⑴ 股票基礎之什麼是每股現金流如何通過每股現金流選股
每股現金流即交易軟體上顯示的每股經營現金流，它反映了一家公司在不動用外部籌資的情況下，利用自身的經營活動產生的現金維持生產、償還貸款、支付股利以及對外投資的能力。通過每股現金流選股，主要是結合每股收益(EPS)來比較。以下是對這兩個問題的詳細解答：
一、每股現金流的定義
- 每股現金流的計算：每股現金流=(營業業務所帶來的凈現金流量-優先股股利)/流通在外的普通股股數。這個指標主要和凈現金流量、優先股股利和股本數有關系。
- 凈現金流量的意義：凈現金流量=現金流入量-現金流出量，它反映的是一家公司在一個會計期間內凈增加或是減少的現金。一家公司的現金流是這家公司經營活動所產生的，更能真實反映公司的盈利能力。
二、如何通過每股現金流選股
- 結合每股收益(EPS)比較：如果EPS遠高於每股現金流，說明公司當期銷售形成的利潤多為賬面利潤，沒有為公司帶來實際的現金流入，這可能意味著公司銷售回款速度慢或存貨出現積壓。
- 警惕每股現金流下降：如果每股現金流連續低於EPS，且較上一年度同期有惡化趨勢，可能意味著公司運營資金吃緊，未來發展不容樂觀。
- 關注每股現金流增長：相反，如果每股現金流連續高於EPS，則預示著公司未來EPS的增長，是公司業績向好的一個信號。
因此，投資者在看公司業績時，不能只看EPS，還需關注每股現金流是否匹配，這個指標能夠揭示公司未來業績的走向，是成熟投資者必須要掌握的一個指標。同時，也需要注意市場風險，投資需謹慎。
⑵ 股票的現金流是什麼意思
股票的現金流，即每股現金流，是指公司經營活動中現金流入與現金流出之差除以公司總股本所得到的數值。這一概念在股票投資分析中具有重要意義，以下是關於每股現金流的詳細解釋：
一、定義與計算方法
- 定義：每股現金流反映了公司每股股票所對應的經營活動產生的凈現金流量。
- 計算方法：每股現金流 = （經營活動的現金流入 - 經營活動的現金流出）/ 總股本。這一公式直觀展現了公司經營活動現金流的產生情況，並與公司總股本相聯系，從而得出每股的現金流數值。
二、經濟意義
- 償債能力：每股現金流較高的公司，其償還貸款的能力通常較強。這是因為經營活動產生的現金流是公司償還債務的主要來源之一。
- 維持生產與支付股利能力：每股現金流也反映了公司維持正常生產經營活動以及支付股東股利的能力。現金流充足的公司更有可能保持穩定的生產和支付穩定的股利。
- 對外投資能力：此外，每股現金流還體現了公司進行對外投資或擴大再生產的潛力。現金流充裕的公司更容易實現業務擴張或多元化發展。
三、投資分析中的應用
- 在進行股票投資分析時，每股現金流是一個重要的參考指標。投資者可以結合公司的盈利能力、成長性和行業前景等因素，綜合評估每股現金流對投資價值的影響。
- 需要注意的是，每股現金流並非越高越好。過高的現金流可能意味著公司缺乏有效的投資機會，或者管理層在資金運用上過於保守。因此，在分析每股現金流時，還需結合公司的具體情況進行綜合考慮。
綜上所述，每股現金流是股票投資分析中不可或缺的重要指標之一，它反映了公司經營活動的現金產生能力以及對股東、債權人和投資者的回報潛力。