以1股甲公司股票為標的資產的看漲期權

① 1某股票的當前價格為94元每股，以該股票為標的物看漲期權合約，

數學？股票買賣？高～實在是高！

② 「買入看漲期權」，「賣出看漲期權」，「買入看跌期權」，「賣出看跌期權」的區別

簡而言之，言而簡之。

假如，以A公司自身股票為標的。假如，2012.2.2，股票市值每股50元，看漲期權，以每股51元，5000打包給B公司（裡面有行權時間，比如2012.5.2）。而看跌期權，是A公司以自身股票為標的，前面條件一樣，以每股48元，5000股從B公司買入（重點哦，從B公司買入，不是A公司自己賣出）。
後期發生的事，比如上面看漲期權，如果行權時，市價每股53元，那B公司行權，開心的從A公司以行權價51元每股購入5000股，當然也可以市場將此期權售出等3種方式（不提了）；行權時價格價格如果低於51元每股，B公司還必須以51元購入，就不開心了，他可以選擇不行權，損失的就是購買這個期權的價格。看跌期權同理。只不過公司換過。

還有，以棉花期貨價格等等等為標的的看漲期權、看跌期權。

③ 乙向甲購買以乙股票為標的的看漲期權，以普通股總額結算，對於乙來說，這項期權是金融資產還是權益工具

權益工具
看漲期權買的是未來的權利而不是金融資產本身

④ 什麼是看漲期權和看跌期權

看跌期權：在到期日前，按照行權價格，賣出某個股票給對家(期權賣家)的合約。

看漲期權：約定一個價格X，當以後價格大於X的時候，你還是可以已X的價格買入標的物。當價格低於X的時候，將損失買期權時候花費的權利金。

(4)以1股甲公司股票為標的資產的看漲期權擴展閱讀：

對於期權持有人來說，需要考慮的問題其實很簡單，首先要考慮他買入期權的成本，其次是股票的市場價格。假如市場價格小於550。正常思維的人可以在市場上直接按照市價買股票，毫無理由按照550的價格買入。

而如果股價高於550，期權持有人則需要考慮如果以550買入再按照市價賣出獲得利潤能否大於他買入這個期權的價格。如果成本高於利潤，這筆買賣還是不劃算。所以只有在市價-550-期權成本>0才能獲利。

⑤ CPA期權二叉樹定價模型問題（兩期模型）

50*（1+22.56%）*（1-18.4%）=50
上升下降的幅度雖然不同，但是針對的基數也不一樣哦

⑥ 關於看漲期權會計處理2

（1）2007.2.1，確認發行的看漲期權：
借：銀行存款
5000
貸：衍生工具－看漲期權
5000
（2）2007.12.31，確認期權公允價值減少：
借：衍生工具－看漲期權
2000
貸：公允價值變動損益
2000
（3）2008.1.31，確認期權公允價值減少：
借：衍生工具－看漲期權
1000
貸：公允價值變動損益
1000
借：衍生工具－看漲期權
2000
貸：股本
38＝2000÷52
資本公積－股本溢價
1962

⑦ 套利原理和復制原理一樣嗎

套利原理：就是低買高賣。當二級市場ETF的市場價格低於基金份額的凈值時，也就是出現ETF折價交易的時候，大投資者就會在二級市場上買入ETF份額，在一級市場上贖回股票，然後在二級市場賣掉股票，從而實現套利。這會導致二級市場ETF份額數量的減少。

相反，當二級市場ETF的市場價格高於基金份額的凈值時，也就是出現ETF溢價交易的時候，大投資者就會在二級市場上買入股票，在一級市場上申購ETF份額，然後在二級市場賣掉ETF份額，從而實現套利。

復制原理：它是構造一個股票和借款的適當組合，使得無論股價如何變動，投資組合的損益都與期權相同，那麼，創建該投資組合的成本就是期權的價值。

假設ABC公司的股票現在的市價So為50元。有1股以該股票為標的資產的看漲期權，執行價格為52.08元，到期時間是6個月。6個月以後股價有兩種可能：上升33.33%，或者下降25%。無風險報酬率為每年4%。擬建立一個投資組合，包括購進適量的股票以及借入必要的款項，使得該組合6個月後的價值與購進該看漲期權相等。

計算思路：分別算出期權的到期日價值和投資組合的損益在二者（價值＆損益）相等的情況下得出投資組合的成本=購買股票付出的價款-借款=期權的成本。期權成本就是這樣計算出來的。

⑧ 解答套期保值比率

上行股價＝股票現價×上行乘數＝60×（1＋25％）＝75（元）
下行股價＝股票現價×下行乘數＝60×（1－20%）＝48（元）

上行時到期日價值＝75－63＝12（元）
下行時到期日價值＝48－63＝－15（元）

套期保值比率＝（上行時到期日價值－下行時到期日價值）/（上行股價－下行股價）＝（12+15）/（75－48）＝1