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估算股利現金流評估股票價值

發布時間:2022-08-15 09:12:39

『壹』 股票怎麼估值 股票估值的三種方法

不管是買錯股票還是買錯價位的股票,都讓人頭疼,就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格不僅能拿到分紅外,可以拿到股票的差價,然則選擇到高估的則只能很無奈的當「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值,防止自己買的股票不值這個價。說了挺多,那麼怎麼估算公司股票的價值呢?接著我就羅列幾個重點來具體說一說。正文開始之前,先給予各位一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!

一、估值是什麼

估值意思就是估算一家公司股票價值大概是多少,如同商販在進貨的時候得計算貨物成本,才可以算出來到底要賣什麼價錢,他們得賣多久的時間才能回本。這相當於大家買股票,用市面上的價格去買這支股票,究竟多長時間才能讓我們回本賺錢等等。不過股票是種類繁多的,就像大型超市的東西一樣,不知哪個便宜哪個好。但按它們的目前價格想估算值不值得買、具不具備收益也是有門道的。

二、怎麼給公司做估值

判斷估值需要參考很多數據,在這里為大家寫出三個較為重要的指標:

1、市盈率

公式:市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ,在具體分析的時候盡量比較一下公司所在行業的平均市盈率。

2、PEG

公式:PEG =PE/(凈利潤增長率*100),在PEG小於1或更小時,也就是說當前股價正常或者說被低估,大於1的這種則被高估。

3、市凈率

公式:市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產,這種估值方式很適用某些大型或者比較穩定的公司。一般市凈率越低,投資價值也會更加高。但是,一旦市凈率跌破1時,就意味著該公司股價已經跌破凈資產,投資者要當心。

我舉個實際的例子來說明:福耀玻璃

正如大家都知道的那樣,福耀玻璃是目前在汽車玻璃行業的一家大型龍頭企業,一般各大汽車品牌用的玻璃就是它家的。目前來說對它收益造成最大影響的就是汽車行業了,相對來說還是很具有穩定性的。那麼,就從剛剛說的三個標准去估值這家公司究竟是個什麼樣子!

①市盈率:目前它的股價為47.6元,預測2021年全年每股收益為1.5742元,市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常,不難看出,目前股價有點偏高,不過更好的評價標准還要看其公司的規模和覆蓋率。



三、估值高低的評判要基於多方面

不太正確的選擇是一味套公式計算!炒股的意義是炒公司的未來收益,即便公司現在被高估,但並不代表以後和現在是一樣的,這也是基金經理們追捧白馬股的緣由。另外,上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間也至關重要。許多銀行如果按上面的方法測算,絕對會被錯估和小看,不過,為啥股價都沒辦法上漲?最重要原因是它們的成長和市值空間幾乎快飽和了。更多行業優質分析報告,可以點擊下方鏈接獲取:最新行業研報免費分享,除了行業還有以下幾個方面,你們可以看一看:1、對市場的佔有率和競爭率數值有個大概了解;2、懂得將來的戰略規劃,公司發展上限如何。這就是我總結的方法和技巧,希望對大家有利,謝謝!如果實在沒有時間研究得這么深入,可以直接點擊這個鏈接,輸入你看中的股票獲取診股報告!【免費】測一測你的股票當前估值位置?

應答時間:2021-08-24,最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准,請點擊查看

『貳』 股息貼現模型是如何預估某股票的價值的

一隻股票價值,是在不同的時間點,股票市場大環境下不斷變化,而投資者也在隨著股票市場中的題材熱點,股息貼現模型預估股票價值是從股票的行業發展前景和盈利持續水平,來綜合判斷股票的價值。

根據公司的盈利水平,結合資產狀況,可以在凈資產的基礎上給一個乘數,得出估值是凈資產的幾倍,或者根據綜合考慮現有的盈利狀況。以及資產狀況,按照凈利潤給一個乘數,得出公司的價值是凈利潤的多少倍比較合理。

『叄』 現金流貼現法估算股票內在價值,存在太多假設,有參考價值嗎

現金流貼現是業界通用的估值方法。
主要的原因是現金流貼現將股票的價值用幾個變數表示了出來,這是將一種模糊的感覺變成了真實世界中的數學公式,這是很好的描述公司價值的方法。

確實如你所說,現金流貼現模型存在過多假設,如果變數有微小的變化就會導致最後的結果差別巨大。

以茅台為例,其他變數不變的情況下,如果將永續增長由5%提高到10%,茅台的估值就會有幾倍的差距。

但是這並不影響現金流貼現具有重要的價值。
首先,大家估值時會考慮最壞的情況及最好的情況,所以可以給出極限估值的邊界,而這個邊界可以作為投資決策的總要參考依據。

其次,現金流貼現模型將模糊的估值變得更加具體,使很多人可以依據這個公式方便描述公司價值,這本身就是一種偉大的發明。

最後,股票內在價值每個人都有不同的理解,但是經過多年的驗證,股票的內在價值確實是可以用現金流折現法來進行反推的。

正如巴菲特所說,現金流折現是唯一正確的估算股票內在價值的方法。

『肆』 股票價值計算公式詳細計算方法

計算公式為:

股票價值

(4)估算股利現金流評估股票價值擴展閱讀:

確定股票內在價值一般有三種方法:

一、盈率法,市盈率法是股票市場中確定股票內在價值的最普通、最普遍的方法,通常情況下,股市中平均市盈率是由一年期的銀行存款利率所確定的。

二、方法資產評估值法,就是把上市公司的全部資產進行評估一遍,扣除公司的全部負債,然後除以總股本,得出的每股股票價值。如果該股的市場價格小於這個價值,該股票價值被低估,如果該股的市場價格大於這個價值,該股票的價格被高估。

三、銷售收入法,就是用上市公司的年銷售收入除以上市公司的股票總市值,如果大於1,該股票價值被低估,如果小於1,該股票的價格被高估。

『伍』 如何用股息貼現模型預估某股票的理論價值

任何一家企業如果想要發展,達到一個比較大的規模,就需要融資,而融資手段中一個比較重要的方式就是通過權益方式融資,這個時候就可以在證券市場上面發行股票,來獲得企業生產經營所需要的資金。那麼在這個時候,如何確定股票的價值就是一個非常關鍵性的問題,股票貼現模型其實就是現有的一個重要股價估值方式的一個。

一、未來看現在

這個股票貼現模型是現在常有的一種股票估值方式,也是很多分析師在幫企業確定股票價值的時候所採用的方法。他其實就是通過公司未來發放的鼓勵以及相關現金流量進行折現,來計算當前股票價值的一種定量分析方法。

也就是說,根據未來購買此股票的持有者可以獲得的現金流量,也就是股利,通過一定的折現率得到當前股票的價值。所以為什麼說股票貼現模型就是通過未來來看現在。


『陸』 股票價值評估方法有哪些

一、市盈率估值法

市盈率=股價÷每股收益,根據每股收益選擇的數據不同,市盈率可分為三種:靜態市盈率;動態市盈率;滾動市盈率。預測股價、對股價估值時一般採用動態市盈率,其計算公式為:

股價=動態市盈率×每股收益(預測值)

其中,市盈率一般採用企業所在細分行業的平均市盈率。如果是行業內的龍頭企業,市盈率可以提高10%或以上;每股收益選用的是預測的未來這家公司能夠保持穩定的每股收益(可選用券商研報中給出的EPS預測值)。

盈率適合對處於成長期的公司進行估值,下圖有發展前景和想像空間的行業,它們的估值就比較高。由於市盈率與公司的增長率相關,不同行業的增長率不同,所以不同行業的公司之間的市盈率比較意義不大。

所以,市盈率的對比,要多和自己比(趨勢對比),多跟同行企業比(橫向對比)。

二、PEG估值法

用市盈率估值有其局限性。我們都知道市盈率代表這只股票收回投資成本所需要的時間,市盈率=10表示這只股票的投資回收期是10年。但有的股票的市盈率可達百倍以上,再用市盈率估值就不合適了。

這就需要PEG估值法上場了。也就是將市盈率和公司業績成長性相對比,即市盈率相對於利潤增長的比例。其計算公式為:

PEG=P/E÷G

=市盈率÷未來三年凈利潤復合增長率(每股收益)

一般來講,選擇股票時PEG越小越好,越安全。但PEG>1不代表股票一定被高估了,如果某公司股票的PEG為12,但同行業公司股票的PEG都在15以上,則該公司的PEG雖然已經高於1,但價值仍可能被低估。

三、市凈率估值法

市凈率指的是每股股價與每股凈資產的比率。

一般來說市凈率較低的股票,投資價值較高,相反,則投資價值較低。

計算公式為:

市凈率=股價÷最近一期的每股凈資產;

股價=市凈率×最近一期的每股凈資產。

這種估值方法適用於凈資產規模大且比較穩定的企業,如鋼鐵、煤炭、建築等傳統企業可以使用。但IT、咨詢等資產規模較小、人力成本佔主導的企業就不適用。分析的時候依舊延續「同行比、歷史比」的原則,通常市凈率越低,表明投資越安全。

根據證監會行業分類,

食品製造業的市凈率>信息技術行業>製造業>采礦業。

下面是今年10月份申萬各行業的市凈率排行榜。銀行股的市凈率最低;食品飲料行業的市凈率最高;65%的企業的市凈率在1—2之間。這是否意味著銀行股被低估了呢?

未必。因為銀行有很多不良資產。這也是市凈率估值法的局限性。企業的機械設備、辦公用品都是會減值的,但通過歷史成本計價的市凈率並不能反映這一情況。所以不要以為買了市凈率低的股票就是撿到了便宜貨,可能它們的實際價值早已低於賬面價值。

四、市現率

市現率=每股股價/每股自由現金流。市現率越小,表明上市公司的每股現金增加額越多,經營壓力越小。換言之:

一隻股票的市價除以每股現金流量得到的數字,就代表著你從這只股票上用現金收回投資成本需要多少年。市現率越低,說明你收回成本的時間越短,就越值得投資。

五、DCF估值法

DCF,現金流量折現法,Discounted Cash Flow,指的是將未來的現金流、通過折現率、折算到現在的價值。說白了就是把明年的100塊錢換算到今天,它會值多少錢?

假定未來3年內,企業每年年末都能收到100元,那麼這300元錢摺合到現在是多少錢呢?

根據現值計算公式,我們已知得是t=3,CFt=100,假定折現率為10%。套入公式中,結果如下:

第一年的100元折現後=100/(1+10%);①

第二年的100元折現後=100/(1+10%)2,②

第三年的100元折現後=100/(1+10%)3,③

最後把三年的折現值加在一起,即①+②+③,就是資產預計未來現金流量的現值。

還是那句話,這方法理論上很完美,但不如市現率好用。

『柒』 股票估值如何計算

你好,股票的估值計算方法如下:

1、市盈率估值:市盈率=股價÷每股收益,預測股價的估值一般採用動態的市盈率。

2、PEG估值:PEG=市盈率÷未來三年凈利潤復合增長率(每股收益),PEG等於1說明股票估值得當,PEG小於1說明股票被低估,PEG大於1說明股票可能被高估了。

3、市凈率估值:市凈率=股價÷最近一期的每股凈資產,主要用於對凈資產規模較大的企業進行估值。

4、市現率估值:市現率=每股股價/每股自由現金流,市現率越小說明上市公司每股現金增加的金額越多,表明上市公司經營壓力比較小。

風險揭示:本信息不構成任何投資建議,投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策,不構成任何買賣操作,不保證任何收益。如自行操作,請注意倉位控制和風險控制。

『捌』 股票怎麼用現金流量貼現法計算估值

現金流貼現估值模型DCF屬於絕對估值法,是將一項資產在未來所能產生的自由現金流(通常要預測15-30年)根據合理的折現率(WACC)折現,得到該項資產在目前的價值。如果該折現後的價值高於資產當前價格,則有利可圖,可以買入,如果低於當前價格,則說明當前價格高估,需迴避或賣出。
買錯股票和買錯價位的股票一樣讓人很頭疼,就算再好的公司股票價格都有被高估時候。買到低估的價格除了能贏得分紅外,還能夠取得股票的差價,但是買進了高估的則只能非常無奈當「股東」。巴菲特買股票也經常去估算一家公司股票的價值,避免股票買得太貴了。說了那麼多,公司股票的價值是怎樣過估算的呢?接著我就羅列幾個重點來和大家討論一下。正式開始前,先給予各位一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、估值是什麼
估值就是對一家公司股票所擁有的價值進行估算,如同商人在進貨的時候需要計算物品成本,才能算出應該賣多少錢,賣多久才有辦法回本。這等同於我們買股票,用市場價格去購買這個股票,需要多久的時間才能開始回本賺錢等等。不過股市裡的股票就像超市的東西一樣數目眾多,根本不知道哪個是便宜的,哪個是好的。但想估算依據它們的目前價格來判斷值不值得買、會不會帶來收益也不是沒有辦法的。
二、怎麼給公司做估值
判斷估值離不開很多數據的參考,在這里為大家說說三個較為重要的指標:
1、市盈率
公式:市盈率 = 每股價格 / 每股收益 ,在具體的分解的時候可以提前參考一下公司所在行業的平均市盈率。
2、PEG
公式:PEG =PE/(凈利潤增長率*100),當PEG少於1或越少時,也就是說當前股價正常或者說被低估,假如是大於1則被高估。
3、市凈率
公式:市凈率 = 每股市價 / 每股凈資產,這種估值方式很適用某些大型或者比較穩定的公司。通常來說市凈率越低,投資價值肯定會越高。可若是市凈率跌破1了,就意味著該公司股價已經跌破凈資產,投資者應該小心。
給大家舉個現實中的例子:福耀玻璃
正如大家所知,福耀玻璃目前是汽車玻璃行業的巨大龍頭公司,它家的玻璃被各大汽車品牌使用。目前來說,只有汽車行業能對它的收益造成最大影響,總的來說還算穩定。那麼,就從剛剛說的三個標准去估值這家公司究竟是個什麼樣子!
①市盈率:目前它的股價為47.6元,預測2021年全年每股收益為1.5742元,市盈率=47.6元 / 1.5742元=約30.24。在20~30為正常,很顯然,當前股價稍微高了點,可是最好的評判方式是還要看其公司的規模和覆蓋率。


②PEG:從盤口信息可以看到福耀玻璃的PE為34.75,再根據公司研報獲取到凈利潤收益率83.5%,可以得到PEG=34.5/(83.5%*100)=約0.41


③市凈率:首先打開炒股軟體按F10獲取每股凈資產,結合股價可以得到市凈率= 47.6 / 8.9865 =約5.29

三、估值高低的評判要基於多方面
只套公式計算,顯然是不太明智的選擇!炒股其實就是炒公司的未來收益,即便公司眼下被高估,爆發式的增長可能在以後會有,這也是基金經理們追捧白馬股的緣由。第二,上市公司所處的行業成長空間和市值成長空間也十分關鍵。如果按上方的方法進行評價,許多大銀行都會被嚴重看低,可是為啥股價一直不能上來呢?它們的成長和市值空間幾乎快飽和是最關鍵的因素。更多行業優質分析報告,可以點擊下方鏈接獲取:最新行業研報免費分享,除去行業還有以下幾點,想深入掌握的大家可以看一看:1、最起碼要分析市場的佔有率和競爭率;2、明白將來的長期規劃,公司發展前景如何。這就是我今天跟大家分享的一些小秘訣和技巧,希望對大家有益,謝謝!如果實在沒有時間研究得這么深入,可以直接點擊這個鏈接,輸入你看中的股票獲取診股報告!【免費】測一測你的股票當前估值位置?

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『玖』 股票的價值如何估算

股票的價值的估算方法:
1、市盈率及其年復合增長
2、市凈率及其年復合增長
3、凈資產收益率及其年復合增長
4、每股凈現金流及其年復合增長
5、凈資產收益率及其年復合增長

『拾』 用現金流貼現法怎樣評估一支股票的投資價值

現金流折現估值模型 DCF( Discounted cash flow]DCF屬於絕對估值法,是將一項資產在未來所能產生的自由現金流(通常要預測15-30年)根據合理的折現率(WACC)折現,得到該項資產在目前的價值,如果該折現後的價值高於資產當前價格,則有利可圖,可以買入,如果低於當前價格,則說明當前價格高估,需迴避或賣出。DCF是理論上無可挑剔的估值模型,尤其適用於那些現金流可預測度較高的行業,如公用事業、電信等,但對於現金流波動頻繁、不穩定的行業如科技行業,DCF估值的准確性和可信度就會降低。在現實應用中,由於對未來十幾年現金流做准確預測難度極大,DCF較少單獨作為唯一的估值方法來給股票定價,更為簡單的相對估值法如市盈率使用頻率更高。通常DCF被視為最保守的估值方法,其估值結果會作為目標價的底線。對於投資者,不論最終以那個估值標准來給股票定價,做一套DCF模型都會有助於對所投資公司的長期發展形成一個量化的把握。

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