中國股票市場內幕交易案例

② 秦奮5千萬炒股涉內幕交易被罰60萬，此事能起到哪些警示作用

會起到特別大的警示作用，能夠讓大家遵守一定的規則，而且也能夠讓大家避免這樣的事情發生，也能夠讓大家有一定的自律性，而且也能夠讓大家知道一些法律方面的知識。

③ 南方證券與北大車行交易事件

南方證券與北大車行交易事件是一起典型的內幕交易事件。以下是該事件的關鍵信息：

1. 事件背景：

   • 1996年10月，南方證券常務副總裁熊雙文與北大車行高層會面，得知了北大車行的重大內幕信息。
   • 熊雙文提議南方證券武漢分公司作為北大車行配股主承銷商，並獲得北大車行同意。

2. 內幕信息利用：

   • 從1996年10月至1997年4月，南方證券利用從北大車行獲得的內幕信息，大量買賣北大車行股票。
   • 南方證券的持倉量高達1711萬股，佔北大車行發行在外總股份的16.23%，占流通股份的60.61%。

3. 股票價格操縱：

   • 在雙方的配合下，北大車行股票價格在實施轉送股方案期間大幅上漲，從每股8.86元上漲到16.25元，漲幅近一倍。

4. 監管處罰：

   • 1999年10月，中國證監會對上述事件相關人員進行了嚴厲處罰。
   • 該事件揭示了證券市場的內幕交易和利益輸送問題，引起了公眾對證券市場監管的關注和討論。

5. 南方證券後續：

   • 南方證券因挪用客戶准備金和自營業務巨額虧損等問題，於2004年被中國證監會和深圳市政府實施行政接管。
   • 2005年，在原南方證券的基礎上重組形成了中國建銀投資證券有限責任公司，南方證券正式退出歷史舞台。

④ 內幕交易自家股票還虧了！這家公司原董事長被罰！

1月5日晚，湯姆貓公告稱，公司於近日收到公司股東王健的函告，獲悉其於近日收到由浙江證監局下發的《行政處罰事先告知書》。據查，王健內幕交易「金科文化(湯姆貓原證券簡稱)」股票，浙江證監局擬決定對王健處以300萬元罰款。

內幕交易仍虧損

湯姆貓曾於2020年12月21日對外披露了公司股東王健因涉嫌股票內幕交易被立案調查的情況。

據最新公告，內幕信息敏感期內，「王健」賬戶組共賣出「金科文化」股票5097.12萬股，成交金額1.68億元，未有買入；扣除王健為履行與興業證券事先約定的通過賣出「金科文化」股票償還債務承諾而進行的部分交易，「王健」賬戶組利用內幕信息賣出「金科文化」股票1679.2萬股，成交金額共計5285.32萬。

因本案兩個內幕信息敏感期存在重疊，分兩個區間計算違法所得。合並計算後，內幕信息敏感期內，王健內幕交易「金科文化」共虧損230.44萬元。

屢被通報批評

除上述操作外，2022年年中，深交所還曾對王健給予通報批評處分，記入上市公司誠信檔案，並向社會公開。

經查明，2021年8月30日至2022年1月11日期間，因股份質押融資違約，王健以集中競價、大宗交易方式被動減持所持湯姆貓股份8446.29萬股，占湯姆貓股份總額的2.4%，涉及金額36791.86萬元。上述減持均發生在其被立案調查期間。

公開資料顯示，王健，1988年出生，大學本科畢業，擁有工信部軟體設計師、網路工程師、系統分析師技術資格認證。2010年5月創立杭州哲信信息技術有限公司，擔任執行董事兼經理，自2014年10月至今任杭州哲信信息技術有限公司董事長兼總經理。

2015年9月14日，上市僅4個月金科文化(後更名為湯姆貓)停牌籌劃重大資產重組，並在當年12月底以29億元(發行股份及支付現金)收購王健等9名交易方合計持有的杭州哲信信息技術有限公司100%股權。

通過上述交易，王健獲得2.85億股金科文化股份。與此同時，王健開始在上市公司履職：2016年8月至2021年2月，擔任湯姆貓董事，2019年6月至2021年2月任湯姆貓董事長。

鎖定期一結束，王健便開啟了減持模式。

據官網介紹，湯姆貓是以「會說話的湯姆貓家族」為核心的全棲IP運營商，是一家線上與線下、娛樂與教育、衍生品與授權、樂園與專賣店協同發展的互聯網生態型企業。

從財務數據來看，湯姆貓的業績近兩年出現下滑。財報顯示，2021年、2022年三季度湯姆貓分別實現歸母凈利潤7.08億元、4億元，同比下降5.95%、33.30%。

ST弘高涉嫌信披違法被立案

1月5日晚，ST弘高披露，公司當日收到中國證監會下發的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，中國證監會決定對公司立案。

公司在公告中並未就違規事項做具體披露，僅稱，目前公司各項經營管理、業務及財務狀況正常。立案調查期間，公司將積極配合中國證監會的相關調查工作，並嚴格按照監管要求及時履行信息披露義務。

近期，公司已多次被監管部門關注。

2022年10月31日，深交所對公司下發關注函，要求公司解釋當天披露公告中，公司財務總監及三名獨董突然集體辭職的具體原因，是否存在應披露未披露事項；要求公司補充披露前五大客戶銷售情況等內容；要求公司說明第三季度營業收入較上年同期大幅增長的原因及合理性，是否存在突擊確認收入的情形。

2022年11月24日，ST弘高收到北京證監局下發的行政監管措施決定書。決定書指出公司存在治理制度體系陳久未及時更新；審計委員會及內部審計未按規定履職；未對工程項目實施有效管控等問題，要求公司改正，並將相關違規行為記入證券期貨市場誠信檔案。

2022年12月5日，深交所上市公司管理一部對公司下發監管函，針對《關於收到北京證監局行政監管措施決定書的公告》中提到的公司審計委員會未按規定定期召開審計委員會工作會議，未督導內部審計部門至少每半年對提供擔保、關聯交易、大額資金往來等事項進行一次檢查等內容，要求公司及全體董監高人員吸取教訓、及時整改，杜絕上述問題的再次發生。