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股票質押和債券質押式回購

發布時間:2022-10-01 13:48:58

1. 什麼叫股票質押式回購

股票質押式回購交易是指融資方方將所持有的股票通過質押的方式,向出資方融入資金,並且約定時間返還資金然後解除質押的交易過程。
回購的具體意義是什麼?上市公司回購和央行回購有什麼不同?回購對股價有積極作用還是無作用?相信很多小夥伴都迫切想知道,接下來學姐就幫大家全面分析一下。開始之前,不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、證券市場中的回購是什麼
證券回購代表著和證券回購交易一樣的意思,表達的意思也就是證券買賣雙方在成交同時就約定於未來某一時間以某一價格雙方再反向成交。證券回購也囊括著股票回購和債券回購。
1、股票回購:是指上市公司應用資金周轉等手段,從股票市場上購進本公司發行在外的股票的舉動。在股票回購完成後,公司可以選擇將所回購的股票注銷。然而在超過半數的情況下,公司會把回購股票看作是「庫藏股」進行留存,暫且不會介入交易和每股收益的計算和分配。庫藏股將來可以在其他地方發揮作用,例如實施可轉換債券、雇員福利計劃等,或者是在需要資金的時候出售它。

2、債券回購:所謂的這個債券回購就是債券交易的雙方在進行債券交易的同時,以契約方式約定了在未來的某一個日子裡使用著約定的價格(本金和按約定回購利率計算的利息),是債券的「賣方」(正回購方)向「買方」(逆回購方)再次購回該筆債券的交易行為。就從交易發起人本身出發,只要是抵押出債券的情況,通常是借入資金的交易都為進行債券正回購;凡是資金被主動借出的,要去獲取債券質押的交易都是進行逆回購。想知道手裡的股票好不好?直接點擊下方鏈接測一測,立馬獲取診股報告:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
二、上市公司回購股票
若是上市公司回購股票的話會因為這些原因:①實行股權激勵計劃;②避免惡意收購;③提高公司收益率;④穩定公司股價,提高公司形象。至於回購股票的情況,它是利好還是利空呢?還是需要具體問題具體分析:
1、回購後注銷:要是在股價低估的情形下,回購股票,然後注銷,這樣就會造成公司總的股數減少,提升了每一股的收入,股票這樣回購的話是利好。若是在沒有出現股價被低估的情況下就回購股票,故意誘導那些渾然不知情況的群眾去抬高股價,股東的利益就會損失,這是隱形的利空。
2、回購不注銷:如果說公司是要在低位回購股票,並且是作為庫存股不參與股份注銷,然後一旦當股價在高位時,派發股份做其他用處。公司有去炒自己股票的嫌疑存在,因此不注銷的含義是利空。事實上,若是從短期來看,回購股票就等於大資金買入股票,其實這是有利於股價上漲的。
三、央行正、逆回購
正回購和逆回購的回購方式是央行回購的方式,不管是正回購還是逆回購,都是央行在公開市場上吞吐貨幣的行為,就是一種貨幣的政策。央行的逆回購的主要宗旨在於以下兩點,不管是資金流動性還是利率都可以調節。正回購指一方以一定規模債券作抵押融入資金,並承諾在日後再購回所抵押債券的交易行為。也是一種央行經常會使用的公開市場操作手段,央行利用正回購方式,也就可以達到市場回籠資金的效果;逆回購的行為也就是央行向一級交易商購買有價證券,並約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為,逆回購實質上是央行向市場上投放流動性的操作,其實逆回購到期那就是是央行從市場收迴流動性的操作。那麼央行回購到底有利益還是無利益呢?我們要分不同的情況來看:
1、逆回購:央行使用資金去和一級交易商購買有價證券,就是在向市場投放資金,要是資金在進入實體企業之後,是能夠刺激企業運轉的,因此會對股市利好的。然後是市場上的資金增加了之後,那麼就可以有多餘的資金進入股市,這樣的話就刺激股市上漲。
2、正回購:一旦央行賣出逆回購的時候就是在回籠資金,當市場上的錢越來越少,那麼就意味著會不有多餘的資金進入股市了,進而產生了悲觀的投資情緒,股價會下跌不少。因此及時了解到回購消息是非常重要的,【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報

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2. 股票質押式回購是什麼意思

1. 股票質押回購是指合格資本參與人以其股票或其他證券質押向合格資本發行者提供資金,並同意未來返還資金和取消質押的交易。股票質押回購是指融資方有剩餘資金,一般是指上市公司將這些資金作為質押資金來發展主營業務,獲得更大的資金。回購被質押的股份是一件好事,參與人是指具有股票質押融資需求,並符合證券公司制定的資格審查標準的客戶;融資方包括證券公司、證券公司管理的集合資產管理計劃或者目標資產管理客戶、證券公司資產管理子公司管理的集合資產管理計劃或者目標資產管理客戶。特別的資產管理計劃可參考。
2 股票質押回購的聲明類型包括初始交易聲明、回購交易聲明、補充質押聲明、部分撤銷質押聲明、終止回購聲明和違約處置聲明,初始交易聲明,是指參與者將其所持基礎證券按約定質押並將資金匯入發行人的交易聲明,回購交易聲明是指整合方按照約定為返還資金、撤銷標的證券及相應水果質押登記而作出的交易聲明,包括到期回購聲明、提前回購聲明和延遲回購聲明。商務協議中應規定在上述情況下的預購、延期購貨條件以及購貨金額的調整方式。遞延回購後的累計回購期限一般不超過3年。
3. 質押回購僅將債券質押給資金提供者,其所有權仍在基金入方;質押回購只是合法凍結了融資方的債券,該債券仍屬於融資方;按照回購利率的約定,借款人到期還本付息,貸款人返還債券,質押回購是指上市公司將自己的股份質押給銀行、券商、信託機構等出借方。質押股票通常有一個合約期,到期後,上市公司用現金贖回股票,放貸人收回現金,所以質押回購是上市公司的一種融資方式。
拓展資料
參與股票質押回購的要求:信譽好,開戶信息完整,賬戶規范;在證券公司開立a股賬戶,在證券公司託管資產,C4成長以上風險評估結果;股票質押涉及的證券資產來源合法合規,不涉及其他抵押或者擔保;不存在影響公司償債能力的其他條件,並符合公司規定的其他條件。

3. 什麼是股票質押式回購

股票質押回購是指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押,向符合條件的資金融出方融入資金,並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
回購的涵義是什麼?上市公司回購和央行回購的區別在哪裡呢?回購對股價的影響是好是壞?相信很多小夥伴們都迫不及待了,學姐這就跟大家好好分析分析。開始之前,不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、證券市場中的回購是什麼
證券回購 ,就是證券回購交易,意思就是證券買賣雙方在成交的同時里就約定在未來某一時間以某一價格雙方再反向成交。證券回購內含有股票回購和債券回購。
1、股票回購:是指上市公司利用現金等方式,從股票市場上買回本公司發行在外的股票的行為。股票回購完成後,公司可以將所回購的股票注銷。然而大部分情況下,公司都會採取將回購股票當做「庫藏股」保存的方式,一時半會兒不會對交易和每股收益的計算和分配進行介入。庫藏股往後可以用為另外的用途,比如推行可轉換債券、雇員福利計劃等,或者是在需要資金的時候出售它。

2、債券回購:在債券交易的雙方在進行債券交易的同一時間里,以契約方式約定在未來的某天以約定好的價格(本金和按約定回購利率計算的利息),由債券「賣方」向「買方」,也就是正回購方向逆回購方再次購買該筆債券的交易行為。我們以交易發起人作為視角來看,凡是抵押出債券,一般還有借入資金的交易都被稱為進行債券正回購;只要是主動把資金借出的,通過獲取債券質押的交易就被稱為進行逆回購。想知道手裡的股票好不好?直接點擊下方鏈接測一測,立馬獲取診股報告:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
二、上市公司回購股票
上市公司一般回購股票都有這樣的原因:①實行股權激勵計劃;②避免惡意收購;③提高公司收益率;④穩定公司股價,提高公司形象。對於公司回購股票這一行為,利好多一點還是利空呢?還是需要以實際情況為標准:
1、回購後注銷:假如在股價低估的情形下,回購股票並把它注銷,如此就會致使公司總股數下降,提高了每股收益,這種回購是利好。若是沒有發生股價被低估的情況就對股票回購,有意吸引不明真相的群眾來哄抬股價,就會造成股東權益的虧損,這其實就是利空被藏了起來。
2、回購不注銷:公司在低位回購股票的話,而且是作為庫存股沒有注銷股份,後面只要股價一在高位,派發股份作其他的用處。公司有自己炒自己股票的嫌疑,那麼不注銷便可以說是利空。事實是,假若以短期的視角來看,回購股票就和大資金買入股票是一樣的,對股價來說是比較友好的。
三、央行正、逆回購
央行只有正回購和逆回購兩種方法,正回購與逆回購都是央行在公開市場上吞吐貨幣的行為,相當於一種貨幣政策。央行逆回購的結果主要在以下兩點,不管是資金流動性還是利率都可以調節。正回購:一方以一定規模債券作抵押融入資金,並承諾在日後再購回所抵押債券的交易行為。這也是央行經常用來當公開市場操作手段的一種方式,央行利用正回購方式,也就可以達到市場回籠資金的效果;逆回購其實是央行向一級交易商購買有價證券,還要在約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為,逆回購其實是央行向市場上投放流動性的操作,逆回購到期了也就是央行從市場收迴流動性的操作。那麼央行回購到底有利益還是無利益呢?我們要分不同的情況來看:
1、逆回購:央行使用資金和一級交易商購買有價證券,所以是向市場投放資金,當資金進入實體企業後,如此一來,是可以刺激企業運轉的,因此會對股市利好。然後市場上的資金增加了以後,這樣的話多餘的資金也就進入了股市,也會因此可以刺激股市上漲。
2、正回購:央行賣出逆回購的時候其實是在回籠資金,市面上流動資金變少會導致沒有多餘的資金流入股市,從而導致了投資情緒悲觀,股價也會因此下跌很多。所以及時的知道回購消息非常重要,【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報

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4. 什麼是股票質押式回購

股票質押回購是指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押,向符合條件的資金融出方融入資金,並約定在未來返還資金、解除質押的交易。(即投資者以其所持有的股票或其他證券向符合條件的證券公司質押,獲得資金,並約定在未來返還資金、解除質押的交易。)

5. 什麼是質押式回購交易

質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。
作為才進入證券市場沒多久的投資者,我們有時會看到自己持有的股票背後的上市公司公告稱要解除質押。那麼究竟什麼情況才是質押呢?質押要如何分類?又會帶來怎麼樣影響呢?今天我這個鏖戰市場多年的老股民給大家好好講一講,這一篇就足夠大家看了!開始之前,先點擊下方鏈接獲取一份機構精選牛股:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、股票質押是什麼意思?
股票質押也就是說上市公司的最大控股股東會將他持有的股票當作抵押品,從銀行處申請貸款或是給第三者的貸款提供擔保。股票質押有一個相對應的概念,叫做股票質押式回購,簡單來說就是符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押,然後會向符合條件的資金融出方融入資金,還約定好有關之後返還資金以及解除質押的交易。
大家要注意的是,對於股票質押而言,有一定的限制,就像,一家商業銀行接受的用於質押的一家上市公司股票,與上市公司全部流通股票相比較的而言,不得超過它的10%。另一方面,因為質押的股票已經抵押給其他單位,要想質押的股票進行操作交易,那是不行的。質押還有警戒線和平倉線這兩把懸在頭頂的兩把利劍。總的來說,警戒線是160%,平倉線是140%。假如說這個股票價格下跌的話它觸及到質押平倉線,那質押機構就會強制的售出質押的股票,不能輕視這些影響。還有一點要注意,股票質押會被時間和比例而限制,股票質押貸款的期限是由雙方協商來確定的,但是最長期限為一年,質押率最高不能超過60%。

而股權質押,是一種擔保方式,意思就是為擔保債務的實施,債務人或者第三人依法將其股權出質給債權人,債務人如果沒有履行債務或者發生了當事人約定的實現質權的情況,作為債權人就是有權利優先享受股權。股份質押簡單理解起來就是在出質人所持有的股份上,出質人與質權人協議上有設定限制性物權。當債務人到期了卻不履行債務的時候,債權人可以依約定就股份折價受償,或者說,就把該股份買而就其所得價金優先受償的一種擔保方式。平日里,可以多看看這個股市播報,了解股市的最新資訊,盡快掌握股市的發展趨勢,增加自己的知識儲蓄,規避虧損風險。投資者朋友想要了解質押情況的話,推薦【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
二、為什麼會有股票質押?股票質押是好事還是壞事?
股票質押其實也是上市公司平時常用的一種融資手段。一般在財務狀況不佳、公司經營不善的情況下,那麼,一些占股比例大的大股東就偏向於這種融資方式。不過也要注意,股票質押也存在一定的風險,假如說這個股票價格下跌的話它觸及到質押平倉線,這時候,大股東也沒有補倉或回購,{還不上,股票質押-22}可能造成股價下跌乃至崩盤。所以,作為合格的投資者,一定要小心公司的質押行為可能帶來的不良影響。
1、股權質押公告對於上市公司的股價來說,在短期內會有負面的影響,是由於股權質押傳達了一種公司現金流不是很充足的信號,市場預期被降低。
2、我們從長遠來看的話,上市公司股東正在進行質股票押,對股價有中性偏好的影響。
影響股價的因素裡面有股票質押,但是影響股價的因素眾多,得結合不同的技術指標向更深層次了解。如果實在沒法判斷,可以直接進入這個診股平台,輸入股票代碼,可以幫你判斷解禁股的情況如何,值不值得買:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
三、怎麼辦理股票質押?
根據物權法規定,想要股權質押,質押合同是必須要簽的。還要去工商局注冊股權出質設立登記,提供需要提交的文件就好。說到這兒,大家是不是都明白了股票質押的相關內容了呢?希望給各位朋友都帶來了收獲,祝您投資一切順利!

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6. 什麼叫質押式回購交易,股票質押式回購是什麼意思

從交易發起人的這個角度來看,凡是抵押出債券,借入資金的交易就稱為進行債券正回購;但凡是主動借出資金的,要去獲取債券質押的交易都是進行逆回購。回購的流程是怎樣的?央行回購和上市公司回購有什麼不同呢?回購對股價的影響是好是壞?相信很多小夥伴都迫切想知道,學姐這就跟大家好好講講。開始之前,不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、證券市場中的回購是什麼
證券回購,即證券回購交易,意思就是證券買賣雙方在成交的同時里就約定在未來某一時間以某一價格雙方再反向成交。證券回購蘊涵著股票回購和債券回購。
1、股票回購:其實就是指上市公司運用理財等方式,從股票市場上購回本公司發行在外的股票的行為。所回購完成的股票都可以被公司注銷。然而在超過半數的情況下,公司都會採取將回購股票當做「庫藏股」保存的方式,一時不會干涉交易跟每股收益的計算和分配。庫藏股以後另外作為其他方面使用,如發行可轉換債券、雇員福利計劃等,或是需要資金的時候將其出售了。

2、債券回購:意思是債券交易的雙方在進行債券交易的同一時間,以契約方式約定了在未來的某一個日子裡使用著約定的價格(本金和按約定回購利率計算的利息),此行為就是說該筆債券由它的「賣方」(正回購方)向「買方」(逆回購方)再次購回。從交易發起人的這個角度來看,凡是抵押出債券,借入資金的交易就稱為進行債券正回購;但凡是主動借出資金的,要去獲取債券質押的交易都是進行逆回購。想知道手裡的股票好不好?直接點擊下方鏈接測一測,立馬獲取診股報告:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
二、上市公司回購股票
上市公司對於股票的回購有這些原因:①實行股權激勵計劃;②避免惡意收購;③提高公司收益率;④穩定公司股價,提高公司形象。那麼回購股票究竟利好還是利空呢?還是需要以實際情況為標准:
1、回購後注銷:假如在股價低估的情形下,回購股票並注銷,這樣就會造成公司總的股數減少,提升了每一股的收入,這樣操作是利好。股票的價格假如沒遭到低估就對其回購,特意引導一些不知曉真實情況的民眾來哄抬股價,這樣就會對股東的權益造成損失,這其實就是利空被藏了起來。
2、回購不注銷:如果公司在低位回購股票,而且是用來作為庫存股不注銷股份,之後在股價處於高位時,派發股份作其他的用處。公司可能會去炒自己的股票,那麼不注銷便意為利空。事實是,假若以短期的視角來看,回購股票同大資金買入股票是相同的,其實這是有利於股價上漲的。
三、央行正、逆回購
正回購和逆回購的回購方式是央行回購的方式,正回購與逆回購都是央行在公開市場上吞吐貨幣的行為,算是一種貨幣政策。央行的逆回購的主要宗旨在於以下兩點,一是調節市場的資金流動性,二是調節利率。正回購指一方以一定規模債券作抵押融入資金,同時也是會承諾日後再購回所抵押債券的交易行為。也屬於央行常用的公開市場的操作方法之一,央行利用正回購操作就能夠實現從市場回籠資金的效果;逆回購為央行向一級交易商購買有價證券,還要在約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為,逆回購其實就是央行向市場上投放流動性的操作,如果逆回購到期,就說明了這是央行從市場收迴流動性的一個操作。那麼央行回購到底有利益還是無利益呢?我們需要具體情況具體分析:
1、逆回購:當央行用資金向一級交易商購買有價證券,同時是在向市場投放資金,若是資金進入實體企業以後,這樣的話是可以去刺激企業運轉的,對股市來說就是利好。其次也就是市場上的資金有增加後,這樣也就能夠有多餘的資金進入股市,這樣子是可以刺激股市上漲的。
2、正回購:當央行賣出逆回購之時也就是在回籠資金,當市場上的錢越來越少,那麼就意味著會不有多餘的資金進入股市了,進而產生了悲觀的投資情緒,股價會下跌不少。所以回購消息需要及時的了解到,【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報

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7. 什麼是股票質押式回購

股票質押回購是指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押,向符合條件的資金融出方融入資金,並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
回購是什麼?上市公司回購和央行回購有什麼不一樣的呢?股價會因回購上漲還是無波動?很多小夥伴無疑都急切的想知道,學姐來幫各位科普一下吧。開始之前,不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、證券市場中的回購是什麼
證券回購,即證券回購交易,也就是證券買賣雙方在成交同一時刻就約定下了在未來某一時間以某一價格雙方再反向成交。債券回購分為股票回購和債券回購。
1、股票回購:是指上市公司利用現金等方式,從股票市場上買進本公司發行在外的股票的舉動。股票在回購完成後公司可以將其注銷。然而大部分情況下,公司會把回購股票看作是「庫藏股」進行留存,一時不會干涉交易跟每股收益的計算和分配。庫藏股日後可移作他用,如發行可轉換債券、雇員福利計劃等,或者就是需要資金的時候就會出售它。

2、債券回購:它指的是在債券交易的雙方在進行債券交易這個時候,以契約方式約定在未來的某天以約定好的價格(本金和按約定回購利率計算的利息),此行為就是說該筆債券由它的「賣方」(正回購方)向「買方」(逆回購方)再次購回。從交易發起人的這個角度來看,凡是要抵押出債券的,借入資金的交易都會是進行債券正回購;只需要是資金主動借出的,關於獲取債券質押的交易,就稱為進行逆回購。想知道手裡的股票好不好?直接點擊下方鏈接測一測,立馬獲取診股報告:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
二、上市公司回購股票
這幾個基本就是上市公司回購股票的原因了:①實行股權激勵計劃;②避免惡意收購;③提高公司收益率;④穩定公司股價,提高公司形象。那麼回購股票究竟利好還是利空呢?還是需要按照實際情況來進行分析:
1、回購後注銷:如果在股價低估的情況下,回購股票,接著就注銷,這種做法使得公司總股數減少,抬高了每一股的收益,這樣操作是利好。股票的價格假如沒遭到低估就對其回購,特意引導一些不知曉真實情況的民眾來哄抬股價,股東的利益就會損失,這其實就是利空被藏了起來。
2、回購不注銷:公司在低位回購股票的情況下,而且是作為庫存股沒有注銷股份,後面只要股價一在高位,派發股份另做他用。公司有去炒自己股票的嫌疑存在,那麼不注銷便可以說是利空。自然,要是從短期來看,回購股票相當於大資金買入股票,股價也就會相應上漲很多。
三、央行正、逆回購
央行回購能分為正回購和逆回購兩種,正回購、正回購都屬於央行在公開市場上吞吐貨幣的行為,相當於一種貨幣政策。央行進行逆回購主要是為了進行以下調節,不管是資金流動性還是利率都可以調節。正回購指一方以一定規模債券作抵押融入資金,且有承諾在日後再購回所抵押債券的交易行為。也屬於央行常用的公開市場的操作方法之一,央行利用正回購操作可以達到從市場回籠資金的效果;逆回購這一形式就是說央行向一級交易商購買有價證券,然後還約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的這一交易行為,逆回購為央行向市場上投放流動性的操作,如果逆回購到期,就說明了這是央行從市場收迴流動性的一個操作。那麼,央行這樣回購究竟利好還是利空呢?我們要分不同的情況來看:
1、逆回購:央行使用資金向一級交易商購買有價證券,其實是向市場投放資金,一旦資金進入了實體企業後,是能夠刺激企業運轉的,因此會對股市利好的。然後是市場上的資金增加了之後,這樣的話多餘的資金也就進入了股市,這樣的話也就隨之刺激股市上漲了。
2、正回購:央行在賣出逆回購的時候其實就是在回籠資金,市面上流動資金變少會導致沒有多餘的資金流入股市,進而產生了悲觀的投資情緒,股價也會因此下跌很多。所以說及時了解到回購消息是很重要的,【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報

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8. 債券質押式回購是什麼如何操作

一、債券質押式回購的含義
債券質押式回購簡單地說就是交易雙方以債券為質押品的一種短期資金借貸行為。其中債券持有人(正回購方)將債券質押而獲得資金使用權,到約定的時間還本並支付一定的利息,從而「贖回」債券。而資金持有人(逆回購方)就是正回購方的交易對手。在實際交易中債券是質押給了第三方即中國結算公司,這樣交易雙方否更加安全、便捷。
二、可回購的債券
所有的國債、絕大部分企業債、公司債和分離債的純債都可用於債券回購交易。滬深交易所每周都會公布可回購債券的折算率,上面沒有但可交易的品種就是不可回購的債券。折算率簡單說,就是把債券質押時,交易所按債券面值給出的可質押的比率。
三、現在交易的回購品種
我們僅列出個人投資者經常參與的公司債(包括企業債等)回購品種。
上海證券交易所可交易的質押式回購(括弧中為交易代碼)分為1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9個品種。深圳交易所按回購期限分為分為1日(130910)、2日(131911)、3日(131900)、7日(131907)共4個品種。其中經常交易的只有滬深1日和7日四個品種,並且滬市的日均交易量又遠遠大於深市的交易量。
特別提示:做正回購時,滬市債券只能在滬市質押獲得資金,深市債券只能在深市質押獲得資金,所以深市的債券即使能質押也要考慮能不能借到資金的問題。而逆回購方可以在兩個市場上選擇。
四、質押式回購的申報要求
(1)申報單位:手(1手=1000元標准券)。
(2)計價單位:資金到期年預期年化預期收益率(%),報價時省略百分號(%)。
(3)價格變動單位或其整數倍。
(4)每筆申報限制:最低申報限額為100手,最高申報限額為10000手。
(5)申報價格按照交易規則的規定執行。
五、質押式回購交易操作流程
以下回購流程來源於我們接洽的券商,其他券商的交易流程可能會有不同,具體請咨詢您的券商。
投資者要參與債券回購交易到證券營業部簽訂回購協議,很多券商允許逆回購而不用單獨簽協議,而正回購都要單獨簽協議,並且很多券商不允許個人投資者參與正回購交易。
逆回購詳細操作流程:
在交易界面,選擇「賣出」,輸入代碼(比如204001),融資價格就是預期年化利率,數量最低是1000(張),代表10萬元,每10萬元遞增,點擊融券下單就可以了(上面顯示的最大可融沒有意義)。如果是一天回購,則下一交易日(T+1日)資金可用但不可取,T+2日可取。可用指可以買入任何證券;可取指可以轉入銀行賬戶。
註:回購交易的規則是「一次交易,兩次結算」。當你做了逆回購借出資金後,到期資金就自動回到你的賬戶上,期間不用做任何操作。比如1日回購,當日晚上資金就顯示可用,但實際上是資金T+1日晚上返回到你的賬戶(我們在後面會對交易規則做深度分析)。
T+1日是指交易日期,故若周五做一日正回購,則下周一資金才可用,但實際上你仍然只獲得了一天的預期年化利率。
注意:有的券商是T+2日資金才可用,這明顯是不合理的。
7日回購是指7個自然日,比如周一做7日回購,則下周一資金就可用。其他品種類推。
正回購詳細操作流程:
首先要查你持有的債券(當天買入的債券,當天就可質押)能不能回購以及折算率,數據可到滬深交易所查詢。具體操作方法如下:
1.債券質押入庫。在交易界面選擇「賣出(即提交質押券)」,輸入質押代碼,價格是自動顯示的,一般是1。注意:這里是質押代碼而不是交易代碼。質押代碼以090(國債)104(公司債)105(分離債純債、企業債)106(地方債)開頭。此操作叫債券質押入庫。債券質押的數量沒有限制,最低1手即10張就可以了。
特別提示:很多券商要求投資者必須到櫃台辦理債券質押入庫、出庫,而不能在網上操作(就像深市轉債轉股一樣)。以上是滬市的入庫方法,因深市沒有質押代碼也沒有其他操作界面,故只能到櫃台辦理。
2.標准券的使用。債券質押入庫後,系統就根據的折算率自動換成了標准券(賬戶上出現標准券一覽,代碼為888880)。可以用來質押的債券必須是1000張標准券的整數倍,故你有1050張和1800張都只能按1000張標准券融資10萬元。多餘的債券可以直接出庫。
3.可回購日期。滬市,當日買入的債券當日可質押,當日可回購交易;深交所規定當日買入的債券當日可質押,但下一交易才可用於回購。
4.回購交易。在交易界面中,選擇「買入」,輸入代碼比如滬市1日回購為204001;融資價格填你願意融入資金的預期年化利率;可用資金一覽不管顯示什麼都不影響操作;最大可融也不用管(是系統計算股票時用的,一般顯示為0),融資數量必須填1000的整數倍,比如你有2500張標准券,那麼你可以輸入1000或2000,表示你願意借入10萬或20萬元資金。交易完成後你的賬戶上就出現借入的現金,同時減少你的標准券數量。借入的資金就可買入其他證券也可以轉出資金(有的券商不允許轉出融入的資金)。
5.回購交易後的結算。做完回購後就要注意到期在你賬戶上准備足夠的資金以備扣款(仍是自動扣款,而不用做任何操作)。比如1日回購,當天晚上10點以後標准券就回到賬戶上,同時可用資金減少借入的金額(如果原來資金已用完,那麼就顯示負數)。T+1日16:00前你的賬戶上要准備足夠的扣款本金及利息以還掉借款。
6.質押債券出庫(又稱解除債券質押)。債券質押到期後(標志就是標准券回到了賬戶上)就可申請出庫。方法與入庫時相反,即在交易界面選擇「買入(即轉回質押券)」,輸入質押代碼和出庫數量即可。注意:出庫的目的一般是為了賣出,否則沒有必要出庫,這樣下次回購時就非常方便。當日出庫的質押券可再次申報入庫。
7.債券可賣出日期。滬市當日出庫的債券當日賣出;深交所規定當日出庫的債券,下一交易才能賣出。
8.標准券與融入資金的關系。這兩個是相互對應的就像買賣股票和手頭現金的關系一樣,是一個問題的兩個方面。當標准券數量大於1000時,就可融入資金。融入後,標准券消失(實際上是質押給了登記結算公司)賬戶上可用資金減少。當質押到期標准券回來時,賬戶上可用現金減少相應數額。

9. 什麼是股票質押式回購

股票質押式回購交易(簡稱「股票質押回購」)是指符合條件的資金融入方(簡稱「融入方」)以所持有的股票或其他證券質押,向符合條件的資金融出方(簡稱「融出方」)融入資金,並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
回購的涵義是什麼?央行回購和上市公司回購有什麼不同呢?回購對股價是否有推進作用?相信很多小夥伴都急切想了解,學姐來幫各位科普一下吧。開始之前,不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐,走過路過可別錯過:【絕密】機構推薦的牛股名單泄露,限時速領!!!
一、證券市場中的回購是什麼
證券回購,本意上也是證券回購交易,所謂的證券回購就是說證券買賣雙方在成交同時就約定於未來某一時間以某一價格雙方再反向成交。股票回購和債券回購其實就是證券回購中的一種。
1、股票回購:是指上市公司使用現金等方法,從股票市場上買回本公司發行在外的股票的舉動。股票回購完成後,公司可以將所回購的股票注銷。不過在一般的情況下,公司會把回購股票看作是「庫藏股」進行留存,不會干預短時間內的交易和每股收益的計算和分配。庫藏股以後可用作別的地方,好比實行可轉換債券、雇員福利計劃等,或是需要資金的時候將其出售了。

2、債券回購:所謂的這個債券回購就是債券交易的雙方在進行債券交易的同時,利用契約方式約定了在將來的某一天以約定的價格(本金和按約定回購利率計算的利息),由債券的「賣方」(正回購方)向「買方」(逆回購方)再次購回該筆債券的交易行為。從交易發起人的這個角度來看,但凡是抵押出債券,有借入資金的交易都統稱為進行債券正回購;凡是資金被主動借出的,再去獲取債券質押的交易,這個行為是進行逆回購。想知道手裡的股票好不好?直接點擊下方鏈接測一測,立馬獲取診股報告:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
二、上市公司回購股票
上市公司回購股票的話主要是因為:①實行股權激勵計劃;②避免惡意收購;③提高公司收益率;④穩定公司股價,提高公司形象。那回購股票的話對於公司來說是利好還是利空?還是需要分情況來討論:
1、回購後注銷:假如在股價低估的情形下,回購股票並把它注銷,這樣就會造成公司總的股數減少,抬高了每一股的收益,這種回購行為是利好。股票的價格沒有被低估,就出現對股票進行回購,刻意的引導一些不明情況的群眾來抬高股價,這樣就會虧損股東的權益,這其實是看不見的利空罷了。
2、回購不注銷:如果公司在低位回購股票,而且是用來作為庫存股不注銷股份,後來當股價在高位的時候,派發股份用於其他。公司有嫌疑可能會自己炒自己的股票,因此不注銷便是利空。自然,從短期來看,回購股票就可以說是大資金買入股票,對股價來說是比較友好的。
三、央行正、逆回購
央行回購可以分為正回購和逆回購的兩種方式,央行在公開市場上吞吐貨幣的行為有正回購、逆回購,是貨幣政策的一種。央行逆回購的結果主要在以下兩點,一面是調節市場資金的流動性,另一面是調節利率。正回購簡單來講就是一方用一定規模的債券作為抵押,這樣去融入資金的行為,而且還會允諾日後再購回所抵押債券的交易行為。這種方式也是央行在做公開市場操作時經常使用的一種方式,央行利用正回購方式就能夠達到從市場回籠資金的效果;逆回購為央行向一級交易商購買有價證券,然後還約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的這一交易行為,逆回購就是央行向市場上投放流動性的方式,逆回購到期則為央行從市場收迴流動性的操作。這樣,央行回購究竟是好還是不好呢?我們需要具體情況具體分析:
1、逆回購:央行使用資金和一級交易商購買有價證券,其實是向市場投放資金,若是資金進入實體企業以後,這樣就也就能刺激企業運轉,所以對於股市是利好的。等市場上的資金在增加後,那麼有多餘的資金就會進入股市,如此依賴也就刺激股市上漲了。
2、正回購:當央行賣出逆回購時就是回籠資金,市面流動資金減少,就沒有多餘的自己在流入到股市當中,進而引發悲觀投資情緒,使得股價下跌。因此回購消息是真的很重要,【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報

應答時間:2021-09-25,最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准,請點擊查看

10. 什麼是「股票質押式回購業務」

股票質押融資主要是股票抵押融資。不涉及等到期以後股票價格會怎麼樣。你的對手是券商。
股票質押式回購交易就是你把股票以一個價格賣給券商。然後約定未來某個時間約定以另一個價格(這個可以和賣出去價格不一樣)買回來。那麼涉及交易套利,不單是融資了。而且你的對手可能是另一個客戶,而不是券商本身

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