上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引

① 关于发布《深圳证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》的通知

深证上〔2019〕802号各市场参与人：

为了规范股票期权试点的投资者适当性管理，引导投资者理性参与期权交易，促进期权市场规范有序发展，本所制定了《深圳证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》。现予以发布，自发布之日起施行。

特此通知附件：深圳证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引深圳证券交易所

2019年12月7日

② 港股通投资者适当性管理指引

上海证券交易所港股通投资者适当性管理指引
第一条 为规范港股通投资者适当性管理工作，保护投资者合法权益，根据中国证监会《沪港股票市场交易互联互通机制试点若干规定》、《上海证券交易所沪港通试点办法》（以下简称“《试点办法》”）及其他相关规定，制定本指引。
第二条 会员对委托其参与港股通交易的投资者进行适当性管理，适用本指引。
第三条 投资者应当根据港股通投资者适当性条件及自身的风险承受能力，审慎决定是否参与港股通交易。
投资者应当遵循买者自负原则，不得以不符合投资者适当性条件为由拒绝承担港股通交易及交收责任。
第四条 会员应当根据《试点办法》、本指引及上海证券交易所（以下简称“本所”）其他相关规定，制定港股通投资者适当性管理的操作指引和相关工作制度，包括标准、程序、方法以及执行投资者适当性制度的保障措施等内容，并报送本所。
第五条 个人投资者参与港股通交易，应当符合《试点办法》和本指引规定的投资者适当性条件。
会员与个人投资者签署港股通交易委托协议前，应当对个人投资者是否符合投资者适当性条件进行核查，对个人投资者的资产状况、知识水平、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估。
投资者应当配合提供有关评估的证明材料，并对其真实性、合法性负责。
第六条 会员对个人投资者资产状况进行评估时，应当确认以该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产不低于人民币50万元，其中不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券。
第七条 会员应当评估个人投资者是否了解港股通交易的业务规则与流程，以及是否充分知晓港股通投资风险。
第八条 会员应当通过评估问卷等方式，对个人投资者的风险承受能力进行评估，并向个人投资者明确告知评估结果、留存评估记录。
第九条 会员接受个人投资者港股通交易委托，应当确认其不存在严重不良诚信记录，也不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件、业务规则等规定的禁止或限制从事港股通交易的情形。
会员接受机构投资者港股通交易委托，应当确认其不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件、业务规则等规定的禁止或限制从事港股通交易的情形。
第十条 会员应当向投资者充分告知参与港股通交易的主要风险，提示其审慎参与港股通交易，并要求其签署港股通交易风险揭示书。风险揭示书应当包括本所规定的必备条款。
第十一条 会员应当妥善保存投资者提供的证明文件及相关材料、风险承受能力评估材料以及风险揭示书等资料。
第十二条 会员应当动态跟踪和持续了解个人投资者交易情况，至少每两年进行一次风险承受能力的后续评估，并对评估结果予以记录留存。
第十三条 会员应当建立港股通投资者教育工作制度，根据投资者的不同需求和特点，对港股通业务投资者教育工作的形式和内容作出具体安排。
第十四条 会员应当通过公司网站及营业部现场投资者教育专栏等方式，向投资者全面介绍香港证券市场法律法规、市场特点和港股通相关业务规则，充分揭示港股通交易风险，并提示投资者关注香港联合交易所有限公司发布的与港股通投资相关的市场通知、风险提示等重要信息。
第十五条 会员应当为投资者提供合理的投诉渠道，告知投资者投诉的方法和程序，妥善处理纠纷，引导其依法维护自身权益。
第十六条 会员应当督促投资者遵守与港股通交易相关的法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本所、证券登记结算机构的业务规则，切实加强对港股通投资者交易、结算行为的合法合规管理。
第十七条 本所可以对会员落实港股通投资者适当性管理相关要求的情况进行监督检查。会员应当予以配合，根据要求如实提供投资者开户材料、资金账户情况等资料，不得隐瞒、阻碍或拒绝。
第十八条 本指引由本所负责解释。
第十九条 本指引自发布之日起施行。

③ 股票期权交易开立衍生品合约账户需要具备哪些开户条件

你好， 投资者应是具备从事股票期权交易主体资格的自然人、法人或其他经济组织。其中，自然人开户须是年满十八周岁、具有完全民事行为能力的公民。投资者须以真实、合法的身份开户，保证资金来源的合法性，还应保证所提供的《营业执照》、组织机构代码证、身份证及其他有关资料的真实性、合法性、有效性。
同时，投资者要参与股票期权交易，还要根据《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》规定，满足投资者适当性管理的准入条件，并经过期权经营机构适当性综合评估。
个人投资者参与股票期权交易，应当符合下列条件：
（1）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元；
（2）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者具备6个月以上的金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；
（3）具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试；
（4）具有相应的上交所认可的期权模拟交易经历；
（5）具有相应的风险承受能力；
（6）不存在严重不良诚信记录，不存在法律法规、部门规章和上交所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；
（7）上交所规定的其他条件。
普通机构投资者参与股票期权交易，应当符合下列条件：
（1）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币100万元；
（2）净资产不低于人民币100万元；
（3）相关业务人员具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试；
（4）相关业务人员具有相应的上交所认可的期权模拟交易经历；
（5）不存在严重不良诚信记录和法律法规、部门规章和上交所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；
（6）上交所规定的其他条件。

④ 个人投资者要符合哪些条件才能参与期权交易

50ETF期权开通如何开通？要分两种情况来分析，一种是在上海证券交易所开通，一种是在券商开通的50ETF期权主账户进行分仓开通，两者各有不同的开通条件。

50etf期权如何开户?50etf期权开户流程如下：1、首先开通期权的模拟账户，模拟账户就可以到证券控死中进行开户。2、下载期权模拟交易软件，在软件中进行模拟的交易操作，可以在各大证券公司的官网中进行下载。3、通过期权的知识测试，就可以获取50ETF期权开户的条件。4、证券市值账户内合计不低于人民币50万元可用资金。5、具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历。

而通过分仓子账户注册是不需要以上这些要求的，这里向大家介绍挂单测试：即在该分仓平台上挂单、撤单，看是否会影响同花顺、通达信期权行情买卖档。一般来讲，50ETF期权合约交易数据，主流行情软件(如同花顺、通达信、东方财富等)和各大券商行情软件数据全部实时同步上海证券交易所。如果该分仓平台的用户资金真实进场，那么用户的挂单、撤单数据一定会进入上海证券交易所，从而同步到各个行情软件。

希望财顺财经小编的回答能让你满意。

⑤ 参加上证50ETF期权投资者需要满足哪些条件

作为投资者，我们是在2017年开通的50ETF期权账户，当时还没有出300ETF期权产品和其他商品期权产品。

此前一段时间交易都是以50ETF期权买方为主，有亏有赚，亏损比赚得多。

2015年至今，个人期权开户的条件都没有太大改变，个人期权开户需要什么条件：

最重要的总结为一句话应该就是：“有钱有经验”

1、在资金门槛方面，个人投资者需满足证券资产不低于50万元的条件

2、在经验门槛方面，需指定交易在证券公司6个月以上，具备两融资格或金融期货交易经历或期货公司开户满6个月并拥有金融期货交易经历，且具备期权模拟交易经历

3、必须具备50ETF期权模拟交易的经历，50ETF模拟交易时需要有行权记录

翻译成白话就是：在已经开好的期货或股票户内，需要有50万人民币，20个工作日，如果你常年股票账户或期货账户都有50万以上的资产（包含资金和持仓实值），那早就满足了这个条件，可以忽略这一步。

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建议朋友们只有充分学习50ETF期权知识，知己知彼，敬畏期权市场，才能将盈利最优化。

50ETF期权在证券公司开户需要准备以下资料，请记好：

1、携带本人有效的身份证原件，亲自到当地证券公司营业部办理

2、提供金融资产和投资经历证明材料，本人账号银行卡、金融期货交易记录、期权模拟交易经历、金融类资产状况。

下面三个资料或步骤，证券营业部的工作人员都会帮你打印好，你只需要配合即可。

3、参与投资者适应性的评估，然后进行分级考试，成绩不能低于90分，如果考试通过，那就可以签署《期权业务投资者适当性综合评估表》。

4、投资者教育、揭示风险、解释合同文本，然后签署合同。

5、客户形象采集等，摄像头拍照，风险提示录音问答等

⑥ 股票期权交易试点管理办法

第一条为了规范股票期权交易试点，维护股票期权市场秩序，防范市场风险，保护股票期权交易各方的合法权益，促进资本市场健康发展，根据《证券法》、《期货交易管理条例》、《证券公司监督管理条例》等有关法律法规，制定本办法。第二条任何单位和个人从事股票期权交易及其相关活动，应当遵守本办法。
本办法所称股票期权交易，是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的其他方式进行的以股票期权合约为交易标的的交易活动。
本办法所称股票期权合约，是指由证券交易所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间按照特定价格买入或者卖出约定股票、跟踪股票指数的交易型开放式指数基金等标的证券的标准化合约。第三条从事股票期权交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、内幕交易、操纵股票期权市场以及利用股票期权交易从事跨市场操纵、内幕交易等违法行为。第四条中国证监会对股票期权市场实行集中统一的监督管理。
证券交易所、证券登记结算机构、相关行业协会按照章程及业务规则，分别对股票期权交易活动及经营机构实行自律管理。第五条证券交易所经中国证监会批准可以开展股票期权交易。
股票期权交易品种的上市、中止、取消或者恢复应当经中国证监会批准。
股票期权交易品种应当具有充分的现货交易基础，市场竞争充分，可供交割量充足等，适于进行股票期权交易。第六条证券登记结算机构经中国证监会批准可以履行在证券交易所开展的股票期权交易的结算职能，并承担相应法律责任。
证券登记结算机构作为股票期权结算参与人（以下简称结算参与人）的共同对手方，为股票期权业务提供多边净额结算服务，并按照货银对付原则实施期权行权结算。第七条证券公司可以从事股票期权经纪业务、自营业务、做市业务，期货公司可以从事股票期权经纪业务、与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。
证券公司、期货公司等股票期权经营机构（以下简称经营机构）依法从事前款规定的股票期权相关业务，应当遵守法律、行政法规以及中国证监会的相关规定，具体办法由中国证监会另行制定。第八条股票期权交易可以实行做市商制度。
股票期权做市商（以下简称做市商）应当依据证券交易所的相关业务规则，承担为股票期权合约提供双边报价等义务，并享有相应的权利。
做市商从事做市业务，应当严格遵守法律法规、行政规章和证券交易所有关规定；建立健全信息隔离制度，防范做市业务与其他业务之间的利益冲突；不得利用从事做市业务的机会，进行内幕交易、市场操纵等违法违规行为，或者谋取其他不正当利益。第九条中国证券投资者保护基金公司、中国期货保证金监控中心作为保证金安全存管监控机构，依照有关规定分别负责对证券公司、期货公司开展股票期权业务涉及的投资者资金安全存管实施监控。第十条证券交易所、证券登记结算机构应当根据各自职责，分别制定股票期权交易、结算规则及相应实施细则。交易规则和结算规则的制定或者修改应当报中国证监会批准。实施细则的制定或者修改应当征求中国证监会意见，并在正式发布实施前，报告中国证监会。
经营机构、结算参与人、投资者以及其他股票期权交易参与主体应当遵守证券交易所、证券登记结算机构及保证金安全存管监控机构的业务规则。第十一条股票期权交易实行投资者适当性制度。
证券交易所应当制定股票期权投资者的具体标准和实施指引。
投资者参与股票期权交易，应当对股票期权产品及市场环境的变化自主承担风险。第十二条经营机构应当按照证券交易所投资者适当性管理要求对投资者的身份和风险承受能力进行审慎评估，根据投资者的风险承受和风险识别能力决定是否推荐其参与股票期权交易，并应当事先对产品、服务以及可能影响投资者权利义务的信息进行恰当说明，充分揭示风险，经投资者签署风险揭示书后，与投资者签订经纪合同，不得误导、欺诈投资者。
经纪合同中应当包括经营机构对投资者采取的风险管理措施、投资者出现交收违约或者保证金不足情形的处理方式以及强行平仓和行权操作等事项。
经营机构应当对投资者与其发生纠纷时的处理规则和程序、投资者投诉的方式和渠道以及投资者权益保障等事项进行说明和公示。

⑦ 个人投资者开立股票期权交易账户需要什么条件

你好，个人投资者参与股票期权交易，应当符合下列条件：

（1）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元；

（2）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者具备6个月以上的金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；

（3）具备期权基础知识，通过上交所认可的相关测试；

（4）具有相应的上交所认可的期权模拟交易经历；

（5）具有相应的风险承受能力；

（6）不存在严重不良诚信记录，不存在法律法规、部门规章和上交所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；

（7）上交所规定的其他条件。

⑧ 上证50etf期权是什么意思

上证50ETF作为上海市场最具代表性的蓝筹指数之一，上证50指数是境内首只交易型开放式指数基金（ETF）的跟踪标的。上证50ETF是一种创新型基金。

上证50ETF基金单位净值实时公布上海证券交易所根据华夏基金管理公司每日提供的申购赎回清单，按照清单内一篮子股票的最新成交价格和预估现金，每15秒计算一次ETF的参考基金单位净值，作为对ETF基金单位净值的估计。

ETF基金网认为上证50ETF的市场价格是由基金单位净值决定的，并围绕着基金单位净值在一个极窄的幅度内上下波动。在行情软件中，输入代码510050，显示出的最新价就是上证50ETF的参考基金单位净值。

(8)上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引扩展阅读：

上证50指数挑选市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。上证50指数由上海证券交易所编制，指数简称为上证50，指数代码000016，基日为2003年12月31日，基点为1000点。

上证50ETF于2004年1月2日正式发布并在上海证券交易所上市交易，基金管理人为华夏基金管理有限公司。

上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数，最小化跟踪偏离度和跟踪误差。基金采取被动式投资策略，具体使用的跟踪指数的投资方法主要是完全复制法，追求实现与上证50指数类似的风险与收益特征。

⑨ 个股期权在哪能开户，需要去证券公司吗

开通个股期权业务需符合下列条件，并且本人需携带身份证、银行卡相关证件到证券公司营业部临柜办理。

（1）年满18周岁，具有完全民事行为能力；

（2）有与进行期货交易相适应的自有资金或者其他财产，能够承担期货交易风险，并具有一定的期货实盘交易经历；

（3）符合国家、行业的有关规定。

(9)上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引扩展阅读

在行使期权时，用以买卖标的资产的价格。在大部分交易的期权中，标的资产价格接近期权的行使价。行使价格在期权合约中都有明确的规定，通常是由交易所按一定标准以减增的形式给出，故同一标的的期权有若干个不同价格。

一般来说，在某种期权刚开始交易时，每一种期权合约都会按照一定的间距给出几个不同的执行价格，然后根据标的资产的变动适时增加。

至于每一种期权有多少个执行价格，取决于该标的资产的价格波动情况。投资者在买卖期权时，对执行价格选择的一般原则是：选择在标的资产价格附近交易活跃的执行价格。