⑴ 量化對沖策略有哪些量化對沖策略解讀
量化對沖策略主要包括以下幾種：
α策略：
- 核心：用量化選股模型確定股票組合，同時買入該組合，並通過做空股指期貨來對沖股票組合的市場風險（β），以獲取超越市場指數的超額預期年化收益，即α預期年化收益。
- 應用實例：在牛市中，通過精選行業個股，可以戰勝市場指數漲幅，實現較高的預期年化收益。
套利策略：
- 核心：利用同一資產標的在不同市場或不同時間的雙重定價差異，進行低買高賣以獲取差價。
- 子策略：包括期現套利、跨期套利、分級基金套利和ETF基金套利等。其中，期現套利是國內的主流套利策略。
- 應用范圍：金融指數、商品、基金、期權和外匯等資產均可作為套利標的。
量化CTA基金：
- 核心：投向期貨市場的期貨基金，採用量化投資方法研究期貨品種的價格變化趨勢，並通過程序化交易實現。
- 特點：無論期貨價格上漲還是下跌，都有可能實現盈利，如滬深300股指期貨上漲時做多，下跌時做空。
- 優勢：能夠靈活應對市場變化，實現較為穩定的收益。
這些量化對沖策略各有特點，適用於不同的市場環境和投資目標。投資者在選擇時，應根據自身的風險偏好、投資期限和資金規模等因素進行綜合考慮。同時，市場有風險，投資需謹慎，投資者應充分了解策略的原理和運作方式，並在專業人士的指導下進行投資決策。