巴菲特喜欢什么行业的股票

① 中概股大跌背后的故事：5倍杠杆本金亏光

文 | 银行螺丝钉 （转载请获本人授权，并注明作者与出处）

2021年3月下旬，中概股出现了比较大幅度的下跌。也有朋友看到了相关的新闻。

为啥中概股会下跌呢？

这也跟某一个海外大型家族办公室在中概股上爆仓有关系。

这件事，还得从20年前开始说起

在上世纪八九十年代，有一个很出名的对冲基金公司，叫做老虎基金。

由朱利安·罗伯逊创立。

老虎基金在1980年成立，成立的时候，资产是800万美元。

到1998年的时候，资产已经有220亿。

这段时间里，老虎基金的年复合收益率，达到了25%。

在当时，老虎基金的名气比索罗斯、巴菲特还要高一些。

但是之后没有几年，老虎基金的收益就大幅下滑，规模也大幅缩水，到现在听说过的人已经很少了。

为什么会发生这样的变化呢？

美股90年代的时候，正好是互联网泡沫最鼎盛的阶段。

当时美股上涨最好的，是各种 科技 类、互联网类的股票。

一家上市公司，哪怕没有营收，只要名字里带有“.com”，上市后股价就轻松涨几倍。

很多投资者其实都认为这不合常理，这些股票的估值过高了。

包括巴菲特和当时的老虎基金，都没有参与互联网泡沫的股票。

巴菲特喜欢消费、金融等传统一些的行业。当时老虎基金也是类似的风格，以传统行业为主。

这导致在互联网股票上涨最好的阶段，巴菲特和老虎基金的表现都不太好，甚至还有下跌。

他们两者，都面对了非常巨大的压力。

但是，在面对压力的时候，巴菲特和老虎基金，采取了不同的做法。

巴菲特当时的做法，是没有参与互联网泡沫，始终把持自己原有的投资理念。

随着美股整体上涨，巴菲特手里的债券和现金比例越来越高。

最后等互联网泡沫破裂的时候，巴菲特可以从容的用大把资金来投资好机会。

但是老虎基金，却没有顶住压力。

开始的时候，老虎基金重仓传统行业股票，避开了估值高的互联网股票。

但随着互联网公司短期大幅上涨，股价越来越高，老虎基金短期里表现不好，承担了很大的赎回压力。

然后，老虎基金就做了一个反向操作。

在1999年4季度，开始追涨，买入当时的互联网公司股票。

结果，“精准”的买在了互联网泡沫的高位。

之后互联网泡沫破裂，老虎基金再度大幅亏损。

老虎基金以对冲基金产品为主。

对冲基金的收入来源，来自于管理费和业绩提成。而业绩提成，通常是需要基金净值创新高才可以提取。

在接连两次造成投资大幅亏损之后，老虎基金的净值大幅下滑，业绩提成收入基本已经没有了。

此时对于老虎基金来说，最好的处理方式，就是重新开始。

只要成立了新的基金公司，那基金净值就可以从头开始，没有 历史 亏损的压力。

于是，老虎基金关门了。

老虎基金的创始人朱利安，将自己之前多年收取到的资金，投资给了自己之前的学生和员工。

一共分给了38个人。

让这38个人，重新创立基金公司继续投资。

这也就是变相的让基金净值从零开始，没有了原来老虎基金的亏损。

其中就有一位，叫做比尔·黄，是一个韩国人，在2001年，借助朱利安的资金，创办了老虎亚洲。

专注于亚洲投资。

一开始，老虎亚洲顺风顺水。

但是没过多久，因为涉嫌内幕交易，被港股交易所处罚，禁止在港交所交易，时间长达4年。

比尔黄为了继续交易，将老虎亚洲，转型成为了一家家族办公室。

家族办公室的监管比基金要更宽松一些，交易也更隐蔽，可以实施一些风险更高的操作。

这些风险非常高的操作里就包括， 在2021年年初，以4-5倍杠杆投资中概股。

增加5倍杠杆后，比尔黄合计掌管数百亿美元。

如果股票价格上涨，收益就会非常高。

2021年1-2月份，中概股短期大涨，比尔黄的收益也确实非常好。

但是从2月份开始，中概股出现了回调。

5倍杠杆，意味着中概股只要下跌20%，就会把比尔黄的本金全部亏光。

如果自己有1万元，借了4万，那下跌多少会爆仓呢？

只需要跌20%。而股市波动20%很常见。

结果，这样的事情真的发生了。

比尔黄重仓的股票之一，Viacom集团，因为增发导致股票价格短期大跌，加上中概股本身也大跌，两个大跌引发了连锁反应。中概股真的跌了20%。

下跌后，比尔黄的股票被强制卖出。数百亿美元的资产被短时间里抛售，其中很大比例是中概股。

这也是导致中概股最近跌幅巨大的原因之一。

龙生龙凤生凤。

很多投资者，其实投资体系会有巨大的漏洞。

顺风顺水的时候看不出来，到了波动出现的时候，可能就扛不住了。

老虎基金当年就是典型，在互联网泡沫中迷失了自己，最终扛不住诱惑，在高位追涨互联网股票。

结果互联网泡沫破裂，老虎基金一落千丈。

时隔20年，他的徒弟，也同样在互联网股票上失利。之前比尔黄就因为内幕交易被处罚，这次则是二进宫：因为上了4-5倍杠杆，遇到波动比较大，很容易就爆仓了。

其实，这背后反映的是投资体系存在缺陷，所以投资无法做到长久。

在投资的时候，我们要考虑清楚，自己的投资体系是否存在潜在的风险。

通常来说，投资时我们要遵循的几个要点：

（1）低估买入 ，保护我们不会买在高位，之后的回撤风险不大。

（2）所投资的品种，是长期存在的品种 ，并且背后公司的盈利长期增长，保护我们的长期收益。

（3）分散投资 ，避免在单个品种上遭受风险。

（4）最后耐心持有 ，收益也就水到渠成了

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

② 巴菲特投资特点

1.巴菲特投资的股权占比大，能够影响到管理层的决策；
2.巴菲特所投资的公司即使股价严重下跌了，也不会抛售股份；
3.巴菲特不在意股价的高低，甚至有的股价处于入手前的最高峰时也会买下；
4.巴菲特不会买市盈率超过20%的股票；
5.巴菲特也会收购非上市公司；
6.巴菲特会设置十分复杂的收购条件。
以上六点就是巴菲特投资的风格。
【拓展资料】
千亿美元现金又派上用场！全球市场多事之秋，擅长利用市场动荡挖掘机会的巴菲特，不断发现良机：只是这次不是原油，而是巴菲特再熟悉不过的保险行业。
伯克希尔·哈撒韦周一美股开盘前表示，同意以116亿美元（约737亿人民币）现金收购保险公司 Alleghany，合每股848.02美元。伯克希尔集团表示，这笔交易预计于今年四季度完成。
这是自2016年以来，伯克希尔372亿美元收购精密铸件以来最大的一笔并购交易。伯克希尔目前持有近1500亿美元的现金，但巴菲特一直难以找到有吸引力的投资标的，近年只好一直回购股票。直到本月早些时候，他才开始大笔增持西方石油公司的股份。
记者截稿时，Alleghany较前一收盘价676.75美元一度上涨36％。
巴菲特放大招！一出手，又买了700多亿！
那么，巴菲特看中了这家保险公司哪点？
从估值来看，该笔交易相当于Alleghany账面价值1.26倍，较最近收盘价溢价25％，符合巴菲特一贯价值投资坚持的低估值原则。
此外，巴菲特与这家公司也特别有渊源：他在一份声明中表示: 伯克希尔将成为 Alleghany 完美的永久家园，他密切关注这家公司已有60年。
Alleghany现任CEO，曾在伯克希尔旗下的通用在保险公司工作长达8年之久，今年1月才上任。这种并购不由让人联想起微软并购暴雪，时任暴雪CEO有在微软工作长达20多年。
从业务上来看，Alleghany 主要通过3个部门来开展业务——保险、再保险和Alleghany Capital。

③ 巴菲特重仓比亚迪暴赚25倍，重仓股还有哪些

巴菲特重仓比亚迪暴赚25倍，重仓股还有苹果，可口可乐，美国银行，美国合众银行，美国运输，雪佛龙。

巴菲特作为投资界股神每一次开股东大会都会受到关注，巴菲特的持仓也代表着他看好的方向。巴菲特重仓比亚迪暴赚25倍，这是很多人都感到惊讶的事情，巴菲特持有比亚迪至少有10年时间，对于新能源汽车未来看好，让他大赚特赚，巴菲特还重仓持有苹果，可口可乐，美国银行，美国合众，美国运输，雪佛龙，这些企业基本上都是优质蓝筹股，基本面没有任何问题，而且还是行业龙头。

三、对于巴菲特重仓股怎么看。

我自己认为巴菲特思想在慢慢转变，但是投资还是相对来说稳健防守为主，毕竟十大流通股东里面5个是传统行业，科技和通信占有3个，这个组合科技享受高科技带来的收益，又能够稳健的享受传统行业带来的分红，稳健中带有进攻，我认为非常不错。

④ 巴菲特的投资特点

巴菲特的价值投资思想是一个严密的系统，包含五个要点，缺一不可：优质行业、优秀企业、合理价格、长期持有、适当分散。缺少其中一个要点，都有可能导致投资的最终失败。
1、优质行业。巴菲特认为首先要选择自己能理解的行业，这也是他不太喜欢投资高科技行业的理由；其次是要选择稳定性强的行业，如资本性投资需求小、负债少而稳定增长的行业。巴菲特很少投资新兴行业，在他看来新兴行业可能意味着不稳定。行业特点决定了投资回报，有些行业无论怎么努力也难以做大，有些行业一直衰退不能投资，所以行业选择是第一位的。
2、优秀企业。巴菲特指的是有持续竞争优势的企业。对此他有许多精辟的论述，比如经济护城河理论、消费独占概念和消费垄断型企业理论、低成本结构的企业、能干并以股东利益为先的管理层等。他还提出了优秀企业应该在财务杆杠不太大和没有重大资产变动的情况下，净资产收益率长期保持在15%以上。
3、合理价格。有些投资者可能认为只要是优秀企业，任何价格都可以买进，这样其实是非常危险的。以合理或便宜价格买入优秀企业的股票，才能称得上是一笔好的投资。巴菲特最着名的论述是“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，他常常能在金融危机一片恐慌或重大利空导致股票遭遇抛售时果断买进。
4、长期持有。巴菲特的名言是“如果你不想持有一只股票10年，那你就不要持有它一分钟”。或许是因为有耐心的价值投资者太少，市场上充斥着太多的短期投机者，因此，长期持有被认为是巴菲特投资策略中最有效的一部分。但长期持有必须建立在一定的前提条件下，投资者千万不要以为什么股票都值得长期持有。巴菲特还有一句名言：“时间是优秀企业的朋友，是劣质企业的敌人。”
5、适当分散。也是适当集中，组合中股票数量保持合理。巴菲特反对过度分散，反对持有40只以上的股票，这样容易造成对每个股票都不甚了解。但他也不赞成只买一个行业或一只股票。在资产管理实践中，他从来没有这样做过。适当分散，指投资组合中保持合理的股票数量，且都比较优秀，这样能够大大降低风险。

⑤ 巴菲特身家暴涨超500亿元，他究竟投资了哪些产业

巴菲特身家暴涨超500亿元，他究竟投资了哪些产业？下面就我们来针对这个问题进行一番探讨，希望这些内容能够帮到有需要的朋友们。

这4只个股巴菲特分外看中！巴菲特的身家有九成多是来源于伯克希尔，但他本人此外持有少许别的企业的股权，包含富国银行、美国合众银行、房托SRG及IBM。

⑥ 巴菲特买股票有什么特点，他最喜欢什么类型的股票

大家好，我是老徐，一个在努力奋斗的金融民工，请大家关注我，共同探讨财经问题！

巴菲特是世界公认的股神，在几十年的资本市场中获得了较高的收益，他对于股票的筛选有着自己都有的标准和要求，正是因为这些标准使得巴菲特收获了很高的收益，巴菲特购买的股票有着一些共同的特点，主要是股票对应的行业是他自己熟悉的行业，同时巴菲特持有的股票是长期看好的行业，基于这几点的认识，巴菲特炒股获得了很高的收益，成为了业界的传奇。

巴菲特在选取股票的时候正是有这几点原因的存在，使得他的投资收益能够保持在较高的收益水平，他就喜欢自己熟悉的行业，自己了解的企业进行投资，一旦投资了就能够长期持有，通过长期投资来获取高额的收益。

⑦ 巴菲特投资的中国a股票有哪些

有以下几种：
1、中石油：股神巴菲特于2003年4月逐渐分次接纳中国石油股权。
2、比亚迪汽车：2008年9月，股神巴菲特耗资18亿港元申购了2.25亿股比亚迪股份。

⑧ 巴菲特看好的中国股票有哪些

沃伦·巴菲特（Warren E. Buffett) ，男，经济学硕士。1930年8月30日生于美国内布拉斯加州的奥马哈市。他是全球着名的投资商，主要投资品种有股票、电子现货、基金行业。

2020年4月6日，沃伦·巴菲特以5900亿元人民币财富名列《胡润全球百强企业家》第3位。2020年4月7日，沃伦·巴菲特以675亿美元财富位列《2020福布斯全球亿万富豪榜》第4位。
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⑨ 巴菲特: 不会买航空股，仍钟爱银行股，为何巴菲特能成为股神

近日，一则“巴菲特: 不会买航空股，仍钟爱银行股”的消息，引发了广大网友们的热议，在网上闹的沸沸扬扬。我们知道一提到股神呢，人们就会想起巴菲特，不得不说，巴菲特真的非常的厉害，巴菲特通过证券投资呢，就把自己的资金从小做到非常的大，是股票投资方面拥有财富最多的一个男人。巴菲特呢 ，也是在最近称是不会去买航空股，而是会选择去银行股。那么为何巴菲特会成为股神呢？他是怎么做到的呢？我们来了解一下。

一.价值投资

首先呢，我们知道，巴菲特老师呢，他是价值投资的忠实信徒，他投资股票呢，是通过长期的持有，陪着公司的成长一起成长的。买入股一下被低估的股票，或者未来非常具有上涨空间的股票差，然后长期持有，就是他的主要盈利方式。

以上就是我对于这个问题所发表的看法，纯属个人观点，仅供参考，大家有什么不同的看法都可以在评论区留言，大家一起讨论一下。

⑩ 巴菲特买什么股票

巴菲特买什么股票
1、买股票的心态不要急，不要只想买到最低价，这是不现实的。真正拉升的股票你就是高点价买入也是不错的，所以买股票宁可错过，不可过错，不能盲目买卖股票，最好买对个股盘面熟悉的股票。

2、你若不熟悉，可先模拟买卖，熟悉股性，最好是先跟一两天，熟悉操作手法，你才能掌握好的买入点。

3、重视必要的技术分析，关注成交量的变化及盘面语言(盘面买卖单的情况)。

4、尽量选择热点及合适的买入点，做到当天买入后股价能上涨脱离成本区。

三人和：买入的多，人气旺，股价涨，反之就跌。这时需要的是个人的看盘能力了，能否及时的发现热点。这是短线成败的关键。股市里操作短线要的是心狠手快，心态要稳，最好能正确的买入后股价上涨脱离成本，但一旦判断错误，碰到调整下跌就要及时的卖出止损，可参考前贴：胜在止损，这里就不重复了。

四卖股票的技巧：股票不可能是一直上涨的，涨到一定程度就会有调整，那短线操作就要及时卖出了，一般说来股票赚钱时，随时卖都是对的。也不要想卖到最高价，但为了利益最大话，在股票卖出上还是有技巧的，我就本人的经验介绍一下(不一定是最好的)：

1、已有一定大的涨幅，而股票又是放量在快速拉升到涨停板而没有封死涨停的股票可考虑卖出，特别是留有长上影线的。

2、60分钟或日线中放巨量滞涨或带长上影线的股票，一般第二天没继续放量上冲，很容易形成短期顶部，可考虑卖出了。

3、可看分时图的15或30分钟图，如5均线交叉10日均线向下，走势感觉较弱时要及时卖出，这种走势往往就是股票调整的开始，很有参考价值。

4、对于买错的股票一定要及时止损，止损位越高越好，这是一个长期实战演练累积的过程，看错了就要买单，没什么可等的。