拿著銀行的股票會跑贏通脹嗎

⑴ 憑股票抗通脹嗎

2020年11月9日，美國制葯公司輝瑞和德國醫葯公司BioNTech發布初期研究數據稱，兩家公司合作研製的新冠疫苗有效率高達90%。這個消息讓全球股市感到振奮。接下來的三天內，美國標普500、英國富時100和日經225指數分別上漲了1.8%、8%和4.2%左右。深受疫情打擊的航空、游輪、影業等公司的股價，更是由於看到了復甦希望而大漲。除了輝瑞之外，全球大概有近10款疫苗研發項目已經進入第三期試驗階段，因此在接下來的幾周內，很有可能會有其他公司陸續公布其疫苗的有效率，這也讓整個世界看到了戰勝新冠，恢復秩序的希望。

這些因素，對於股市顯然是利好消息。然而，一些投資者可能沒有注意到，在股市上漲的同時，債市也正在悄悄發生變化。過去3個月，美國10年期國債的收益率持續攀升，從8月初的0.5%左右上升到了目前的1%左右。在短短3個月內上漲了一倍，這個速度不可謂不快。背後主要的原因之一，就是經濟活動的逐漸復甦，提高了市場對於通脹率的期望。
從政府和央行領導的角度來看，他們是樂見通脹率上升的。美國在9月份和10月份的通脹率分別為1.4%和1.2%，雖然比5月份的0.1%高出不少，但是距離央行2%的長期目標尚有差距。根據美聯儲之前的會議紀要和通稿，可以推斷聯儲至少會將零利率保持到2022年年底，甚至更久。而從聯邦政府的角度來說，由於之前的減稅，加上為了應對新冠疫情而推出的財政刺激，造成政府赤字大增，債台高築。因此如果可以靠更高的通脹率來降低未來實際的負債，何樂而不為？
照這個邏輯推演下去，廣大投資者們的問題就來了：股市能否抵禦高通脹帶來的威脅？如果通脹率持續上升，我手上的股票會不會開始貶值？
這種擔心，並不是空穴來風。通脹率上升對於公司股票價值的影響，主要體現在兩個方面：第一、通脹率上升，意味著原材料價格和工資水平上升，也就是推高了公司的銷貨成本和管理成本。如果公司無法把這些額外成本轉嫁給買家的話，就會直接拉低其凈利，拖累公司的估值。第二、通脹率如果持續上升，央行不太可能長時間坐視不理，遲早會通過升息來應對通脹。基準利率上升的話，意味著融資成本的提高，會拉低所有公司的股票估值。
接下來，就讓我們看看通脹率和股市回報率之間的關系。基於美國過去約90年（1928~2019）的股市回報統計數據顯示，通脹率對於股市回報的影響，取決於一個神奇的分水嶺：3%。當通脹率低於3%時，對於股市來說是利好消息，標普500指數平均每年的回報為15.6%左右。但是當通脹率高於3%時，股市的回報大不如之前，平均回報僅為每年6.3%左右，不到低通脹環境下的一半。在這里，我們可以得到一個很有趣的觀察：低通脹對股市利好，但是高通脹對股市利空。
為什麼在低通脹環境下，投資公司股票能夠獲得很不錯的投資回報，但是當通脹率超過3%以後，股票的價格就開始下跌了呢？主要原因就是，在高通脹環境下，決定公司估值的主要因素，不再是賬面上的盈利，而是公司是否能夠保持購買力。1977年，投資傳奇巴菲特在《財富》雜志上發表了一篇關於通脹和股價的經典文章，他寫道：
如果你需要花10個漢堡去做一個投資，然後你在交完稅後拿到相當於2個漢堡的股息，然後你把投資賣掉，交完稅後獲得相當於8個漢堡的回報。那麼到最後你其實沒有賺到一分錢。你可能覺得自己變富了，但其實那是你的幻覺。
這段話點出了高通脹環境下企業所面臨的困境。那就是所有的生產材料和運營成本都在快速的漲價，到頭來工廠發現自己賣完貨，等了一段時間以後收回的應收賬款，還不夠去買新的原材料。同時，在高通脹環境下貸款利率通常也比較高，而且銀行不敢放長期貸款，因此公司要想杠桿融資變得更困難，現金流也更容易出現問題。從1968年1978年的十年間，由於越戰和石油危機導致美國發生滯脹，每年的平均通脹率高達雙位數。在那期間標普500指數的真實回報（扣除通脹後）為負27%，年化回報負3%。無怪乎《商業周刊》在1979年發表題為《股票已死》的封面文章，可見當時的股市有多蕭條。
回到現在，美國在10月份的通脹率為1.2%，還不足以引起通脹恐慌，但是也遠非高枕無憂。基於過去幾十年的歷史來看，在經濟發生衰退後，往往可能引發高通脹。比如1973年英國發生經濟衰退，接下來幾年通脹率上升到20%左右。1980年英國再次發生衰退，通脹率上升到15%。2008年主要經濟體都由於次貸危機發生衰退，2011年英國和美國的通脹率分別上漲到3.8%和3.2%。這主要是因為，為了應對經濟衰退、公司倒閉和工人失業，政府一般都會增加開支，推出各種財政刺激和補貼方案。比如今年為了應對新冠疫情大流行和由此產生的經濟衰退，歐美各國政府推出的補貼政策都以千億，甚至萬億美元計。政府的主要現金流來源就是稅收和舉債。在經濟蕭條的情況下，政府只會收到的更少的稅，因此只能通過發更多的國債來完成刺激和補貼目標。到最後，債是要還的。通過高通脹來減少實際債務，是最「不痛苦」的一個選項。
目前來看，當投資者們看到疫情得到控制，經濟活動復甦的希望時，會把這種樂觀情緒傳導到股市中。生產活動的恢復，也會進一步推高通脹率。當通脹率還處於比較溫和的狀態時，對股市總體利好。但是當通脹率進一步上升，產生高通脹，甚至惡性通脹的苗頭時，就會反過來成為一個壓制股市的「大殺器」。廣大投資者應該未雨綢繆，做好充分的准備工作，以應對將來可能會來臨的通脹時代。

⑵ 人們把錢存進銀行 銀行用來投資股票 會導致通貨膨脹嗎為什麼

有可能。銀行投資股票，拉升股價，股民賺錢，增加消費，商家貸款擴大生產，銀行超發貨幣造成通貨膨脹。

⑶ 買銀行理財產品跑得贏通貨膨脹嗎

跑不過，銀行的理財也是很低的，不過定期總比放活期的強，就是這樣。

⑷ 股票可以抵禦通貨膨脹嗎

股票是作為一種投資手段，一般意義上講是用來規避通脹造成的資金貶值的。如果人們對於通脹的預期高的話，很多資金就會流入股市，把股票炒起來，都想讓自己手上的錢升值。
反之股市走熊的話，金融過剩的流動性會更加過剩，通貨膨脹將更加超速。
又有人說防止通貨膨脹，房價是油門，股價是剎車。股市走熊，通貨膨脹會變成一部飛奔著的沒有剎車的車。
所以，某種程度上來說是可以抵制的。

⑸ 明明連通貨膨脹都跑不贏，還是有很多人會把錢存銀行，這是為何

因為對於大多數人來說，把錢存到銀行是最保險的方法，如果去買股票的話，失敗的風險是非常大的。

⑹ 錢放在銀行跑不過通貨膨脹，怎麼理財比較好

錢放在銀行，銀行給你的利率差不多是3%~4%，這個利率一般來說連通貨膨脹都跑不贏，什麼叫跑贏通貨膨脹呢？就是每年我們的錢有一個貶值的那個比率，舉個很簡單的例子，10年前100塊錢可以買10袋大米，現在只能買一袋大米，這個就貶值了10倍。

混合型的投資方的是它的投資收益率不會太高，但是它一般來說會比你放在銀行裡面的那個銀行存款要高，這個是與你個人的投資能力有很大關系的，如果你的股票基本的運行模式都不懂，K線圖都看不懂，基金a類C類都不知道是什麼意思，那就不要做這種混合投資了，就老老實實把錢放在銀行，比什麼都強，因為股票基金不保證你一定會賺錢。

⑺ 如果把10萬放在股票賬戶做貨幣基金理財，復利下來十年後能追上通脹嗎

如果按照目前物價上漲水平以及貨幣基金的收益水平，就算你復利也追不上通脹速度，除非未來10年物價上漲幅度下降。

我們先來看下10萬元放貨幣基金理財，復利10年能拿到多少錢。

如果貨幣基金的收益率跟通貨膨脹率都按照目前的速度發展，那你基本是跑不贏通貨的。

但是未來十年預計通貨膨脹率會有所下降，因為我國經濟在未來十年肯定會放緩，而且央行的貨幣投放量肯定也會壓縮，因此未來十年的通貨膨脹率肯定達不到目前的6.7%，預計可能在5%左右。

假如未來十年通貨膨脹率年均5%，在貨幣基金收益不變的情況下，你大概能跟通貨膨脹持平，沒有跑贏，也沒有跑輸。

而如果未來通貨膨脹率比5%還低，那就算貨幣基金收益率不變，那你也能跑贏通貨膨脹。

還有一種情況是通貨膨脹率仍然按照目前的速度在發展，但是未來貨幣基金的年化收益漲到6%以上，那你就可以跑贏通貨膨脹。

或者是兩者一升一降，就是貨幣基金收益率上漲，然後通過膨脹率下降，那你也有可能跑贏通貨。

⑻ 各國不停印錢，會不會引起全球通脹買股票基金可以抵禦通脹嗎

基金股票是目前最為常見的一種投資方式，基本每個人都會過多過少的嘗試一下，尤其是貨幣基金這種風險低，收益有保障的基金類型，只要是用過余額寶的人都使用過這種投資方式，但是否能通過購買基金股票來抵制通貨膨脹還需要根據每年通貨膨脹率和股票基金收益率來進行比對，才能確定是否可以抵制通貨膨脹。

股票基金的購買弊端

定期存款、銀行理財、信託等等方式都可以購買，各種各樣理財課的廣告是鋪天蓋地。但如何讓股票基金賺錢，並且跑贏通貨膨脹，還是十分困難的，過去幾年買這種股票基金的人，往往血本無歸，千萬別輕易著了人家的道。因此要能辨別課程真偽，選擇正確的學習才是行之有效的方法，千萬不要為了錢而錢，也不要因為恐慌心理盲目選擇，否則通脹還沒來，你錢包里的錢先沒了。

⑼ 股票能抵禦通貨膨脹嗎能否具體說說

股票確實可以達到抵禦通貨膨脹的目的。可是每一個人擁有的生活成本和收入水平不成正比，大家千萬不要將所有的生活開支用於購買股票。更何況股票只是一種投資方式，而並非讓人們獲得更好的積蓄。

當一個國家印刷了大量的貨幣，居民獲得的收入水平越來越高，然而，居民卻更加傾向於完成積蓄的累計。這就會導致資本家無法賺取大量的利潤，反而不利於生活物資保持平穩的價格。為了促進消費者更好地完成購物的過程，出現通貨膨脹的國家就會完成物品價格的上漲。

總的來說，任何一項投資都存在著或多或少的風險和壓力，通貨膨脹日益嚴重的情況下，股票確實可以起到一定的抵禦作用。但是我們也應該了解股票市場的變化趨勢，畢竟我們將全部的金錢用於投資股票，存在著巨大的風險。

⑽ 請問股市一定可以跑贏市場的通貨膨脹嗎

當然不是，現在股市點位和10年前差不多，但十年來通脹了多少？