供求格局，從而間接影響利率水平；或者通過調整基準利率影響商業銀行資金成本，從而改變市場利率水平。
「中國利率市場化，目前其實已走到了最後一步。」易憲容這樣指出。
易憲容說，如果按照市場化的程度，國內利率可以分為三類：一類是被嚴格管制的利率；二類是正在市場化的利率，主要是銀行的貸款利率和企業債券的發行利率；三類是已經基本市場化的利率。也就是說，目前中國利率市場化最大的任務就是銀行人民幣存貸款利率，特別是居民存款利率的市場化。
利率市場化能順利實現嗎?在瑞士信貸第一波士頓中國研究部主管陳昌華看來，利率作用的傳導若能順利實現，一個重要條件是眾多經營性金融機構和一般企業對利率變動必須靈敏反映，並迅速作出調整政策，這要求微觀基礎是真正意義上的企業。從我國看，利率市場化微觀基礎的構造重點是國有銀行商業化和一般企業的真正企業化，由於目前未實現完全的銀企企業化，利率完全市場化缺乏相應的基礎；若強行推進利率市場化，則銀行和企業因產權不明晰、用別人的財產去冒險而不顧利率水平高低，將導致惡劣後果。
中國工商銀行城市金融研究所張興勝博士認為，利率市場化是中國金融市場發展的必由之路，銀行的存貸款利率完全市場化也不是什麼遙遠的事情，如何來培養起國有銀行的風險定價能力，才是利率市場化的關鍵。
一句話，如果國有銀行改革卓有成效，那麼中國利率市場化進程就會進展較快；反之，將會面對諸多困難和障礙。
隨著我國利率市場化改革的推進，老百姓能享受到什麼好處呢？
有專家指出，利率市場化後，不同的銀行同一幣種和檔期將會執行不同的利率，同一銀行相同的幣種、相同的檔期可因存款金額的大小有幾種存款利率檔次。如此，實力強、信用度高、服務優及電子化程度高的銀行存款利率可能略低一些，而實力較弱的商業銀行則可能用高利率吸引儲戶。普通市民既可以選擇高利率銀行以期獲得高息，也可為保險起見選擇利息不高但有實力、風險小的銀行。
利率市場化後，銀行對個人的消費貸款利率也將實行市場化。不同的人，從銀行獲取貸款的利息也將不同，個人信用程度記錄將在消費信貸中發揮越來越大的作用。銀行完全按照貸款人的信用狀況及職業、學歷等綜合情況決定每個人的貸款利率，如沒有不良信用記錄、有固定職業的消費者不但可以輕易地從銀行貸到款且利率可能很低，信用良好者將受到市場更多的青睞。
從國外實行利率市場化的經驗來看，利率市場化後，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠。
可以預見，隨著利率市場化改革全面推進，它將對我國所有的以貨幣作為交換媒介的行業產生全面深遠的影響。對於主要以資金為運作對象的銀行業、保險業、證券業，以及更多依賴金融服務的房地產業和汽車製造業，這種影響尤為突出和重大，需要密切關注。
銀行業不同性質銀行受沖擊程度不同
中國的銀行業一直是被作為經濟改革的外部環境或工具來看待的。這一歷史的定位，決定了銀行業各項改革進展相對緩慢，其中以銀行存貸利率市場化為核心內容的利率市場化改革至今未有大的進展。在利率受到管制的情況下，我國商業銀行經營管理及其競爭無法也沒有動力圍繞利率這一價格因素展開，普遍缺乏利率風險管理經驗和措施，銀行內部管理層次多，公司法人治理結構不完善，也使其對利率變動不敏感。利率市場化將使圍繞利率的價格競爭全面展開。商業銀行之間必將為爭奪優良客戶在利率上打起價格戰，商業銀行經營風險加大。目前，國內銀行的收入主要依賴於存貸款的利差，利率市場化以後，價格戰將進一步縮小存貸款的利差，降低銀行利用存貸款的利差贏利的空間。
不同性質的商業銀行的沖擊程度不同。四大國有商業銀行的貸款比重較大，因而也更多地依賴於存貸款的利差收入，利率管制是其維持壟斷地位獲得生存的最後屏障，它們在未來的價格戰爭中將疲於應付。各中小股份制商業銀行
都有著較高的資產質量、資產綜合收益率和較低的管理成本，船小好掉頭，利率市場化對其無疑是一次難得的發展壯大的機會。價格競爭將迫使商業銀行轉換經營機制，尋找新的贏利模式。利率市場化改革，將迫使商業銀行增加中間
業務收入佔比，減少對傳統的存貸利差收入的過分依賴，而中間業務將有會很大的發展空間。
保險業保險資金的運用渠道面臨挑戰
利率的變化對保險公司的影響非常巨大。當利率下降時，作為保險公司重要收入來源的投資收入增長將放緩，但同時資產的相對價值會增長，因為保險資產大部分是有固定回報的有價證券。利率的變化對保險產品的定價也會產生
重要影響，當利率下降時，保險產品價格上升；利率上升時，保險產品價格下降。由於保險業特別是壽險業已更多地向投資連結產品方面發展，保險業必須與其它金融機構（如銀行和券商）競爭，利率的變化對其經營和財務狀況的影
響會更大。
利率市場化將凸顯保險公司的歷史遺留問題。1996年以來我國已經連續八次調低利率，而保險公司都程度不同地售出過高預定利率的保單，由於缺乏相應的避險工具來規避這一風險，隨著存款和國債的收益率的不斷下降，保險公司整體資產的收益率也隨之下滑，利率倒掛給各保險公司均造成較為嚴重的利差損，也給壽險業務背上了沉重的包袱。
利率市場化挑戰保險資金的運用渠道。保險公司的投資渠道長期以來較為單一，使保險公司的發展受到了嚴重製約，由此造成的收益率低下一定程度上使保險公司面臨新的系統風險。利率市場化客觀上要求資金運用的渠道要自由
化，讓保險公司通過直接和間接進入資本市場消化和規避利率風險。
利率市場化將迫使保險業開發新的產品。利率市場化使得傳統中以固定利率為基礎的利率型險種日益萎縮，而兼具保障和投資功能的非利率型保險產品會大行其道。這一新產品的開發使保險公司可以根據客戶的偏好設計不同的風險及回報組合的產品，豐富了保險公司的產品種類，同時也對傳統的投資工具如存款、國債起了一個很好的補充作用，這同樣需要資本市場對保險公司的開放。在西方發達國家，投資型險種是保險市場的主打產品，北美國家80%以上壽險產品具有分紅功能，德國則高達85%。新產品的開發要求保險公司注重培養投資管理能力。
證券業風險與機遇並存
證券業利率水平是決定證券價格的關鍵因素，其波動必將引起證券市場價格水平的波動，而這必將影響以證券承銷和交易為主的證券業的整體業績。利率市場化初期，利率水平可能會出現一個價值復歸的過程，被抑制的利率復歸上揚，這會從證券市場吸引走部分資金，從而導致證券市場「失血」和趨弱。利率市場化有利於債券市場的發展壯大。
利率市場化將會對個股產生不同的影響，對金融類股票的先期沖擊比較大，對於密切依靠金融服務的一些行業也將產生很大的影響，如房地產以及汽車行業。今後，商業銀行會根據企業不同資信狀況和風險程度，制訂不同利率水平，上市公司資金使用上的「馬太效應」就會很明顯，加劇上市公司的兩極分化。利率市場化有利於拓展券商和基金的融資渠道，克服資金不足問題。債市的擴大有利於券商增加債券承銷機會。利率市場化所帶來的利率風險促使金融機構開拓金融創新業務，通過衍生性金融工具達到避險目的等。目前這些衍生產品仍是市場的空缺，加大金融工具創新的研究和實踐無疑將給券商和基金帶來更大的發展空間。
房地產業和汽車業影響通過銀行表現
由於房地產業和汽車業屬於資金密集型行業，相對其他行業，利率變化這種影響更大些，它對房地產和汽車金融服務企業也有影響，這種影響又反作用於房地產開發和汽車製造。我國目前這種金融服務企業還處於萌芽或者起步階
段，因此利率市場化對它的影響實際上是通過銀行表現出來的。
以房地產為例。房地產貸款盡管擁有抵押擔保，但它是一種高風險的投資，因為它面臨著信用和利率這兩大風險。房地產抵押貸款的利率風險是由住房抵押貸款業務「存短貸長」的資本結構所決定的。只要利率發生波動，無論跌漲，商業銀行都會遭受損失。如果利率上漲，商業銀行會因為原來簽訂的低利息率合同而加大機會成本；而如果利率下降，借款人又有可能從當前資本市場中進行再融資而提前還款，從而使銀行過去預期的高利息收入無法實現。提前還款已被美國、日本列成一種風險。我國目前的商業銀行集抵押貸款的所有信用風險與利率風險於一身，從風險管理的角度看是危險的。可以肯定的是，在完全市場化之前，央行將主要運用行政手段降低這類風險。可能的措施包括實行差別利率，提高首付款比例，縮短貸款期限，區分貸款房的類別等。這些措施，針對某類開發商，意在降低商業銀行的風險，但影響波及整個房地產開發和銷售。
從長遠看,利率完全放開後,由於國內商業銀行競爭的同質性,盈利模式的趨同性,以及產品的可模擬性較強,業內價格戰難以避免,將對銀行業績造成較大的負面影響.從國際經驗來看,有一些國家在利率市場化後出現了銀行倒閉增加的情況.例如美國的情況最為典型,美國從1982年開始到1986年3月,大約用了5年的時間完成了利率市場化,在這一過程中及其之後,美國遇到的最嚴重的問題是銀行倒閉數量的增加.在利率市場化的初期,美國每年倒閉的銀行達兩位數,1985年達到了三位數,此後則急劇增加,在1987—1991年每年平均倒閉200家,最多的一年竟然有250家銀行倒閉.
在有的國家如阿根廷,智利,烏拉圭,墨西哥等國,利率市場化卻引發了異常的高利率,究其原因,與這些國家的宏觀經濟與價格水平極不穩定是密不可分的.當宏觀經濟與價格水平極不穩定時,伴隨著通脹率和名義利率的上升,事後方可實現的實際利率則變得難以確定,從而誘發銀行產生嚴重的逆向選擇和道德風險,激發他們將利率定在更高,更具風險的水平上,異常高的名義利率也就難免,進而誘發銀行危機和金融危機.阿根廷在1977至1978年取消最高利率管制,年均實際利率由1982年的5.1%上升至1980年的31.2%,1981至1983年通脹率平均每年以250%的速度上升;1982年被迫停止市場開放措施,對存款利率進行了管制;1987年再度實施私有化和放鬆管制措施,而1990年的通脹率高達2314%(多布森,雅凱,2000).智利則是在對財政保持適度控制的基礎上實施宏觀經濟穩定和自由化進程,1974年初取消了最高利率規定,並在次年放鬆了對商業銀行的控制,通脹率由1973年底的600%降至1976年的170%,再降至1981年10%以下,隨後再度上升,比索實際存款月利率由1976年的8.6%上升至1982年22.4%.
利率市場化不會直接影響進出口貿易，而是會通過影響匯率、改變企業融資成本等方式間接影響進出口貿易。利率市場化對從事進出口貿易的企業有較大影響，由於金融企業競爭加劇，貸款利率肯定下降，全社會各行各業總體融資成本也相應下降，降低企業和個人的利息支出，有利於國民經濟發展，當然也包括進出口貿易。
但在中國，國家對經濟的穩定發展十分重視，利率市場化並不是主張放棄政府對市場的金融調控，基準利率的決定權永遠操控在央行手中，因此，利率波動幅度早已被限制住了。目前中國企業普遍利潤率偏低，市場接受不了高利率，央行只能採取低利率政策以維持經濟增長。且目前中國銀行業壞賬高企，壞賬率十倍於歐美同行（美國0.97%，中國〉10%），國有銀行內部改革拖泥帶水(靠剝離不良資產而不是靠內部管理改革等於剜肉補瘡，真不知要糟蹋多少老百姓的存款，銀行業才能引入市場自由競爭機制，全面對民營資金開放），導致銀行業的成本居高不下。也就是說，雖然貸款利率並不低，但利率下降空間極小。所以利率市場化後，雖有利於經濟發展，但對經濟發展包括進出口貿易的影響不大。
影響進出口貿易的最大因素永遠是匯率。且人民幣在相當長一段時期內不會自由兌換，匯率由央行控制，所以也不會對匯率有太大影響。因此利率市場化後，對進出口貿易總體影響不大。
『捌』 全球利率下行，在低利率時代，一般如何進行資產配置
國泰元鑫資產分析認為，低利率環境和持續的資金流入利好權益資產的估值上行，增配權益資產是大勢所趨。權益類投資品種主要分為主動管理型基金和被動指數型基金。主動管理型基金主要是看基金經理本人的投資能力，如果配置是出於對基金經理本人能力的信任，不建議追逐短期業績表現好的基金經理，因為歷史統計看短期業績表現難以在較長時間持續。被動指數型產品以ETF為代表。如果沒有特定的行業偏好可以選擇滬深300指數基金或者中證500指數基金，獲得指數增長的收益，亦可以選擇特定成長性的行業指數基金，如晶元ETF（512760）、軍工ETF（512660）等。在此基礎上，可以選擇指數增強型基金產品，指數增長型基金的特點是，在上漲時獲得的收益高於指數，下跌時一定程度上抵消部分下跌損失。
『玖』 在低利率環境下，要怎麼養成好的理財習慣呢
應先對個人的風險承受能力進行評估，根據風險承受能力選擇合適的產品，建議可以先選擇穩健型的產品進行投資。
平安銀行有推出多種理財產品以滿足投資者需求，不同理財產品的預期收益，投資方向，風險及購買要求均不一樣，按是否保本分為保本理財和非保本理財。您可以登錄平安口袋銀行APP-理財，搜索理財產品名稱或代碼查看詳細的產品說明書進行了解及購買。
溫馨提示：您在購買理財產品前，應確保自己完全明白該理財產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和審慎評估理財產品的資金投資方向、風險類型等基本情況，在充分了解並清楚知曉本理財產品蘊含風險的基礎上，通過自身判斷自主參與交易，並自願承擔相關風險，在慎重考慮後自行決定購買與自身風險承受能力和資產管理需求匹配的理財產品。
應答時間：2022-02-07，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。