『壹』 什麼是凈現金頭寸
現金頭寸=現金+現金等價物+有價證券
公司積累的現金頭寸越來越多，這是公司業務興旺的一個明確信號。債務的減少是公司業務興旺的另一個信號。當現金相對於債務出現增長時，即現金增長超過負債增長時，表明公司資產負債表得到了改善。如果情況相反，則表明公司的資產負債表進一步惡化。
凈現金頭寸=現金頭寸-長期負債
當現金總額高於負債總額時情況就非常有利，這意味著不論發生什麼情況都不會破產。大多數公司的資產負債表，它們的長期負債總額大於現金總額，現金一直在不斷減少而債務卻一直在不斷增加，公司的財務實力越來越弱。
以上可以看出公司財務實力的強弱。