股票投資組合的預計收益率怎麼求

『壹』 兩種股票，β系數為2和1.2。無風險報酬率為5%，投資組合的風險收益率為6%。計算投資組合的預期收益率

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 預期收益等於無風險收益加上風險溢價
= 5% + beta * 6%

其中，
beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投資組合的beta等於每種資產的beta按照其市值權重累加之和

lz的題目里沒有給出兩種股票的價值權重w_a, w_b。如果我們假定投資組合中兩種股票的市值相等，w_a=w_b=0.5, 則

E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%

『貳』 股票，期望收益率，方差，均方差的計算公式

1、期望收益率計算公式：

HPR=（期末價格 -期初價格+現金股息）/期初價格

例：A股票過去三年的收益率為3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率為10%，40%的概率收益率為5%，另30%的概率收益率為8%。計算A、B兩只股票下一年的預期收益率。

解:

A股票的預期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）/3 ＝ 4% 

B股票的預期收益率 ＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%

2、在統計描述中，方差用來計算每一個變數（觀察值）與總體均數之間的差異。為避免出現離均差總和為零，離均差平方和受樣本含量的影響，統計學採用平均離均差平方和來描述變數的變異程度。

解：由上面的解題可求X、Y的相關系數為

r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979

『叄』 股票的組合收益率，組合方差怎麼求

1.股票基金
預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
標准差=14.3%(標准差為方差的開根,標准差的平方是方差)
2.債券基金
預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
標准差=8.2%
注意到,股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金.然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益.投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出,先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率,如下：
蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
則該投資組合的預期收益率為：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
該投資組合的標准差為：3.08%
注意到,其中由於分散投資帶來的風險的降低.一個權重平均的組合（股票和債券各佔百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低.
投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的,這是投資組合能夠降低風險的主要原因.相關系數決定了兩種資產的關系.相關性越低,越有可能降低風險

『肆』 如何計算股票的預期收益

股票的預期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]。

其中:Rf: 無風險收益率一般用國債收益率來衡量，E(Rm)：市場投資組合的預期收益率，βi: 投資的β值是市場投資組合的β值永正譽遠等於1，風險大於平均資產的投資β值大於1，反之小於1，無風險投資β值等於0。

預期收益率是投資者在做投資決策時重要的參考指標，只有股票的預期收益率高於投資人要求的最低報酬率，投資人才會投資。

股票投資注意事項

找不好的股票，而不要找不好的公司。事實上，有很多的辣雞公司，其股票可咐核以說根本沒有投資的價值;不過也有不少不錯的公司，他們的股票只是暫時價格比較低。要做的就是將那些不好的股票與不好的公司區別開來，找出那些本質不錯的，可是暫時被市場的不公正因素所擊倒的公司，大膽的買入，等待市場。

選擇行業中最好的股票。舉簡段一般來講，最安全，最有利可圖的股票常常是那些同類行業裡面最優秀的公司所發行的股票。在某一行業內的股票中做選擇的時候，別去計較他們的價格，選擇最好的公司的股票是重點。

『伍』 已知兩支股票的期望回報率和標准差，怎麼求它們的投資組合的期望回報率呢

投資組合的預期收益是兩只股票的預期收益的加權平均，
投資組合的標准差比較復雜，我們還需要知道兩只股票的相關系數。
例如股票a的收益率為8%，股票B的收益率為12%，股票a的權重為40%，股票B的權重為60%，
那麼投資組合的預期收益 = 8% * 40% + 12% * 60% = 10.4%
拓展資料
預期收益率是指在不確定條件下對資產未來可實現的預期收益率。 無風險收益率一般以政府短期債券的年利率為基準。要求收益率又稱最低必要收益率，是指投資者對一項資產合理要求的最低收益率。 必要收益率=無風險收益率+風險收益率。在確定債券的內在價值時，需要估計預期貨幣收益和投資者所要求的適當收益率（稱為「必要收益率」），即投資者對該債券所要求的最低收益率。
必要債券收益率=實際無風險收益率+預期通脹率+風險溢價。 實際無風險收益率是指實際資本的無風險收益率，理論上由社會平均收益率決定。 預期通脹率是對未來通脹的估計。
風險溢價取決於各種債券的風險，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。 債券投資的風險因素包括違約風險、流動性風險、匯率風險等。
標准差是指：
標准差是一個統計概念，用於表示離差。 標准差被廣泛用於衡量股票和共同基金的投資風險，主要根據一段時間內基金凈值的波動來計算。 一般來說，標准差越大，凈值的漲跌越大，風險程度也越大。 在實踐中，我們可以進一步使用單位風險收益的概念，考慮收益的風險因素。 所謂單位風險收益率，是指投資者承擔的每一個單位風險所能獲得的收益。 夏普指數是投資者最常用的指數。

『陸』 股票的組合收益率，組合方差怎麼求

1.股票基金
預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
標准差=14.3%(標准差為方差的開根,標准差的平方是方差)
2.債券基金
預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
標准差=8.2%
注意到,股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金.然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益.投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出,先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率,如下：
蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
則該投資組合的預大橡期收益率為仔仿拆：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
該投資組合的標准差為：3.08%
注意到,其中由於分散投資帶來的風險的降低.一個權重平均的組合（股票和債券各佔百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低.
投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的,這是投資組合能夠降低風險的主要原因念棗.相關系數決定了兩種資產的關系.相關性越低,越有可能降低風險

『柒』 股票的組合收益率怎麼找得到，或者該怎麼算啊

加權平均。

假設持有兩個股票的收益率分別為a、b，資產佔比分別為0.4，0.6那麼組合收益率為：0.4a+0.6b。

取市場的長期收益率的幾何平均值，中國股市是16%-17%，用無風險收益率+風險溢價，無風險收益率取當下的5年期國債收益率，風險溢價可以用市場平均偏差和其他主觀因素調整。

由於期望收益率的計算與證券組合的相關系數無關,因此三種情況下的期望收益率是相同的，即期望收益率=16%*0.3+20%*0.7=18.8%。

而標准差的計算則與相關系數有關：完全正相關，即相關系數=1，完全負相關，即相關系數=-1，完全不相關，即相關系數=0。

(7)股票投資組合的預計收益率怎麼求擴展閱讀：

在投資決策時的股票收益率計算公式：

假設股票價格是公平的市場價格，證劵市場處於均衡狀態，在任一時點證劵的價格都能完全反映有關該公司的任何可獲得的公開信息，而且證劵價格對新信息能迅速做出反應。在這種假設條件下，股票的期望收益率等於其必要的收益率。

而股票的總收益率可以分為兩個部分：第一部分：D1/P0這是股利收益率。解釋為預期（下一期）現金股利除以當前股價，那下一期股利如何算呢，D1=D0*(1+g).第二部分是固定增長率g,解釋為股利增長率，由於g與股價增長速度相同，故此g可以解釋為股價增長率或資本利得收益率。

舉個例子來說明：股價20元，預計下一期股利1元，該股價將以10%速度持續增長。

則：股票收益率=1/20+10%=15%。

這個例子中的難點是10%，她就是g,g的數值可根據公司的可持續增長率估計，可持續增長率大家應該都知道了吧。g算出後，下一期股利1元也是由她算出的，公式上面已經列出。有了股票收益率15%，股東可作出決定期望公司賺取15%，則可購買。

『捌』 求計算市場組合的預期收益率急急，在線等。

預期收益率計算公式：5%+1.5*（15%-5%）無風險收益率+貝塔系數X（市場組合收益率/通常用市場上所有股票的平均報酬率代替-無風險收益。收益率是指投資收益率，一般以年百分比表示，根據當前市場價格、面值、票面利率和從到期日起的時間計算得出。對一家公司來說，回報率是凈利潤占所用平均資本的百分比。拓展資料：現實中，不同經濟部門勞動力市場收入的決定因素是不同的，這將導致回報率的差異。幾乎所有研究都發現，在不同所有制結構的部門中，國有部門和公共部門的回報率普遍低於私營部門。由於國有部門和公共部門勞動力資源配置的市場化程度低於私營部門，市場化程度高的部門的收益率高於市場化程度低的部門。這反映了不同行業的收益差異和收益的生產率效應程度。中國收益率的地區差距也很明顯。有研究發現東部地區回報率最低，而西部地區回報率最高，也有研究發現中部地區回報率最高。但總體特徵是西部地區收益率至少不低於東部地區，這為加強西部地區收益率投資政策提供了堅實的證據。制度因素對收益率的影響主要體現在勞動力分配製度和勞動力市場分割制度上。勞動分配的低效率和制度分割導致的勞動力市場的非競爭性和非流動性將對勞動者的生產力產生負面影響。這樣，獲得了回報率的個人的生產力就不能得到充分發揮，或者他們的報酬低於所創造的邊際產品的價值，這必然會降低回報率。中國的低收益率不是投資本身的收益率造成的，而是收益率的生產率效應所需要的制度和技術條件的限制。這種解釋實際上根植於這樣一種假設，即人力資本作為一種資產的回報，與物質資產一樣，需要相應的激勵機制。當得到充分保障時，人力資本的收益率才能得到真正的體現，即收益率的作用才能得到充分發揮。