巴菲特喜歡什麼行業的股票

① 中概股大跌背後的故事：5倍杠桿本金虧光

文 | 銀行螺絲釘 （轉載請獲本人授權，並註明作者與出處）

2021年3月下旬，中概股出現了比較大幅度的下跌。也有朋友看到了相關的新聞。

為啥中概股會下跌呢？

這也跟某一個海外大型家族辦公室在中概股上爆倉有關系。

這件事，還得從20年前開始說起

在上世紀八九十年代，有一個很出名的對沖基金公司，叫做老虎基金。

由朱利安·羅伯遜創立。

老虎基金在1980年成立，成立的時候，資產是800萬美元。

到1998年的時候，資產已經有220億。

這段時間里，老虎基金的年復合收益率，達到了25%。

在當時，老虎基金的名氣比索羅斯、巴菲特還要高一些。

但是之後沒有幾年，老虎基金的收益就大幅下滑，規模也大幅縮水，到現在聽說過的人已經很少了。

為什麼會發生這樣的變化呢？

美股90年代的時候，正好是互聯網泡沫最鼎盛的階段。

當時美股上漲最好的，是各種 科技 類、互聯網類的股票。

一家上市公司，哪怕沒有營收，只要名字里帶有「.com」，上市後股價就輕松漲幾倍。

很多投資者其實都認為這不合常理，這些股票的估值過高了。

包括巴菲特和當時的老虎基金，都沒有參與互聯網泡沫的股票。

巴菲特喜歡消費、金融等傳統一些的行業。當時老虎基金也是類似的風格，以傳統行業為主。

這導致在互聯網股票上漲最好的階段，巴菲特和老虎基金的表現都不太好，甚至還有下跌。

他們兩者，都面對了非常巨大的壓力。

但是，在面對壓力的時候，巴菲特和老虎基金，採取了不同的做法。

巴菲特當時的做法，是沒有參與互聯網泡沫，始終把持自己原有的投資理念。

隨著美股整體上漲，巴菲特手裡的債券和現金比例越來越高。

最後等互聯網泡沫破裂的時候，巴菲特可以從容的用大把資金來投資好機會。

但是老虎基金，卻沒有頂住壓力。

開始的時候，老虎基金重倉傳統行業股票，避開了估值高的互聯網股票。

但隨著互聯網公司短期大幅上漲，股價越來越高，老虎基金短期里表現不好，承擔了很大的贖回壓力。

然後，老虎基金就做了一個反向操作。

在1999年4季度，開始追漲，買入當時的互聯網公司股票。

結果，「精準」的買在了互聯網泡沫的高位。

之後互聯網泡沫破裂，老虎基金再度大幅虧損。

老虎基金以對沖基金產品為主。

對沖基金的收入來源，來自於管理費和業績提成。而業績提成，通常是需要基金凈值創新高才可以提取。

在接連兩次造成投資大幅虧損之後，老虎基金的凈值大幅下滑，業績提成收入基本已經沒有了。

此時對於老虎基金來說，最好的處理方式，就是重新開始。

只要成立了新的基金公司，那基金凈值就可以從頭開始，沒有 歷史 虧損的壓力。

於是，老虎基金關門了。

老虎基金的創始人朱利安，將自己之前多年收取到的資金，投資給了自己之前的學生和員工。

一共分給了38個人。

讓這38個人，重新創立基金公司繼續投資。

這也就是變相的讓基金凈值從零開始，沒有了原來老虎基金的虧損。

其中就有一位，叫做比爾·黃，是一個韓國人，在2001年，藉助朱利安的資金，創辦了老虎亞洲。

專注於亞洲投資。

一開始，老虎亞洲順風順水。

但是沒過多久，因為涉嫌內幕交易，被港股交易所處罰，禁止在港交所交易，時間長達4年。

比爾黃為了繼續交易，將老虎亞洲，轉型成為了一家家族辦公室。

家族辦公室的監管比基金要更寬松一些，交易也更隱蔽，可以實施一些風險更高的操作。

這些風險非常高的操作里就包括， 在2021年年初，以4-5倍杠桿投資中概股。

增加5倍杠桿後，比爾黃合計掌管數百億美元。

如果股票價格上漲，收益就會非常高。

2021年1-2月份，中概股短期大漲，比爾黃的收益也確實非常好。

但是從2月份開始，中概股出現了回調。

5倍杠桿，意味著中概股只要下跌20%，就會把比爾黃的本金全部虧光。

如果自己有1萬元，借了4萬，那下跌多少會爆倉呢？

只需要跌20%。而股市波動20%很常見。

結果，這樣的事情真的發生了。

比爾黃重倉的股票之一，Viacom集團，因為增發導致股票價格短期大跌，加上中概股本身也大跌，兩個大跌引發了連鎖反應。中概股真的跌了20%。

下跌後，比爾黃的股票被強制賣出。數百億美元的資產被短時間里拋售，其中很大比例是中概股。

這也是導致中概股最近跌幅巨大的原因之一。

龍生龍鳳生鳳。

很多投資者，其實投資體系會有巨大的漏洞。

順風順水的時候看不出來，到了波動出現的時候，可能就扛不住了。

老虎基金當年就是典型，在互聯網泡沫中迷失了自己，最終扛不住誘惑，在高位追漲互聯網股票。

結果互聯網泡沫破裂，老虎基金一落千丈。

時隔20年，他的徒弟，也同樣在互聯網股票上失利。之前比爾黃就因為內幕交易被處罰，這次則是二進宮：因為上了4-5倍杠桿，遇到波動比較大，很容易就爆倉了。

其實，這背後反映的是投資體系存在缺陷，所以投資無法做到長久。

在投資的時候，我們要考慮清楚，自己的投資體系是否存在潛在的風險。

通常來說，投資時我們要遵循的幾個要點：

（1）低估買入 ，保護我們不會買在高位，之後的回撤風險不大。

（2）所投資的品種，是長期存在的品種 ，並且背後公司的盈利長期增長，保護我們的長期收益。

（3）分散投資 ，避免在單個品種上遭受風險。

（4）最後耐心持有 ，收益也就水到渠成了

作者：銀行螺絲釘（轉載請獲本人授權，並註明作者與出處）

② 巴菲特投資特點

1.巴菲特投資的股權佔比大，能夠影響到管理層的決策；
2.巴菲特所投資的公司即使股價嚴重下跌了，也不會拋售股份；
3.巴菲特不在意股價的高低，甚至有的股價處於入手前的最高峰時也會買下；
4.巴菲特不會買市盈率超過20%的股票；
5.巴菲特也會收購非上市公司；
6.巴菲特會設置十分復雜的收購條件。
以上六點就是巴菲特投資的風格。
【拓展資料】
千億美元現金又派上用場！全球市場多事之秋，擅長利用市場動盪挖掘機會的巴菲特，不斷發現良機：只是這次不是原油，而是巴菲特再熟悉不過的保險行業。
伯克希爾·哈撒韋周一美股開盤前表示，同意以116億美元（約737億人民幣）現金收購保險公司 Alleghany，合每股848.02美元。伯克希爾集團表示，這筆交易預計於今年四季度完成。
這是自2016年以來，伯克希爾372億美元收購精密鑄件以來最大的一筆並購交易。伯克希爾目前持有近1500億美元的現金，但巴菲特一直難以找到有吸引力的投資標的，近年只好一直回購股票。直到本月早些時候，他才開始大筆增持西方石油公司的股份。
記者截稿時，Alleghany較前一收盤價676.75美元一度上漲36％。
巴菲特放大招！一出手，又買了700多億！
那麼，巴菲特看中了這家保險公司哪點？
從估值來看，該筆交易相當於Alleghany賬面價值1.26倍，較最近收盤價溢價25％，符合巴菲特一貫價值投資堅持的低估值原則。
此外，巴菲特與這家公司也特別有淵源：他在一份聲明中表示: 伯克希爾將成為 Alleghany 完美的永久家園，他密切關注這家公司已有60年。
Alleghany現任CEO，曾在伯克希爾旗下的通用在保險公司工作長達8年之久，今年1月才上任。這種並購不由讓人聯想起微軟並購暴雪，時任暴雪CEO有在微軟工作長達20多年。
從業務上來看，Alleghany 主要通過3個部門來開展業務——保險、再保險和Alleghany Capital。

③ 巴菲特重倉比亞迪暴賺25倍，重倉股還有哪些

巴菲特重倉比亞迪暴賺25倍，重倉股還有蘋果，可口可樂，美國銀行，美國合眾銀行，美國運輸，雪佛龍。

巴菲特作為投資界股神每一次開股東大會都會受到關注，巴菲特的持倉也代表著他看好的方向。巴菲特重倉比亞迪暴賺25倍，這是很多人都感到驚訝的事情，巴菲特持有比亞迪至少有10年時間，對於新能源汽車未來看好，讓他大賺特賺，巴菲特還重倉持有蘋果，可口可樂，美國銀行，美國合眾，美國運輸，雪佛龍，這些企業基本上都是優質藍籌股，基本面沒有任何問題，而且還是行業龍頭。

三、對於巴菲特重倉股怎麼看。

我自己認為巴菲特思想在慢慢轉變，但是投資還是相對來說穩健防守為主，畢竟十大流通股東裡面5個是傳統行業，科技和通信佔有3個，這個組合科技享受高科技帶來的收益，又能夠穩健的享受傳統行業帶來的分紅，穩健中帶有進攻，我認為非常不錯。

④ 巴菲特的投資特點

巴菲特的價值投資思想是一個嚴密的系統，包含五個要點，缺一不可：優質行業、優秀企業、合理價格、長期持有、適當分散。缺少其中一個要點，都有可能導致投資的最終失敗。
1、優質行業。巴菲特認為首先要選擇自己能理解的行業，這也是他不太喜歡投資高科技行業的理由；其次是要選擇穩定性強的行業，如資本性投資需求小、負債少而穩定增長的行業。巴菲特很少投資新興行業，在他看來新興行業可能意味著不穩定。行業特點決定了投資回報，有些行業無論怎麼努力也難以做大，有些行業一直衰退不能投資，所以行業選擇是第一位的。
2、優秀企業。巴菲特指的是有持續競爭優勢的企業。對此他有許多精闢的論述，比如經濟護城河理論、消費獨占概念和消費壟斷型企業理論、低成本結構的企業、能幹並以股東利益為先的管理層等。他還提出了優秀企業應該在財務桿杠不太大和沒有重大資產變動的情況下，凈資產收益率長期保持在15%以上。
3、合理價格。有些投資者可能認為只要是優秀企業，任何價格都可以買進，這樣其實是非常危險的。以合理或便宜價格買入優秀企業的股票，才能稱得上是一筆好的投資。巴菲特最著名的論述是「在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪」，他常常能在金融危機一片恐慌或重大利空導致股票遭遇拋售時果斷買進。
4、長期持有。巴菲特的名言是「如果你不想持有一隻股票10年，那你就不要持有它一分鍾」。或許是因為有耐心的價值投資者太少，市場上充斥著太多的短期投機者，因此，長期持有被認為是巴菲特投資策略中最有效的一部分。但長期持有必須建立在一定的前提條件下，投資者千萬不要以為什麼股票都值得長期持有。巴菲特還有一句名言：「時間是優秀企業的朋友，是劣質企業的敵人。」
5、適當分散。也是適當集中，組合中股票數量保持合理。巴菲特反對過度分散，反對持有40隻以上的股票，這樣容易造成對每個股票都不甚了解。但他也不贊成只買一個行業或一隻股票。在資產管理實踐中，他從來沒有這樣做過。適當分散，指投資組合中保持合理的股票數量，且都比較優秀，這樣能夠大大降低風險。

⑤ 巴菲特身家暴漲超500億元，他究竟投資了哪些產業

巴菲特身家暴漲超500億元，他究竟投資了哪些產業？下面就我們來針對這個問題進行一番探討，希望這些內容能夠幫到有需要的朋友們。

這4隻個股巴菲特分外看中！巴菲特的身家有九成多是來源於伯克希爾，但他本人此外持有少許別的企業的股權，包含富國銀行、美國合眾銀行、房托SRG及IBM。

⑥ 巴菲特買股票有什麼特點，他最喜歡什麼類型的股票

大家好，我是老徐，一個在努力奮斗的金融民工，請大家關注我，共同探討財經問題！

巴菲特是世界公認的股神，在幾十年的資本市場中獲得了較高的收益，他對於股票的篩選有著自己都有的標准和要求，正是因為這些標准使得巴菲特收獲了很高的收益，巴菲特購買的股票有著一些共同的特點，主要是股票對應的行業是他自己熟悉的行業，同時巴菲特持有的股票是長期看好的行業，基於這幾點的認識，巴菲特炒股獲得了很高的收益，成為了業界的傳奇。

巴菲特在選取股票的時候正是有這幾點原因的存在，使得他的投資收益能夠保持在較高的收益水平，他就喜歡自己熟悉的行業，自己了解的企業進行投資，一旦投資了就能夠長期持有，通過長期投資來獲取高額的收益。

⑦ 巴菲特投資的中國a股票有哪些

有以下幾種：
1、中石油：股神巴菲特於2003年4月逐漸分次接納中國石油股權。
2、比亞迪汽車：2008年9月，股神巴菲特耗資18億港元申購了2.25億股比亞迪股份。

⑧ 巴菲特看好的中國股票有哪些

沃倫·巴菲特（Warren E. Buffett) ，男，經濟學碩士。1930年8月30日生於美國內布拉斯加州的奧馬哈市。他是全球著名的投資商，主要投資品種有股票、電子現貨、基金行業。

2020年4月6日，沃倫·巴菲特以5900億元人民幣財富名列《胡潤全球百強企業家》第3位。2020年4月7日，沃倫·巴菲特以675億美元財富位列《2020福布斯全球億萬富豪榜》第4位。
應答時間：2021-04-29，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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⑨ 巴菲特: 不會買航空股，仍鍾愛銀行股，為何巴菲特能成為股神

近日，一則“巴菲特: 不會買航空股，仍鍾愛銀行股”的消息，引發了廣大網友們的熱議，在網上鬧的沸沸揚揚。我們知道一提到股神呢，人們就會想起巴菲特，不得不說，巴菲特真的非常的厲害，巴菲特通過證券投資呢，就把自己的資金從小做到非常的大，是股票投資方面擁有財富最多的一個男人。巴菲特呢 ，也是在最近稱是不會去買航空股，而是會選擇去銀行股。那麼為何巴菲特會成為股神呢？他是怎麼做到的呢？我們來了解一下。

一.價值投資

首先呢，我們知道，巴菲特老師呢，他是價值投資的忠實信徒，他投資股票呢，是通過長期的持有，陪著公司的成長一起成長的。買入股一下被低估的股票，或者未來非常具有上漲空間的股票差，然後長期持有，就是他的主要盈利方式。

以上就是我對於這個問題所發表的看法，純屬個人觀點，僅供參考，大家有什麼不同的看法都可以在評論區留言，大家一起討論一下。

⑩ 巴菲特買什麼股票

巴菲特買什麼股票
1、買股票的心態不要急，不要只想買到最低價，這是不現實的。真正拉升的股票你就是高點價買入也是不錯的，所以買股票寧可錯過，不可過錯，不能盲目買賣股票，最好買對個股盤面熟悉的股票。

2、你若不熟悉，可先模擬買賣，熟悉股性，最好是先跟一兩天，熟悉操作手法，你才能掌握好的買入點。

3、重視必要的技術分析，關注成交量的變化及盤面語言(盤面買賣單的情況)。

4、盡量選擇熱點及合適的買入點，做到當天買入後股價能上漲脫離成本區。

三人和：買入的多，人氣旺，股價漲，反之就跌。這時需要的是個人的看盤能力了，能否及時的發現熱點。這是短線成敗的關鍵。股市裡操作短線要的是心狠手快，心態要穩，最好能正確的買入後股價上漲脫離成本，但一旦判斷錯誤，碰到調整下跌就要及時的賣出止損，可參考前貼：勝在止損，這里就不重復了。

四賣股票的技巧：股票不可能是一直上漲的，漲到一定程度就會有調整，那短線操作就要及時賣出了，一般說來股票賺錢時，隨時賣都是對的。也不要想賣到最高價，但為了利益最大話，在股票賣出上還是有技巧的，我就本人的經驗介紹一下(不一定是最好的)：

1、已有一定大的漲幅，而股票又是放量在快速拉升到漲停板而沒有封死漲停的股票可考慮賣出，特別是留有長上影線的。

2、60分鍾或日線中放巨量滯漲或帶長上影線的股票，一般第二天沒繼續放量上沖，很容易形成短期頂部，可考慮賣出了。

3、可看分時圖的15或30分鍾圖，如5均線交叉10日均線向下，走勢感覺較弱時要及時賣出，這種走勢往往就是股票調整的開始，很有參考價值。

4、對於買錯的股票一定要及時止損，止損位越高越好，這是一個長期實戰演練累積的過程，看錯了就要買單，沒什麼可等的。