怎么去评价一只股票未来收益

‘壹’ 怎么去评估一只股票未来收益

股票的价值从学术上来讲主要分为四类：股票的票面价值、股票的账面价值、股票的清算价值、股票的内在价值，我们最关注的就是股票的内在价值，也就是股票未来收益的现值，股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的价格总是围绕内在价值波动。

就股票本身的价格来讲最直接的是受到二级市场供求关系的影响，却又围绕着本身价值波动，所以呈现出价格高低起伏的波动特征，比如说家电这个周期性的行业有需求的旺季也有需求的淡季，股价就呈现出高低起伏的走势，我们看下康佳A的走势很容易就能明白这个道理。

康佳A 2007年5月至2011年3月的走势图

将时间拉长自然就会体现出一个公司的价值所在，图中是康佳A 5年的走势，股价大多都在黑色方框的范围内波动，价格总是围绕价值在波动。

对于一些成长型的股票要认真地分析行业的发展，一个行业的科技含量至关重要，能否将科技转化成生产力是一个行业能否体现本身价值的根本，对于周期性行业我们要有正确的价值观，对于成长型的行业我们要认清其发展前景，然后再去评估其价值所在。比如生物制药这个行业，这是“十二五”规划期间的重点项目之一，也是造福国民的发展规划。我们看下疫苗大亨华兰生物自2008～2011年的走势，如图所示。

华兰生物2008～2009年走势图

2008年公司的价值逐渐被一些机构投资者所认可，公司的股价开始迅速上攻，快速上攻以后逐渐向公司本身的价值靠拢，自2009年5月公司的价值被挖掘认可到2009年11月公司的股价逐渐向本身价值靠拢历时6个月，若是能够认清这家公司的价值所在，半年的时间将会有翻倍的超额收益，但是这些股票被炒作之后都会经历一段长时间的熊市，它们的价值被提前炒作，后市面临的是价值回归，往往会走出较弱的走势。

‘贰’ 怎样去评估一只股票未来的收益

一则“怎样去评估一只股票未来的收益？“的问题，是受到了高度的关注，我来说下我的了解。下面说说详细情况。

一.公司所在的行业及地位

第1个方面呢就是最重要的一个方面，就是看这个公司所在的行业是什么行业。比如说一个做传统的零售百货的行业或者说传统服装的行业，那去跟一些做新能源汽车或者是一些新能源的行业去相比，那明显的这些做新能源汽车新行业的这些公司会具有更大的发展可能性。那么如果他在这个行业里面同时又是头部的一些佼佼者，是行业的领军者，那么这个公司未来的收益我们肯定也是可以更加高看一眼的。而如果说是做的服装行业这种，那它总体来讲就是这么一个比较可以预测，并且已经相对成熟的状况不具有太多的投资空间。

大家看完，记得点赞+加关注+收藏哦。

‘叁’ 如何正确给一只股票估值

股票估值的正确方法主要包括净资产估值法（市净率PB）和市盈率估值法（PE），同时还需要考虑公司的盈利能力和增长潜力。

1. 净资产估值法（市净率PB）

• 概念：将公司净资产分配到每一股，得到每股净资产。用现在的股价除以每股净资产，得到市净率PB。
• 适用行业：适合银行、钢铁水泥等周期性行业，因为这些行业的盈利波动较大，净资产相对稳定。
• 注意事项：即使市净率较低，如果公司盈利能力不佳，也可能不值得投资。例如，银行业因为有坏账风险，所以PB一般会低于1倍。

2. 市盈率估值法（PE）

• 概念：用股价除以每股盈利，得到市盈率PE。这是最常用的估值工具。
• 计算方法：包括静态市盈率（代表过去的业绩）、动态市盈率（未来一年的业绩预测）和滚动市盈率（代表最近一年的业绩）。
• 适用情况：适合有未来盈利预期的行业，如高科技行业，因为其增长速度更快，人们给出的市盈率也更高。
• 注意事项：市盈率并非越低越好，需要结合公司的盈利增长率和行业平均水平来判断。一般而言，估值不要超过20倍，但高科技行业可能会更高。

3. 考虑公司的盈利能力和增长潜力

• 每股盈利：公司每股盈利越高，股价通常也越高。
• 盈利增长率：盈利增长的速度越快，估值就越高。因为快速增长的公司未来可能带来更多的收益。

4. 横向比较

• 将同行业内的公司进行横向比较，选择盈利能力、资产状况相近的公司中估值较低的一个作为参考。

5. 设定投资目标进行估值

• 设定一个投资目标，如三年翻一倍，然后根据这个目标计算出合理的买入价格。这需要考虑公司的盈利增长率和未来的市盈率水平。

综上所述，股票估值是一个复杂的过程，需要结合多种方法和因素进行综合考虑。投资者应该根据自己的投资目标和风险承受能力，选择适合自己的估值方法，并谨慎做出投资决策。