2020年高收益企業債券股票指數

A. 收益債券的高收益債券

高收益債券最早起源於在1920～1930年代的美國，也被稱為垃圾債券(Junk bond)，原因是此類債券的風險性較大，投資者在獲得高收益的同時要承擔較大的信用風險。通常來說，被穆迪、標准普爾等北美五大主要信用評級機構評為BBB或Baa級以下的債券，就被歸類為高風險的、投機級別的「垃圾債券」。
在1950、1960年代，美國的高收益債券的發行人主要是一些中小型公司，為籌集資金、開拓業務而發行。這些公司資本實力薄弱，信用等級較低，所發行的債券必須要具有更高的收益率以吸引廣大投資者。這一期間此類債券的發行規模也很小。 高收益債券在美國的大舉興起是在1980年代，與里根總統上台後實行的自由主義經濟政策密不可分。在越戰、石油危機等一系列外部沖擊的影響下，美國在1970年代進入了衰退階段，國內出現「滯脹」局面，在戰後經歷了20年繁榮的美國民眾和企業面臨巨大的生存壓力。企業開始大規模減少投資，固定資產和股票價值驟降，這進一步打擊了銀行業的信心，銀行開始緊縮信貸，只對那些信用等級很高的大企業發放貸款，導致中小企業融資更雪上加霜。為了刺激經濟增長，里根總統上台後實行了自由主義經濟政策，推行金融改革，放鬆利率管制，降低稅率，減免對負債的稅收，直接刺激和推動了公司債券市場的發展。由於債務利息支付可以減免稅收，而股息不能，這極大地激勵了企業提高資本結構中負債的比例。
與此同時，1970、1980年代正值西方主要工業化國家進行產業調整和重組的時期，隨著技術進步，傳統產業漸漸喪失活力，新興產業快速興起壯大，由此引發了一輪並購浪潮。企業在發展或並購過程中需要大量資金，但由於風險性較大，可以獲得的銀行貸款十分有限，只能依靠發行高收益債券融資，因此高收益債券市場得以快速發展。
當杠桿收購(leveraged buyout)成為高收益債券的主要用武之地後，垃圾債券一名便顯得更為貼切些。在並購中，收購方用遠大於股本比例的負債融資方式收購企業，在垃圾債券的配合下，杠桿收購中負債比例可以是股本的幾倍、十幾倍甚至幾十倍。企業為了完成收購，擴大債券發行量，不斷提高債券的利率，甚至不顧收購操作中真實存在的巨大風險。同時，投機者更是近乎瘋狂地炒作，使高收益債券市場迅速膨脹，許多素質較差的企業也紛紛加入進來，造成債券的信用等級不斷下降，高收益債券也演變成為了「垃圾債券」。 在美國高收益債券的發展歷程中不能不提及一個重要人物，這就是被稱為垃圾債券大王的邁克？米爾肯。他通過對歷史 數據的詳細研究，發現一個多樣化的長期低級別債券組合，不僅會帶來更高的收益，而且與可比的藍籌股組合相比，並沒有太高的風險性。
高收益債券可以迅速發展的另一項重要原因，是其設計、創造和交易具有極大的靈活性。相對於股票，債券可以根據投資者的需要，對利率、期限和品種等要素隨時創設，並進行交易買賣，因此極大豐富了投資者的選擇，擴充了資本市場的規模。
雖然我們不能漠視高收益債券發展過程中灰色和不理性的一面，但要肯定其對美國1980年代經濟所做出的巨大貢獻。一方面，它對中小企業的融資和創新活動起到了巨大的推動作用。這一時期大量的中小企業通過高收益債券融資得以發展進入主流市場，並且許多新興的企業和產業得到了以高收益債券為主體的中長期資本支持。另一方面，激勵了公司重組活動，使整個經濟體的經營效率和公司治理水平得到了改善和提高。 市政債券通常分為兩大類：一般責任債券（general obligation bond）和收益債券（revenue bond）。
一般責任債券並不與特定項目相聯系，其還本付息是以政府的信譽和稅收為擔保的，這實際上就是地方公債。收益債券則與特定項目相聯系，其還本付息來自投資項目自身的收益，比如自來水、城鐵和機場的收費等，對投資者而言，其風險要高於一般責任債券。
市政收益債券的發行人、發行目的及其投資項目均具有特定性，故而呈現以下幾個方面的特徵：
①發行人必須是某級地方政府授權的代理機構（如市政建設公司）；
②所籌集的資金用於公用設施的建設，而不是用於發放工資、彌補行政經費和社會保障資金不足等方面；
③償債資金來源於項目自身的收益（不排除政府給予一定限額的補助）；
④享有特殊的優惠待遇，一般免繳或減收利息稅；
⑤採取市場化的運作方式。
完善的市政收益債券市場
市政收益債券與國債、企業債券、股票、投資基金等一起，共同構築了完整統一的證券市場。市政債券成為這些國家地方政府融資的重要途徑，在地方基礎設施建設中發揮著非常重要的作用。其中，美國是世界上市政債券最發達的國家。美國的市政債券起始於19世紀20年代，在二戰之後發展迅猛。近幾年，美國每年新發行市政債券3000億美元左右，流通中的市政債券總量在1998年即達到了1.5萬億美元，在流通中各類債券總量中的比重超過了10%，而其中市政收益債券自上世紀70年代之後發展更為迅速，佔全部市政債券的比重已經超過了50%。 根據美國《1986年稅收改革法案》的規定，此類市政債券的利息收入免繳聯邦所得稅，因而對投資者具有較大的吸引力。
盡管我國1995年開始實施的《中華人民共和國預演算法》第28條明文規定：「地方各級預算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。除法律和國務院另有規定外，地方政府不得發行地方政府債券」。這一規定使得地方政府不具有發行地方公債的權力，但通過政府特定的市場機構（如市政建設公司）發行市政收益債券並沒有被禁止，實際上已經廣泛存在，並在不斷地擴大。
例如，1999年2月，上海市城市建設投資開發總公司發行5億元浦東建設債券，籌集資金用於上海地鐵二號線一期工程；1999年4月，濟南市自來水公司發行1.5億元供水建設債券，為城市供水調蓄水庫工程籌資；1999年7月，長沙市環線建設開發有限公司發行1.8億元債券，籌資目的是長沙市二環線工程的建設；1999年11月，上海久事公司和上海市城市建設投資開發總公司分別發行了6億元和8億元企業債券，籌集資金全部投入上海市市政基礎設施建設 。
這些債券是以企業債券的形式審批並發行的，與其說是規避了《預演算法》的制約，倒不如說是市政收益債券現實地存在，而相應的法律規范滯後了，只得借用「企業債券」這種形式。實際上，針對特定項目的市政收益債券是介於地方公債和企業債券之間的一種債券形式，既不應當簡單地歸於地方政府債券，也不可套用企業債券，而應有其獨立的存在形式，不要因一些概念上的固有框框而開錯了「葯方」。按照「重實質，輕形式」的原則，不必拘泥於一些書本上的概念來剪裁現實的存在。 根本不是地方政府為規避法律上的約束而變相發債，而是法律上對市政收益債券這種債券形式還沒有相應的規定，從而沒有約束和規范，給地方政府帶來了大量的或有負債，加大了財政風險。因此，我們討論問題的切入點不是應不應該修改《預演算法》中關於禁止地方政府發行債券的條款，而是要盡快地對既不是地方公債，又不是企業債券的市政收益債券進行立法，提供可操作的法律規范。
債券收益的稅收因素
表面上看，投資政策性金融債可以獲得比國債相對較高的收益率。但考慮到扣除資金成本後的稅收因素，兩者的收益差別並不大，另外，債券的到期年限和票面利率也對其最終收益有影響。
表1
國債與金債的平價收益率及利差
在20個交易日的均值
期限 1 2 3 5 7 10 15 20
金債 1.51% 1.85% 2.23% 2.82% 3.14% 3.38% 3.69% 3.86%
國債1.35% 1.59% 1.93% 2.53% 2.85% 3.10% 3.37% 3.51%
利差0.16% 0.26% 0.29% 0.30% 0.29% 0.28% 0.33% 0.36%
純稅收因素考慮金融債無太大優勢
據我們計算，除1年期以外，一個月里銀行間市場國債與政策性金融債各期限的平價收益率相差約30BP。政策性金融債是一種准國家信用的債券，與國債相比其信用風險溢價並不大，這30BP的利差主要是由國債與政策性金融債的利息所得具有不同的稅收政策而形成的：根據財政部和國家稅務總局的相關規定，企業投資國債所獲得的利息收入免徵所得稅。問題是，這30BP的利差是否足以沖抵所得稅方面的差異？
假設投資者承擔33%的所得稅稅率，且不考慮投資成本，則對平價債券而言，只有在國債票面利率不高於政策性金融債的67%時，政策性金融債才具有相對的投資價值。
表2不考慮資金成本時
國債與政策性金融債的利差情況
期限 1 2 3 5 7 10 15 20
金融債稅後 1.01% 1.24% 1.49% 1.89% 2.10% 2.26% 2.48% 2.59%
國債1.35% 1.59% 1.93% 2.53% 2.85% 3.10% 3.37% 3.51%
稅後利差－0.34% －0.35% －0.44% －0.64% －0.75% －0.83% －0.89% －0.92%
從上表的稅後利差來看，政策性金融債收益率遠低於國債，且期限越長，差距越大。所以，在不需要考慮資金成本時，國債的投資價值遠大於政策性金融債。
資金成本對債券收益影響較大在多數情形下我們需要考慮資金成本。若假定資金成本為1.5%，則稅後收益率的比較情況如下：
表3 國債與政策性金融債的利差情況
期限 1 2 3 5 7 10 15 20
金債稅後 1.50% 1.74% 1.99% 2.39% 2.60% 2.76% 2.97% 3.08%
國債 1.35% 1.59% 1.93% 2.53% 2.85% 3.10% 3.37% 3.51%
稅後利差0.16% 0.14% 0.05% －0.14% －0.25% －0.34% －0.40% －0.43%
此時，四年期以下的政策性金融債比國債的稅後收益率要高，但四年期以上的仍然要低。事實上，不同的機構具有不同的資金成本及投資期限偏好：商業銀行資金成本低且以持有短期債券為主，而保險公司等資金成本相對較高且偏好持有長期債券，所以我們對不同期限採用不同的資金成本來進行比較。假定四年期以下的資金成本為1.2%、四至八年期為2.1%，九年期以上的為2.7%，則有：
表4考慮
資金成本與剩餘期限
後的國債與金融債的利差情況
期限 1 2 3 5 7 10 15 20
金債稅後 1.41% 1.64% 1.89% 2.58% 2.79% 3.15% 3.37% 3.48%
國債1.35% 1.59% 1.93% 2.53% 2.85% 3.10% 3.37% 3.51%
稅後利差 0.06% 0.04% －0.04% 0.06% －0.05% 0.06% 0.00% －0.03%
此時政策性金融債與國債的稅後收益基本持平。由此可見，對不同投資者而言，對政策性金融債與國債的投資價值判斷需要結合稅率、資金成本以及投資期限來進行分析。
票面利率也是影響債券收益重要因素單就國債而言，因為債券票面利率越高可以獲得的免稅效應也越大。所以債券票面利率的差異也會導致稅後投資收益率的不同。在實際投資時，除了需要考慮稅率、資金成本以及投資期限以外，還需要結合債券票面利率的不同以及由此導致的溢價/折價因素。比較02國債06與04國債03。這兩只券剩餘期限相近，但按最新的交易價格計算，02國債06的到期收益率比04國債03高：
表502國債06與04國債03的基本要素
簡稱票面利率剩餘年限 交易日期 交易價格到期收益率
04國債03 4.42% 3.51 2005－10－17 107.97 2.04%
02國債06 2.00% 3.64 2005－10－17 99.50 2.17%
這並不說明02國債06的投資價值比04國債03高，因為02國債06的票面利率比04國債03低。票面利率不同的影響在兩個方面：息票免稅效應以及溢價攤消部分的抵稅效應。
假定投資者在其它投資項目上盈利且分別買入這兩只債券並持有到期，由於04國債03為溢價買入，在持有期內可以部分沖抵其它盈利所應付的所得稅；而02國債06為折價買入，在持有期內還需要支付資本利得的所得稅，這兩項相差2.80元(7.97加0.5再乘以0.33)，摺合每年約為0.78元。所以02國債06的稅後收益率比04國債03約低60BP。這樣，04國債03的投資價值反而比02國債06要高。
要精確比較國債與政策性金融債以及不同票面利率的國債的投資價值大小，需要首先得到國債與政策性金融債的稅後收益率曲線，然後按照稅後的現金流貼現來得到理論價格。在表6中，我們列出了幾只稅前與稅後理論價格偏差較大的債券(假定稅率為33%，資金成本統一為1.22%)。 另外，不管你公司的收益情況，應該自己在所簽合同的收益都有自己的收益。

B. 2020年收益最好的基金

.1、貨幣基金：

優點：流動性好，比較安全，風險性偏低，收益比較穩定，可以隨時取用。

缺點：就是收益有點低

合適人群：最近有資金需要的人群，買房子、出國、結婚等，各個類型基金配置的比例應該根據你對收益、安全、流動性的要求的變化來做調整

可以購買的產品：余額寶，微信理財通，天天基金網的活期寶，收益都要比銀行活期高很多。

1.2、債券型基金：

優點：收益率相對貨幣基金高一些

缺點：如果短時間內賣出，賺的錢還不夠你交手續費的，所以，一定要認真看你買入的產品的如何收費率的，時間越長，費率越低。

適合人群：風險偏好低，但希望收益率比貨幣基金高一點。

1.3、混合型基金、股票型基金基本都是屬於高收益的基金。

但缺點是：會出現大幅度的下跌，風險偏好低的人不能接受。

適合人群：追求高收益的人群。

1.4、很多人不知道，指數型基金是股票基金的之中，它也是投資股票資產的。但風險指數相比：

指數型基金〈混合型基金〈 股票型基金。股票型基金波動最大，風險最高。

看完了上面的基金分類，對於想獲得較高收益，又不想承擔太多風險的人群，我建議你去選擇指數基金。

巴菲特說的指數基金都是海外的，中國的指數基金也很賺錢。

C. 新手請教：債券基金、貨幣基金、股票基金、指數基金分別適合哪類人在什麼情況下買入

開放式基金有貨幣型、債券型、保本型和股票型幾種。貨幣型基金無申購贖回費，收益相當於半年到一年期存款，可以隨時贖回，不會虧本。債券型基金申購和贖回費比較低，收益一般大於貨幣型，但也有虧損的風險，虧損不會很大。股票型基金申購和贖回費最高，基金資產是股票，股市下跌時基金就有虧損的風險，但如果股市上漲，就有收益。
股票型基金根據持有時間長短，贖回費逐步降低直至零。如持有超過一年不到兩年，贖回費由原0.5%降低到0.25%，持有超過2年，贖回費為零。
指數型也是股票基金，是按照指數所選的股票進行配置，較被動穩健。其他的股票性有各自的投資風格，選擇要看個人偏愛。
先做一下自我認識，是要高風險高收益還是穩健保本有收益。前一種買股票型基金，後一種買債券型或貨幣型基金。確定了基金種類後，選擇基金可以根據基金業績、基金經理、基金規模、基金投資方向偏好、基金收費標准等來選擇。基金業績網上都有排名。 定投最好選擇後端付費.

D. 股票基金、債券基金、指數基金分別在什麼情況下會收益,主要看哪方面·····國內經濟發展

股票型基金主要投資於二級市場的個股，而且有倉位限制，這個收益主要看基金經理的投資思路以及選擇的行業和個股，屬於高風險，高收益類品種。指數型基金是模擬指數來運行的，比如上證180指數型證券投資基金是根據上證180的個股，按照其所含的權重來分配資金，現有的這類基金一般是在權重股走的比較好的時候收益才高，但是時間比較短。債券型基金就不一樣了，主要投資標的是國債、企業債、可轉債等，風險低、預期收益低，是一種避險投資，適合於行情不好的時候選擇。選擇基金主要看國內經濟情況，了解國內政策，再結合外圍市場環境，最主要的是買點和賣點的選擇。可以根據個人的投資風格選擇，建議你做基金定投，這是一種強行儲蓄的方式，仍然分享的是中國經濟增長帶來的收益，風險較股票型基金低，如果中長期持有（3年以上）那收益不會輸於大盤，但是定投的標的選擇很關鍵。

E. 債券一般看哪個指數

純指數
在債券市場中，投資者可以根據所需要投資的債券種類來觀察相關的債券指數。例如：投資者投資國債，那麼投資者就可以關注000012國債指數的變化。如果投資者投資企業債就可以關注399481、000013這兩個企債指數。如果投資者投資公司債就可以關注399923公司債指數。

這些債券指數可以反映債券市場價格總體走勢的指標體系，體現出當前相關債券平均價格相對於基期市場平均價格的位置，和股票指數的影響是一樣的。如果相關債券的債券指數出現上漲，那麼很有可能表示該相關債券走勢也出現了上漲。反之，如果相關債券的債券指數出現下跌，那麼很有可能表示該相關債券走勢也出現了下跌。但是，債券指數計算的是相關債券的平均值，並不能完全影響到所有的相關債券。

F. 債券漲跌看什麼指數

在債券市場中，投資者可以根據所需要投資的債券種類來觀察相關的債券指數。例如：投資者投資國債，那麼投資者就可以關注000012國債指數的變化。如果投資者投資企業債就可以關注399481、000013這兩個企債指數。如果投資者投資公司債就可以關注399923公司債指數。

拓展資料：
這些債券指數可以反映債券市場價格總體走勢的指標體系，體現出當前相關債券平均價格相對於基期市場平均價格的位置，和股票指數的影響是一樣的。如果相關債券的債券指數出現上漲，那麼很有可能表示該相關債券走勢也出現了上漲。反之，如果相關債券的債券指數出現下跌，那麼很有可能表示該相關債券走勢也出現了下跌。但是，債券指數計算的是相關債券的平均值，並不能完全影響到所有的相關債券。
從實際運用的角度來說，債券指數主要有以下方面的作用：
債券指數可以用來進行市場分析研究和市場預測。投資人可以通過對靜態與實時債券指數走勢圖線進行一定的技術分析，預測未來債券市場整體的變化趨勢。
作為衡量債券整體市場收益率水平的基礎，是評估投資人業績優良的標准。投資人可以選擇一定的投資評估區間，在這段時間內計算出指數的回報率，然後再與自己投資回報水平進行比較，評判出投資業績的優劣。這也為金融機構考核債券投資相關部門的業績提供了依據。
幫助投資人建立指數型債券投資組合。相當多的研究表明，整體而言，大多數投資人的長期受益並不會高於市場整體收益，(Markowitz的市場組 合理論也恰好說明了這一點)。債券指數可以幫助投資人建立指數型債券投資組合，用以模擬和釘住債券市場整體收益水平，減少頻繁市場操作的成本，同時也可以 用來規避投資人收益低於市場整體收益的風險。
幫助金融監管部門及時掌握債券市場的信息。債券指數作為債券市場整體的價格走勢指標，可以幫助金融監管部門及時准確地掌握市場當前的情況，制定公開市場操作的策略。同時市場上離奇的價格也會在指數上清晰地反映出來，可以幫助監管部門及時地發現違規的市場行為。
幫助債券發行主體了解市場情況，確立發債計劃。各類債券的發行主體可以通過債券指數了解債券市場的當前行情和歷史情況，為其制定債券發行的期限和價格提供決策幫助。

G. 2020年的股票交易年收益率達60%.按市場整體來講算高嗎

股票年收益能做到60%，作為普通投資者來說是很厲害的了。

H. 什麼是股票指數，股票指數越高，收益率越高嗎

三、股票指數與投資收益 股票指數是指數投資組合市值的正比例函數，其漲跌幅度是這一投資組合的收益率。但在股票指數的計算中，並未將股票的交易成本扣除，故股民的實際收益將小於股票指數的漲跌幅度，股票指數的漲跌幅度是指數投資組合的最大投資收益率。 股市上經常流傳的一句格言，叫做牛賺熊賠，就是說牛市中股民盈利、在熊市中虧損，但如果把股民作為一個投資整體來分析，牛市中股民未必能贏利。 1．如果一個牛市是可逆轉的，股民只賠不賺。我國上海股市上證指數的中間點位約為600點，在1993年初的牛市中，滬市曾突破過1500點，後在1994年的7月跌回到300多點； 1994年9月，滬市又沖上1000點，但不久又跌到600點以下。從這幾年的指數運行來看，上證指數總是從600點以下開始啟動，形成一個牛市後又回到600點，可以說上海股市的所有牛市都是可逆的。 當上證指數從600點沖上1000點又回到原地，對於個別股民來說，可能有賺有賠，相互間進行了財富的轉移。但對於股民這個群體而言，他們不但無所得且還有所失。 其一，不管是在那一個點位上交易，股民都需交納交易稅和手續費。股票指數從600點上揚再回到600點，對於股民這個整體來說，除了要開銷交易成本外，沒有任何投資回報。而上海股市在這個點位以上的成交量至少要佔總成交量的一半以上，對於股民來說，量少一半以上的手續費和交易稅的支出是圖勞無功的，因為投資股票的目的是企圖在股票的上揚中得到收益。 其二，股民為配股和新股的發行付出了額外的代價。配股和新股的發行總是參照二級市場的價格進行的，二級市場的股價越高，發行價就越高，當指數又回到600點以下時，對於在此點位以上配股或購買新股的股民來說，就相當於套牢，而這種套牢又不同於二級市場的套牢，因為二級市場的套牢只是股民間的轉手而已，資金並無損失。但高價配股或購買新股後，其資金就流向了上市公司，一級市場的這種套牢對股民這個整體就是巨大損失。如青島啤酒的發行，每股的成本約為12．8元，但其凈資產每股只有2元，也就是說股民花了12．8元只買到了2元的凈資產，不管該只股票後來的上市開盤價如何，股民這個整體為每股青島啤酒股票還是花了12．8元的代價。如果股民用買一股青島啤酒的錢去投資國庫券或存銀行，每年至少能獲得1．3元的收益，而不論青島啤酒如何前程似錦，它每年的平均收益是難以達到如此之高水平的。所以對一個可逆的牛市，把股民作為一個投資整體來看，股民只賠不賺。 2．即使是大牛市，股民也不一定就能盈利。股票指數的漲跌幅度是股民的投資收益率，但這個投資收益率是名義上的，是沒有扣除交易成本的。對於西方一些較為成熟的股市，因為其年換手率一般只有30％左右，其交易成本一般可忽略不計。而我國股市，由於股民的頻繁倒手，最近兩年的換手率一般都在700左右，如果將交易成本計入，我國股民的收益實際上是一個負數。 1994年，滬深股市流通股部分共為股民產出了近50億元的稅後利潤，但這兩股市這一年的總成交額卻高達8200億，按單位成交額買賣雙方各需繳納3I的交易稅和近4．5I的手續費計算，股民累計將支出120億元的交易成本，收益和支出相比，股民還將倒貼70億元。 雖然滬深股市的綜合指數比開始計點時的基數100點上揚了許多，但據初步估算，到 1995年止，滬深股市的上市公司在5年中一共只為二級市場上的股民產出了100億元的稅後利潤，而股民在該階段支出的交易費、稅卻高達200億元。 相對於1990年，雖然滬深股市現在也還是牛市，但股民這個整體卻是虧損的，因為上市公司給予股民的回報難以抵消股票交易的開支。 3．如果一個牛市使股價偏離了它的投資價值，股民的盈利是虛擬的，且部分股民的盈利都是奠基在他人的虧損基礎上的。在短期牛市中，股市可能造成一種錯覺，即股民人人都是盈利者，其實這種盈利是虛擬的，因為股票的整體價值是以部分股票的成交價來計算的。當一支股票以較高的價格成交時，一些未交易的股票市值都將以成交價來計算，其結果是持有該種股票的股民帳面價值都升高了。如我國上市公司現在大概有70％以上的國家股或法人股未上市流通，一些人士卻經常以股票的市場價格來計算國有資產的價值，股價上漲以後就認為國有資產增值了。但若上市公司的所有股票都進入流通，由於股票的供給量急劇增加，

I. 2020年A股三大指數及個股表現如何

2020年A股收官之戰，三大指數齊創年內新高，全年上證上漲13.87%，滬深300漲27.21%，深成指漲38.73%，創業板大漲64.96%，再度牛冠全球。整個2020年，A股人均賺10.79萬。兩市4139隻股票，除了新股，今年漲幅中位數是2.49%！全年有1729家只股票下跌，佔比45%；上漲股票是2005家，翻倍的有250隻，大多是各行業龍頭。

今年可說是極端分化的一年，抱團取暖上天，孤軍奮戰趴地；一邊是各種躺贏，一邊是深不見底的吃面。跟對抱團股吃肉，沒跟或買錯者吃土。酷魚年底買了四隻股基，主要是白酒、新能源、醫葯、食品類，這些剛需股基，有望在牛年繼續飆升，牛氣沖天。

J. 截至2020年12月28日,中國股票指數型基金平均收益為多少

你好股票指數型基金是根據股票行業指數走的
大盤上漲他們都賺錢，大盤下跌他們都虧錢，
求他們的平均收益沒有意義