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想做空香港股票是誰

發布時間:2022-08-10 19:29:12

『壹』 一般港股投資者如何做空股票

一、港股的確是可以做空的,但做空港股的一般都是機構,而非個人投資者。畢竟個人投資者是股票市場的弱勢群體,若個人投資者參與做空的話,風險是相當大的,很容易遭受巨大損失。即使對於機構而言,做空的風險也是很大的。
二、
1、港股做空對資金量有要求

賬戶裡面必須有50萬的保證金,之後在券商借票賣出,等股價下跌後再買回來還給券商。借票需要支持利息,而且不是所有股票都可以做空,有很多股票在市場上借不到,有點類似內地的融資融券。

2、賣空提價交易規則(uptick rule)

在做空股票交易時,禁止使用前成交價或低於前成交價的價格拋售股票。

根據報升原則,當前一筆成交價為10元,賣空價格必須高於10元;當前一筆成交價未變但高於更前一筆成交價時,如最近一筆交易報價保持10.15元未變,但此前的成交價為10元,投資者可以10.15元賣空。報升原則旨在防範做空者有意砸低市場價格。

3、嚴禁未借入證券的「裸賣空」

港股不允許裸賣空,也就是不允許無券的情況下直接賣空。要賣空必須融券賣出,也就是投資者開戶券商必須有相應的股票可供借出賣空,即使某隻股票港交所允許賣空。因「裸賣空」可能短時間虛增證券數量,對市場穩定性造成較大幹擾。

4、限制可賣空證券范圍

並非港股每隻股票均可進行賣空操作,港交所將定期更新可進行賣空的指定證券名單。截至2020年8月6日,總計共有869隻股票和ETF可供賣空。這些標的的市值和成交額已經覆蓋到了全市場的90%以上。

5、做空證券的篩選機制和標准

1、在交易所買賣的股指期貨期權成分股、部分ETF基金和做市證券。

2、市值不少於30億港元且過去12個月換手率不低於 60%的股票。

3、新上市不超過60個交易日,但公眾持股市值在上市第二日開始的20個連續交易日不少於200億港元、總成交量不低於5億港元的股票。

綜上所述,剛上市的垃圾股,仙股是不能隨意賣空,只有納入賣空名單的股票才在能借入股票的情況下做空。

至於做空港股的方法,除了直接做空股票,還有就是買股票的衍生品,比如認沽證和熊證,通過認沽證熊證進行做空交易。

牛證就是看漲、熊證就是看跌。他們都是依託於某個正股由投資機構發行的,而且通過認沽證熊證進行做空交易成本會便宜點。牛熊證自帶杠桿,收入和風險幅度也會比較大,請注意風險。

『貳』 香港股市做空股票哪裡來

做空的股票來源於券商。
包括券商自有的股票以及通過轉融通業務融入的股票,A股做空的方式叫做融券,做空的流程是從「借券賣出」到「買券還券」,在這一過程中如果股價下跌,投資者就可以盈利,而券商則要從投資者手中收取利息費用。

『叄』 想問下有沒有做空內地和香港房地產市場的標的

有,滬深股市裡可以融券做空房地產企業的股票,香港股市應該也有相應的操作,這是最直接的辦法。

『肆』 索羅斯做空香港賺錢了嗎

沒有。
索羅斯利用港股近來下跌,大舉買入空單建倉。數據顯示,8月13日港交所期貨及期權總成交量和小型恆生指數期貨成交量創新高,「保守估計,1998年索羅斯一夥持有10萬張空單,這次預計不低於20萬張」。8月31日香港上街人數大減,政府9月4日又提出四大行動推動對話,令港股回升。
索羅斯發現事與願違,5日開始大手筆拋出期指空單,企圖最後一搏。結果在毫無預兆的情況下,港交所電子交易系統5日出現嚴重故障,並決定下午2時起暫停衍生產品市場交易。港交所解釋稱,供應商提供的交易系統軟體出現了問題。
有消息稱,港交所「趁機」打「大鱷」,令索羅斯出貨逃命變成「關門打狗」。翌日恢復交易,港股繼續上揚,宣告索羅斯繼1998年後再度大敗,估計損失達24億港元。

『伍』 港股賣空機制及怎麼操作

「賣空」,港人通稱「沽空交易」。根據《證券及期貨條例》,港交所容許的「賣空」是指賣方並未擁有某一指定可作賣空的證券而合法地出售該證券,但賣方須先向他人借入證券方能出售該種證券,而在賣出證券後,賣方必須交付借來的證券或由他人代賣方借來證券,以完成交收。

(一)「賣空」的法律定義

(a) 除(b)段另有規定外,指為某賣方或為某人的利益或代該人而售賣證券(在本定義中稱為「有關證券」),而就有關證券而言,該賣方或該人憑藉以下事實而擁有一項即時可行使而不附有條件的權利,以將有關證券轉歸於其購買人名下:

(i) 該賣方或該人已根據某證券借貸協議:

(A) 借用有關證券;或 (B) 獲得該協議的對手方確認該方備有有關證券以借給他;

(ii) 該賣方或該人擁有可用以轉換為或換取有關證券的其他證券的所有權;

(iii) 該賣方或該人擁有可取得有關證券的期權;

(iv) 該賣方或該人擁有可認購及可收取有關證券的權利或認購證;或

(v) 該賣方或該人已與任何其他人士訂立屬於為施行本節而藉根據「條例」第397條訂立的規則訂明的種類的協議或安排;

(b) 就以上(a)(ii)、(iii)、(iv)或(v)而言,不包括該賣方或該人已於售賣有關證券時,發出不附有條件的獲取有關證券的指示。

通俗地講,當投資者預測某股票即將大跌,而手中並無該種股票時,他可以先找其開戶的經紀行(即券商)借出該股賣掉,然後等該股大跌後再買進該股票還給經紀行。這類交易行為就是所謂的「賣空」交易。

(二)「賣空」證券名單必須由港交所事先指定

這里,值得投資者注意的是,並非所有港股都可以用作「賣空」對象,而只有在港交所網站公布的「可進行賣空的指定證券」,才可以進行「賣空」交易。可作賣空的指定證券定期按季審核並調整。港交所選取「可進行賣空的指定證券」,主要標准如下:

(1)在交易所買賣的股指產品的相關指數的成份股;

(2)在期交所買賣的股指產品的相關指數的成份股;

(3)在交易所買賣的股票期權的相關股票;

(4)在期交所買賣的股票期貨合約(如期交所的規則、規例及程序所界定)的相關股票;

(5)公眾持股量的市值在(a)連續60個交易日,期間該股份沒有被暫停買賣;或(b)不超過連續70個交易日,期間該股份沒有被暫停買賣的時間不少於60個交易日,維持不少於10億港元的股份;

(6)市值不少於10億港元而且剛過去的12個月的總成交量對市值的百分比不少於40%的股份;

(7)盈富基金和董事會經與證監會諮詢後通過的其它交易所買賣基金;

(8)所有納入在試驗計劃下買賣的證券;

(9)在交易所上市超過60個交易日,且公眾持股量的市值在交易所上市當日開始的20個連續交易日不少於100億港元及在該段時間內的總成交量不低於2億港元的股份;

(10)所有在交易所買賣以單一股票為標的結構性產品的相關股票。

根據目前的規定,有可能列為聯交所「賣空」名單的證券主要包括:部分在主板、創業板上市的股票,以及在港交所掛牌「交易所買賣基金(ETF)」。請注意:認股權證及債券目前則不在「賣空」名單之列。

1994年1月,港交所正式推出受監管賣空試驗計劃,當時可作賣空的證券僅為17隻。1999年底,可作賣空的指定證券為182隻,實際有賣空交易的證券數目為46隻,全年賣空交易額約為640億港元。2006年底,可進行賣空證券為365隻,實際有賣空交易的證券數目為260隻,全年賣空交易額為3840億港元。

2007年8月27日,港交所最新公布的「可進行賣空的指定證券」共有526隻,除10多隻交易所買賣基金外,其他基本上都是股票,包括在港間接掛牌交易的7隻NASDAQ股票。

(三)合法賣空的正確操作程序

香港法律明確禁止任何人出售本身並不持有的股份,除非他在出售時擁有,或誠實並合理地相信自己擁有一項即時可行使而不附有條件的權利,將有關股份轉歸其個人名下。

正確的做法是:在落盤(下單)沽空前,投資者與持有股份的經紀行訂立有效的「股份借貸協議」,並獲得借出股份一方的確認,具備有足夠數量的股份可供借用。你可以要求經紀行作出這項安排,但借出股份的經紀行,作為風險管理的措施之一,必須要求客戶提供至少等值於所借股份市值105%的抵押品。這種借貸安排可確保投資者沽空時,已取得法例要求沽空者就所沽空的股份須擁有的權利,並能夠在交收日(T+2)完成交收。

在落盤沽空時,你必須向經紀行指明該盤是沽空盤,並確認已訂立了股份借貸協議。你也可以在落沽空盤時,作出口頭保證,表示該沽盤為沽空盤,而且沽空證券是已借入證券,但你必須做到以下三條中的一條:

(1)將該口頭保證錄音留為記錄;

(2)在原先留有印章的文件上,記錄有關股份借貸詳情;

(3)在作出口頭保證當日,補上文件證明,以完成確認程序。

(四)注意區分「合法賣空」與「非法賣空」

在香港,非法賣空一經被定罪,最高可罰款10萬港元,並監禁2年。因此,在操作賣空時必須按上述程序守法合規地進行。

(1)即日先沽後買≠合法沽空。有些投資者誤以為,即使先沽出本身並不持有的股份,只要即日購回,便屬合法沽空。這種想法是錯誤的。現行的《證券及期貨條例》禁止任何人出售本身並不持有的證券,除非賣方在進行交易時擁有,或有充分理由相信自己擁有法律上的權力將證券交付買方。因此,假若客戶本身並不持有證券,他先在市場上賣空證券,而他當天在市場買回已沽出的證券,雖然他在結算日不用交收任何證券,但由於他賣出證券時並未持有證券,所以他可能已觸犯《證券及期貨條例》。

(2)大意沽空仍可以補救。有時投資者可能會弄錯自己的持股量,或未發現股份已遭合並導致所落沽盤大於自己的持股量。如果你意外地進行了非法沽空,可向經紀行借貸或在市場購回股份以完成交收。如果有關沽盤讓經紀行在持續凈額交收的機制下,在T+2當日沒有足夠股票完成交收責任,香港中央結算有限公司會在T+3以當時市價代經紀行強行買入股票完成交收。經紀行一般會將發生費用轉嫁給投資者。

因此,你在落沽盤前,切記一定要與經紀行核對自己持有股票的多少,並及時留意自己所持股份數量是否會因有關上市公司的股份合並而變動。

(3)不可違反賣空價規則。「賣空價規則」是指作賣空交易時不能以低於當時最佳賣盤價進行。1996年3月再次修訂時,增加了可作賣空交易的指定證券數目,同時取消了賣空價規則。後因市場情況改變,賣空價規則於1998年9月7日再度實施。目前,可賣空證券中,除交易所買賣基金(ETF)可豁免賣空價規則外,其餘證券仍必須嚴格執行賣空價規則。

站長備注: 現在香港證券市場一共有147支個股允許做空,香港股票做空實行地是借貸做空,意思就是你必須先從證券公司那兒借到相應的股票,然後在市場中賣出,等股價下跌後再買回來還給證券公司,這個過程的傭金收費跟正常交易一樣,但一般證券公司受理這種交易的金額要求在50萬以上,否則一般不會給與受理,並且資金太小,證券公司會收取相應的融卷相應的手續費,約在3000HKD左右,所以一般個人小散戶,不建議採用這種方式來做空股票。在香港做空市場可以選擇恆指的熊證及認沽證,做空個股也可以選擇相應的熊證及認沽證。當然,因為熊證,認沽證,恆指期貨等都是有杠桿的產品,所以需要你控制好倉位,不要全倉買入這種產品。

『陸』 香港有哪些股票是可以做空的作空可以融資嗎

做空多的是.005滙控,393建設銀行.3328交通銀行.中海油.中石化.中移動.中銀香港等等.都可做空的.杠桿倍數各行不同.十倍是有的.

『柒』 如何做空港股

要做空股票,可以先找到可以融卷標的股,首先融卷賣出,然後買卷還卷。例如,投資人看上的股票目前的價格為10元,那麼投資人可以融券賣出100股,然後等待股票的價格下跌。假設該股票下跌到了8元,投資人即可用8元每股的價格買回100股,這樣就有了2元每股的價差。

港股做空給市場帶來的好處

1、為股票市場提供風險對沖工具,有利於降低市場的系統性風險,維持市場平穩運行;例如當某些股票板塊明顯出現泡沫時,做空力量就會迅速集結,知道該板塊跌至正常或更低估值水平;

2、為投資者(或投資機構)提供了利用市場手段「狙擊」造假公司,獲得豐厚收益的可能性。在利益驅動下,做空機構的能動性和「嗅覺」都比行政監管部門要好,客觀上促使上市公司的運作更加規范和透明;

3、做空機制還為普通投資者提供了更多參與市場的機會,增加了市場的流動性。

『捌』 求索羅斯97年香港具體做空手法,造成最後的結果,謝謝大家

做法為對港幣進行大量的遠期買盤;結果為香港恆生指數從16673點的高峰一直跌到6660點,跌去60%。

開始對港幣進行大量的遠期買盤,准備再重現英格蘭和東南亞戰役的輝煌。但這次索羅斯的決策可算不上英明,因為他也許忘了考慮香港背後的中國大陸,香港和中國大陸的外匯儲備達2000多億美元,加上台灣和澳門,外匯儲備不少於3740億美元。

香港金融管理局立即於次日精心策劃了一場反擊戰。香港政府通過發行大筆政府債券,抬高港幣利率,進而推動港幣兌美元匯率大幅上揚。香港金融管理局又大幅提高短期利率,使銀行間的隔夜貸款利率暴漲。接著香港恆生指數從16673點的高峰一直跌到6660點,跌去60%。

(8)想做空香港股票是誰擴展閱讀:

喬治·索羅斯的相關情況:

1、1998年9月2日,盧布貶值70%。這都使俄羅斯股市、匯市急劇下跌,引發金融危機乃至經濟、政治危機。

2、俄羅斯政策的突變,使得在俄羅斯股市投下巨額資金的國際炒家大傷元氣,並帶動了美歐國家股市的匯市的全面劇烈波動。到1998年底,俄羅斯經濟仍沒有擺脫困境。1999年,金融危機結束。

3、日元匯率從1997年6月底的115日元兌1美元跌至1998年4月初的133日元兌1美元;5、6月間,日元匯率一路下跌,一度接近150日元兌1美元的關口。隨著日元的大幅貶值,國際金融形勢更加不明朗,亞洲金融危機繼續深化。

『玖』 索羅斯在香港輸了多少錢

第一次:1997年,索羅斯帶領量子基金做空泰國之後,把目光轉移到了中國香港,對於不少的疑惑那就是索羅斯做空香港到底是賺了還是虧了,僅從香港戰場上來看,索羅斯是虧的,據悉索羅斯在香港輸了大約10億美元。

第二次:2019年索羅斯做空港股期貨及期權大虧了24億港元。事情的經過是這樣的,大概8月份開始,索羅斯大舉建倉港股空單,持有的港股指數期貨空單超過20萬張。9月初,恆生指數大漲,接著,港交所電子交易系統有出現故障,導致衍生品市場交易暫停,市場傳言索羅斯被「關門打狗」,他的倉位損失慘重,虧損高達24億港元。

也就是說,兩次加起來,索羅斯在香港輸了100多億港元。

索羅斯做空香港失敗的原因

索羅斯帶領的國際炒家還有數千億美元的資金可以動用,這足以打垮世界絕大多數的經濟體。但是因為索羅斯兩次做空香港都是在香港回歸中國以後,所以哪怕索羅斯團隊財力雄厚,但是與中國政府相比無異於雞蛋碰石頭。索羅斯做空香港的真實結局究竟如何,很多人都很好奇,我自己也很好奇。網上所能查到的資料,絕大多數人壓倒性地認為索羅斯慘敗,只有少部分人認為索羅斯完勝。由於觀點出現分歧,我也不知道應該相信哪一方的觀點才好,看似都有一定的道理。但是理論依據都不能讓人信服,更多的是個人的主觀猜想。我還是比較喜歡真實數據,這樣比較有說服力。所以我決定,乾脆自己研究。我花了一個多月的時間,查看了各種資料,包括香港證券交易所的資料和香港政府的官方資料。經過艱苦的分析,得出了驚人的結果。
首先要澄清的一點,索羅斯並不是一個人孤軍奮戰,而是聯合幾家基金並肩作戰,索羅斯只是這個集團的領導人。所以文章就用索羅斯作為這個集團的代表吧。另外,國際炒家有很多,跟索羅斯沒有關系的國際炒家就不算進去了。索羅斯做空香港的真實結局如何,只需知道五個要點,一切就迎刃而解。這五個要點就是:
一,索羅斯的總資產是多少;
二,索羅斯借了多少港幣,利率是多少;
三,索羅斯在外匯市場拋售了多少港幣;
四,索羅斯開了多少張恆生指數期貨空單,開倉價位是多少,平倉價位是多少,投入了多少港幣;
五,索羅斯做空股票投入了多少資金,利率是多少,賣出價位是多少,買入價位是多少;
所以,所有的研究就圍繞這五個要點來展開,只要知道這五個要點,結局也就清晰了。
一,索羅斯的總資產是多少。
索羅斯管理的量子基金,1997年的時候,規模大約100億美元。老虎基金也接近100億美元,再加上其他幾只規模偏小的基金。總資產大約300多億美元。
其實索羅斯做空香港,並不像之前幾次做空其他國家,通過做空貨幣來獲利,而是表面做空貨幣,實則做空股票和股指期貨來獲利。為什麼我會如此確定呢?基於兩點。
首先,香港在1997年的時候,外匯儲備高達900多億美元,遠遠超過索羅斯的總資產。所以900多億美元的東西,明碼標價放在那裡,用300多億美元怎麼可能買得到呢?這就好比去手機店買手機,明碼標價900多元的手機,拿300多元去買,怎麼可能買得到呢?這是普通人都懂的常識,當今世界最成功的貨幣投機家索羅斯會不懂?就算利用羊群效應也不可能吸引那麼大規模的跟風拋售吧。之前被索羅斯做空的那幾個國家,外匯儲備大都在300億美元左右,所以索羅斯利用羊群效應,有能力攻擊這些國家的貨幣,並且大獲全勝。而且當時中國大陸政府的外匯儲備高達1400億美元,香港剛剛回歸就出現金融危機。

『拾』 香港股票規則允許做空嗎

香港股市可以做空,直接做空股票(交易成本較高)或通過認沽證熊證(交易成本低)進行做空。

港股的做空對資金量有要求

戶口裡需要50w保證金(最低),之後通過券商到市場上去借貨給你做空。獲利後。你再買回股票了解交易。 手續費較高。借入需要利息。而且不是所有股票都可以做空。 也有很多股票你在市場上借不到貨。 所以一般的投資人會通過去買股票的衍生產品來實現做空的目的。

做空的時候有點類似內地的融資融券一樣,要在你港股開戶的公司借券賣出,但具體的規則又和內地不一樣,具體的要咨詢開港股賬戶的公司。

(10)想做空香港股票是誰擴展閱讀

做空的常見作用包括投機、融資和對沖。投機是指預期未來行情下跌,則賣高買低,獲取差價利潤。融資是在債券市場上做空,將來歸還,這可以作為一種借錢的方式。對沖是指當交易商手裡的資產風險較高時,他可以通過做空風險資產,減少他的風險暴露。

實施做空時應注意的要點是:

一、要求投資者要具備對市場整體趨勢的研判能力。

因為做空只適用於大盤處於下跌趨勢通道時的,其它時間,像大盤處於橫向整理階段或牛市行情階段都不可以採用這種操作技巧。

因此,要求投資者必須要認清未來趨勢的大致運行方向。

二、做空要把握好股價運行的節奏,要趁股價反彈時賣出,趁股價暴跌時買入。

在弱市的下跌途中經常會出現短暫的反彈行情和跳水般的暴跌行情,投資者要充分利用這種市場的非理性變動機會,最大限度的利用股價的寬幅震盪所創造的差價機會來獲取利潤。

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