Ⅰ 公司發行可轉債是利好還是利空
是利好的。總體而言，發行可轉債對公司經營有利，但總體上對公司基本面影響不大。是改善而不是改革，其影響力弱於重組和定向增發，因為後兩者往往會改變公司的經營方向和戰略。也是投資者的選擇。如果不看好股市，可以選擇持有債券以獲得更高的利息；如果看好股市，就等到可轉債可以轉股，分享公司發展成果。對投資者來說應該是好事。當然，發行可轉債有一定的分流股市資金的作用，可能導致股市下跌。總的來說，公司發行可轉換債券的影響是多方面的。投資者需要理性看待，綜合分析。以上就是全部內容。我希望它會幫助你。最後，需要提醒投資者，股市有風險，投資需謹慎。
拓展資料：
1、 可轉換債券是公司債券的一種。 持有人有權在規定期限內按一定比例和相應條件將其轉換為一定數量的發債公司普通股。 可轉換債券具有雙重屬性，即債券和期權。 首先，它是一種具有面值、利率、期限等一系列要素的債券。 其次，在一定條件下，可以轉換為發行公司的普通股。可轉換債券兼具股票和債券的雙重屬性，結合了股票的長期增長潛力和債券的安全性和固定收益的優勢。 此外，可轉債比股票具有優先還款。
2、 與普通債券相比，可轉換債券的利率相對較低。已發行的可轉債票面利率大多在1%左右，只是象徵性的。可轉換債券的利率水平並非決定性因素。實踐中規定，可轉換債券的利率不得超過一年期銀行存款利率，而一般債券的年利率應高於同期銀行存款利率40%左右；另一方面，可轉債利率越高，說明債券屬性增加，股票屬性減少，投資者從股票轉換中獲得的收益相應減少，可能會大於損失。轉換價格是所有條款的核心。可轉債轉股價格越高，對老股東越有利，對可轉債持有人越不利；相反，轉股價格越低，對可轉債持有人越有利，而不是對老股東有利。由於可轉債發行公司由老股東控制，發行人總是試圖讓可轉債持有人接受更高的轉股價格。
Ⅱ 上市公司發行可轉換債券的條件是什麼
法律分析：上市公司發行可轉換債券符合以下條件：1.最近3年連續盈利，且最近3年凈資產利潤率平均在10%以上；屬於能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低於7%；2.募集資金要符合國家產業政策投向；3.可轉換債券的利率不得超過銀行同期存款的利率水平； 4.可轉換債券發行後，資產負債率不高於70%； 5.累計債券余額不超過公司凈資產額的40%； 6.可轉換債券的發行額不少於人民幣1億元。
法律依據：《中華人民共和國證券法》 第十五條 公開發行公司債券，應當符合下列條件：（一）具備健全且運行良好的組織機構；（二）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；（三）國務院規定的其他條件。公開發行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經債券持有人會議作出決議。公開發行公司債券籌集的資金，不得用於彌補虧損和非生產性支出。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，除應當符合第一款規定的條件外，還應當遵守本法第十二條第二款的規定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過收購本公司股份的方式進行公司債券轉換的除外。
Ⅲ 公開發行可轉換公司債券的條件是什麼
法律分析：發行一般可轉換債券，除了應當符合增發股票的一般條件之外，還應當符合以下條件：1、最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。2、本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期期末凈資產額的40%。3、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息。發行分離交易的可轉換公司債券，還應當符合下列條件、公司最近一期期末經審計的凈資產不低於人民幣l5億元。2、最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息。
3、最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少於公司債券1年的利息。但最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%(扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據)除外。
法律依據：《可轉換公司債券管理暫行辦法》 第九條 上市公司發行可轉換公司債券，應當符合下列條件：（一）最近3年連續盈利，且最近3年凈資產利潤率平均在10%以上；屬於能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低於7%；（二）可轉換公司債券發行後，資產負債率不高於70%；（三）累計債券余額不超過公司凈資產額的40%；（四）募集資金的投向符合國家產業政策；（五）可轉換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平；（六）可轉換公司債券的發行額不少於人民幣1億元；（七）國務院證券委員會規定的其他條件。
Ⅳ 上市公司發行可轉換公司債券規定有哪些
法律分析：根據我國《公司法》的規定，發行可轉換公司債券應滿足以下條件：
1.主體條件：發行可轉換公司債券的主體限於上市公司;除應當具備發行公司債券的條件之外，還應當符合股票發行的條件。
2.程序條件：發行可轉換公司債券應當經股東大會決議;公司是否具備發行可轉換公司債券需要報請中國證券監督管理機構核准。
公司發行可轉換公司債券的具體程序如下：
(1)董事會通過發行可轉換公司債券的議案。董事會對公司發行可轉換公司債券進行表決，二分之一以上董事同意即可通過;
(2)股東大會作出發行可轉換公司債券的決議;股東大會作出的發行可轉換公司債券的決議，應當包括：可轉換公司債券的發行總額、票面金額、可轉換公司債券利率、轉股價格確定方式、贖回條款及回售條款、股東大會決議的其他事項;
(3)董事會聘請主承銷商;
(4)向證監會申請並核准;
(5)進行信息披露;
(6)承銷商承銷可轉換債券。
法律依據：《中華人民共和國公司法》 第一百六十一條 上市公司經股東大會決議可以發行可轉換為股票的公司債券，並在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，應當報國務院證券監督管理機構核准。
發行可轉換為股票的公司債券，應當在債券上標明可轉換公司債券字樣，並在公司債券存根簿上載明可轉換公司債券的數額。
發行債券後可以進行相關的融資，因此許多公司都選擇通過發行可轉換公司債券的方式來進行融資以期為公司的發展創造更廣闊的空間，對此有任何疑問，還應當咨詢相關專業人員的意見。
Ⅳ 公司發行可轉債是利好還是利空
一、公司發行可轉債對於股票來說屬於利好消息，因為可轉債並不會影響公司的基本面，對於公司來說屬於改良的情況。公司發行可轉債一般是公司有有比較好的項目但是又沒有足夠的資金，所以發行可轉債來籌集足夠的資金。可轉債的轉換時間到期之後，投資人可以將自己手中持有的債券轉化為公司的股票，這也是可轉債的主要特點。
二、可轉債相對與其他投資的優勢：
1、可轉債由於持有的時候是債券，而債券的收益比較穩定，所以購買可轉債的投資人是有最低的收益，即便是股票在下跌也不會收影響；
2、可轉債持有的收益相對與持有股票時的分紅來說是會高一些的，並且債券的利息收益比股票的分紅收益更加穩定；
3、可轉債在清償的時候，清償順序是優先於公司的優先股和普通股的。所以就算公司到了破產清算的時候可轉債的風險也相對小於股票。
三、可轉債是上市公司為了向社會公眾融資所發行的一種債券，一般來說，上市公司發行可轉債可以解決其融資難的問題，是一種利好消息，會刺激股價上漲，因此發行可轉債的股票可能會漲，但是，也會出現以下的情況，導致上市公司股票在發行可轉債期間出現下跌的情況：
1、主力出貨，一些主力會趁發行可轉債的消息進行出貨操作，即在個股公布發行可轉債時，主力在上方派發手中的籌碼，等籌碼全部派發到散戶手中之後，完成出貨的目的，則會導致股價下跌。
2、市場行情影響，在發行可轉債時，市場行情較差，個股受市場行情的影響，則會引起市場上的投資者恐慌，從而拋出手中的籌碼，導致股價下跌。
Ⅵ 上市公司發行可轉換債券的條件是什麼
上市公司發行可轉換債券符合以下條件：1.最近3年連續盈利，且最近3年凈資產利潤率平均在10%以上；屬於能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低於7%；2.募集資金要符合國家產業政策投向；3.可轉換債券的利率不得超過銀行同期存款的利率水平； 4.可轉換債券發行後，資產負債率不高於70%； 5.累計債券余額不超過公司凈資產額的40%； 6.可轉換債券的發行額不少於人民幣1億元。法律依據：《中華人民共和國證券法》 第十五條 公開發行公司債券，應當符合下列條件：（一）具備健全且運行良好的組織機構；（二）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；（三）國務院規定的其他條件。公開發行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經債券持有人會議作出決議。公開發行公司債券籌集的資金，不得用於彌補虧損和非生產性支出。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，除應當符合第一款規定的條件外，還應當遵守本法第十二條第二款的規定。但是，按照公司債券募集辦法，上市公司通過收購本公司股份的方式進行公司債券轉換的除外。
Ⅶ 上市公司可轉換公司債券辦法有哪些法律規定
上市公司 可轉換公司債券辦法有哪些法律規定 《 公司法 》第一百六十一條上市公司經 股東大會決議 可以發行可轉換為股票的公司債券，並在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，應當報國務院證券監督管理機構核准。 發行可轉換為股票的公司債券，應當在債券上標明可轉換公司債券字樣，並在公司債券存根簿上載明可轉換公司債券的數額。 如何發行可轉換公司債券 根據我國《公司法》的規定，發行可轉換公司債券應滿足以下條件： 1.主體條件：發行可轉換公司債券的主體限於上市公司;除應當具備發行公司債券的條件之外，還應當符合股票發行的條件。 2.程序條件：發行可轉換公司債券應當經股東大會決議;公司是否具備發行可轉換公司債券需要報請中國證券監督管理機構核准。 按照我國《公司法》以及其他規范性文件的要求，公司發行可轉換公司債券的具體程序如下： (1)董事會通過發行可轉換公司債券的議案。董事會對公司發行可轉換公司債券進行表決，二分之一以上董事同意即可通過; (2)股東大會作出發行可轉換公司債券的決議;股東大會作出的發行可轉換公司債券的決議，應當包括：可轉換公司債券的發行總額、票面金額、可轉換公司債券利率、轉股價格確定方式、贖回條款及回售條款、股東大會決議的其他事項; (3)董事會聘請主承銷商; (4)向證監會申請並核准; (5)進行信息披露; (6)承銷商承銷可轉換債券。 公司發行公司可轉換債券，應當在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法，並應當在債券上標明可轉換公司債券字樣，並在公司債券存根簿上載明可轉換公司債券的數額。發行可轉換為股票的公司債券的，公司應當按照其轉換辦法向債券持有人換發股票，但債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權。根據可轉換債券的性質，持有該債券的 債權人 享有轉換的選擇權和請求權。當滿足發行可轉換公司債券的轉換條件時，經請求，公司應當予以轉換。 在我國相關的上市公司在經濟市場進行運作時，由於資金或者其他原因，可以發行相關的股票轉換為公司的債券。相應的上市公司可以轉換為資金，緩解相應的公司的資金短缺，或者相應的上市公司的經濟運作，對自身的公司合法的運營。
Ⅷ 上市公司發行的可轉股的債卷列期如何處理
處理方法有如下幾種：
1、可轉換債券會計處理：初始確認
發行費用是根據募集說明書預計金額來預估的。一般披露的費用是含稅價。無轉換權的上市公司債券利率是選取了近3年發行的6年期公司債平均利率，進行預估，取整為6%左右，基本符合市場行情。
2、可轉換債券轉股價格：股性or債性
可轉換債券的其他要素理解起來都比較簡單，但轉股價格、回售和贖回條款，理解需要達到一定深度，才能掌握。我們先來了解下轉股價格。
轉股價格是可轉債發行後最重要的指標。比如英特醫療的轉股價格是16.25元/股，意味著轉換比率=100/16.25=6.25，即一張可轉換債券可以轉換為6.15股，當然股票數量肯定需要取整，一般去尾法處理，即轉換為6股。當英特醫療的股價高於16.25元/股時，轉股對債券持有人來說是有利的。
反過來設想，當英特醫療每股價格為20元時，意味著100元的可轉換債券，轉股後價值為120元、如果可轉換債券的市場價值為108元，當中是存在套利空間的。價格會暫時偏離價值，但終究會回歸價值，達到新的均衡。
當可轉換債券的轉股價值高於債券本身的價格時，若債券持有人仍打算持有可轉換債券，則說明他預期正股在未來仍有一定上漲空間，因此打算繼續持有，獲取更大收益，此時，可轉換債券是股性更強。
當可轉換債券的轉股價值低於債券本身的價格時，此時債券持有人轉股並不劃算，如果低於申購價格，賣掉也不劃算，於是只能繼續持有債券，拿債券利息，等待長遠的時機到來，此時，可轉換債券的債性更強。
轉股價格並不是一成不變的，除了分紅、轉增等影響因素，當股價持續下降時，轉股價格有可能會修正向下調整。當然這要董事會決議通過。
3、可轉換債券的定義和要素
可轉換債券是一種公司債券，它賦予持有人在發行債券的一定時間內，只有選擇是否根據約定條件將持有的債券轉換為發行公司或其他公司股票的權利。
從定義來看，可轉換債券=長期債券+一份看漲期權，即擁有在未來股票價格上漲的情況下，仍能以固定的轉股價格，將債券面值轉換為公司的股票，從而獲取轉股收益。
Ⅸ 公司可交換債券怎麼發行
可交換公司債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。可交換債券一般發生在母公司和控股的上市子公司之間。
【法律依據】
《公司法》第一百六十一條
上市公司經股東大會決議可以發行可轉換為股票的公司債券，並在公司債券募集辦法中規定具體的轉換辦法。上市公司發行可轉換為股票的公司債券，應當報國務院證券監督管理機構核准。
發行可轉換為股票的公司債券，應當在債券上標明可轉換公司債券字樣，並在公司債券存根簿上載明可轉換公司債券的數額。