以1股甲公司股票为标的资产的看涨期权

① 1某股票的当前价格为94元每股，以该股票为标的物看涨期权合约，

数学？股票买卖？高～实在是高！

② “买入看涨期权”，“卖出看涨期权”，“买入看跌期权”，“卖出看跌期权”的区别

简而言之，言而简之。

假如，以A公司自身股票为标的。假如，2012.2.2，股票市值每股50元，看涨期权，以每股51元，5000打包给B公司（里面有行权时间，比如2012.5.2）。而看跌期权，是A公司以自身股票为标的，前面条件一样，以每股48元，5000股从B公司买入（重点哦，从B公司买入，不是A公司自己卖出）。
后期发生的事，比如上面看涨期权，如果行权时，市价每股53元，那B公司行权，开心的从A公司以行权价51元每股购入5000股，当然也可以市场将此期权售出等3种方式（不提了）；行权时价格价格如果低于51元每股，B公司还必须以51元购入，就不开心了，他可以选择不行权，损失的就是购买这个期权的价格。看跌期权同理。只不过公司换过。

还有，以棉花期货价格等等等为标的的看涨期权、看跌期权。

③ 乙向甲购买以乙股票为标的的看涨期权，以普通股总额结算，对于乙来说，这项期权是金融资产还是权益工具

权益工具
看涨期权买的是未来的权利而不是金融资产本身

④ 什么是看涨期权和看跌期权

看跌期权：在到期日前，按照行权价格，卖出某个股票给对家(期权卖家)的合约。

看涨期权：约定一个价格X，当以后价格大于X的时候，你还是可以已X的价格买入标的物。当价格低于X的时候，将损失买期权时候花费的权利金。

(4)以1股甲公司股票为标的资产的看涨期权扩展阅读：

对于期权持有人来说，需要考虑的问题其实很简单，首先要考虑他买入期权的成本，其次是股票的市场价格。假如市场价格小于550。正常思维的人可以在市场上直接按照市价买股票，毫无理由按照550的价格买入。

而如果股价高于550，期权持有人则需要考虑如果以550买入再按照市价卖出获得利润能否大于他买入这个期权的价格。如果成本高于利润，这笔买卖还是不划算。所以只有在市价-550-期权成本>0才能获利。

⑤ CPA期权二叉树定价模型问题（两期模型）

50*（1+22.56%）*（1-18.4%）=50
上升下降的幅度虽然不同，但是针对的基数也不一样哦

⑥ 关于看涨期权会计处理2

（1）2007.2.1，确认发行的看涨期权：
借：银行存款
5000
贷：衍生工具－看涨期权
5000
（2）2007.12.31，确认期权公允价值减少：
借：衍生工具－看涨期权
2000
贷：公允价值变动损益
2000
（3）2008.1.31，确认期权公允价值减少：
借：衍生工具－看涨期权
1000
贷：公允价值变动损益
1000
借：衍生工具－看涨期权
2000
贷：股本
38＝2000÷52
资本公积－股本溢价
1962

⑦ 套利原理和复制原理一样吗

套利原理：就是低买高卖。当二级市场ETF的市场价格低于基金份额的净值时，也就是出现ETF折价交易的时候，大投资者就会在二级市场上买入ETF份额，在一级市场上赎回股票，然后在二级市场卖掉股票，从而实现套利。这会导致二级市场ETF份额数量的减少。

相反，当二级市场ETF的市场价格高于基金份额的净值时，也就是出现ETF溢价交易的时候，大投资者就会在二级市场上买入股票，在一级市场上申购ETF份额，然后在二级市场卖掉ETF份额，从而实现套利。

复制原理：它是构造一个股票和借款的适当组合，使得无论股价如何变动，投资组合的损益都与期权相同，那么，创建该投资组合的成本就是期权的价值。

假设ABC公司的股票现在的市价So为50元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为52.08元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者下降25%。无风险报酬率为每年4%。拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。

计算思路：分别算出期权的到期日价值和投资组合的损益在二者（价值＆损益）相等的情况下得出投资组合的成本=购买股票付出的价款-借款=期权的成本。期权成本就是这样计算出来的。

⑧ 解答套期保值比率

上行股价＝股票现价×上行乘数＝60×（1＋25％）＝75（元）
下行股价＝股票现价×下行乘数＝60×（1－20%）＝48（元）

上行时到期日价值＝75－63＝12（元）
下行时到期日价值＝48－63＝－15（元）

套期保值比率＝（上行时到期日价值－下行时到期日价值）/（上行股价－下行股价）＝（12+15）/（75－48）＝1