股票业绩波动风险衡量

① 看股票业绩要看哪些数据指标啊

1、营业收入：一个具有发展潜力的公司，其营业收入必须有快速发展的势头。去年卖出 1 亿元的产品，今年 2 亿，预计明年 4 亿。这样的公司常常提供了股价在短期内翻几倍的机会。
2、盈利：有些公司做很多生意，就是不赚钱。公司经营的好坏主要以盈利作为衡量的标准， 盈利增加，股价自然上涨。
3、固定资产：固定资产就是公司现有所有的"不动"的资产。如果公司的市场总价是 10 亿 元，固定资产是 15 亿元，你可以认为股价没有反映公司的价值，股价偏低了。
4、类似公司的情况：大家都生产类似产品，如电视机，其它公司的绩效和这家公司比怎么样？ 同类公司通常有类似的经济周期，股价的波动也类似。
5、品牌的价值：你打算投资的这家公司有 无过硬的品牌？这可能对股价有深远的影响。

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② 什么风险需要股票的贝塔系数来衡量

系统性风险

β系数也称为贝他系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
实际上就是个股根大盘的连动性,如果这种连动性很强的话,那么一旦出现系统性风险,个股难逃厄运,
庄股这种风险就小,可以反向考虑
大盘蓝筹一般都同步

③ 股票公司的业绩好坏从哪几个方面看

对企业盈利能力的分析将从以下几方面进行:

1.与投资有关的盈利能力分析

与投资有关的盈利能力分析主要对总资产报酬率、净资产收益率指标进行分析与评价。

2.与销售有关盈利能力分析

商品经营盈利能力分析即利用损益表资料进行利润率分析,包括收入利润率分析和成本利润率分析两方面内容。而为了搞好利润率因素分析,有必要对销售利润进行因素分析。

3.上市公司盈利能力分析

上市公司盈利能力分析即对每股收益指标、普通股权益报酬率指标、股利发放率指标以及价格与收益比率指标进行分析。

(3)股票业绩波动风险衡量扩展阅读：

指标

(一)销售利润率

销售利润率(Rate of Return on Sale)是企业利润总额与企业销售收入净额的比率。它反映企业销售收入中,职工为社会劳动新创价值所占的份额。其计算公式为:

销售利润率=利润总额/销售收入净额×100%

该项比率越高,表明企业为社会新创价值越多,贡献越大,也反映企业在增产的同时,为企业多创造了利润,实现了增产增收。

(二)成本费用利润率

成本费用利润率是指企业利润总额与成本费用总额的比率。它是反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标、计算公式为。

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%

该比率越高,表明企业耗费所取得的收益越高、这是一个能直接反映增收节支、增产节约效益的指标。企业生产销售的增加和费用开支的节约,都能使这一比率提高。

(三)总资产利润率

总资产利润率(Rate of Return on Total Assets)是企业利润总额与企业资产平均总额的比率,即过去所说的资金利润率。它是反映企业资产综合利用效果的指标,也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。其计算公式为:

总资产利润率=利润总量/资产平均总额×100%

资产平均总额为年初资产总额与年末资产总额的平均数。此项比率越高,表明资产利用的效益越好,整个企业获利能力越强,经营管理水平越高。

④ β系数的定义是什么β系数用来衡量什么性质的风险

β系数是衡量单项资产的风险收市场组合风险的影响程度，相关系数是资产组合中的资产风险的相关程度。

在实际操作中，β系数的重要性在于它代表了一种证券对于未来市场变化的敏感度，某种股票的β系数较大，说明该股票在证券市场发生变化时，其价格上下波动剧烈，也就是通常所说的风险较大。

如果投资者对收益有较高的期望，同时也有能力并愿意为之承担较大的风险，就可以在证券市场上选择那些有较大β系数的证券加到其证券组合中。

(4)股票业绩波动风险衡量扩展阅读：

贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。

⑤ 股票交易所说的beta值是什么

1、beta值，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β值越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大，反之亦然。 当β=1时，表示该股票的收益和风险与大盘指数收益和风险一致；当β>1时，表示该股票收益和风险均大于大盘指数的收益和风险。
2、贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
3、如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 ％，股票上涨 10 ％；市场下滑 10 ％，股票相应下滑 10 ％。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 9% 。

⑥ 衡量股票风险大小的指标是什么

β系数，β值度量了股票相对于平均股票的波动程度，等于1表示该股票与市场平均股票的风险一致

⑦ 个股风险的衡量方式

个股风险的衡量方式：

证券投资者的两大目标在于投资收益最大化以及投资风险最小化。股市是一个复杂的投资场所，对于股市投资，许多新股民并没有足够的思想准备和知识准备，对股市风险还缺乏清醒的认识，在投资方式上存在明显的认识误区，认为低价股便宜，ST就等于要重组。

其实，股价高低不是衡量风险大小的依据，低价股很多是亏损的垃圾股，风险远远大于蓝筹股。许多刚入市的股民，在ST股票的连续涨停中获利，而大盘蓝筹股却表现平平。这样的经历促使他们产生一个很大的认识误区，以为低价股有更多上涨的机会，而忽略了其潜在的风险。缺乏实质性的投资价值作支撑，低价股终究风险很大，一旦大盘风云突变，低价股更可能出现以连续跌停方式的急剧回落，中小股民根本没有出逃的机会。

一般来说，一家上市公司的股票之所以沦落为垃圾股，与企业的现存情况有巨大的关系。因此，要仔细研究该股之所以沦为垃圾股的原因。有些上市公司由于没有明确主业导致业绩下降；有些上市公司管理不善而导致业绩不佳；有些是由于背负巨额债务，经营情况难以改善。特别是一些上市公司债务沉重，动辄上10亿元，或者官司缠身，对这样的垃圾股少碰为妙，即使有人愿意重组，往往面对如此状况也会望而却步。

从长期来看，真正让投资者分享股市上涨的仍将是大盘绩优蓝筹股，市场中蓝筹股和低价题材股的涨升其性质是有区别的，投资策略也有所不同。

从行业的发展态势入手，立足于预测相关上市公司未来的业务收入和净利润水平，从而选择有潜力的股票进行投资，这种投资模式不管从程序上还是内容上都是科学的、理性的，这种理念就是价值投资。所谓价值投资，是指以对影响证券投资的经济因素、政治因素、行业发展前景、上市公司的经营业绩、财务状况等要素的分析为基础，以上市公司的成长性以及发展潜力为关注重点，从而判定股票的内在投资价值的投资策略。

价值投资的真谛在于通过对股票基本面的经济分析，去估计股票的内在价值，并通过对股价和内在价值的比较去发现并投资那些市场价值低于其内在价值的潜力个股，以期获得超过大盘指数增长率的超额收益。一般来说，价值投资包括宏观经济分析、行业分析、公司分析。

⑧ 股票收益率的波动率用来衡量什么风险，代表公司的总风险还是内生风险谢谢！

单个股票价格同上市公司的经营业绩和重大事件密切相关。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。这种风险主要影响某一种证券，与市场的其他证券没有直接联系，投资者可以通过分散投资的方法，来抵消该种风险。这就是非系统风险。�

非系统性风险因此也可称为可分散风险，主要包括以下四类： �

1�经营风险�

经营风险主要指公司经营不景气，甚至失败、倒闭而给投资者带来损失。公司经营、生产和投资活动的变化，导致公司盈利的变动，从而造成投资者收益本金的减少或损失。例如经济周期或商业营业周期的变化对公司收益的影响，竞争对手的变化对公司经营的影响，公司自身的管理和决策水平等都可能会导致经营风险。�

影响公司经营业绩的因素很多，投资者在分析公司的经营风险时，既要把握宏观经济大环境的影响，又要把握不同行业、不同所有制类型、不同经营规模、不同管理风格、不同产品特点等对公司经营业绩的影响。�

2�财务风险�

财务风险是指公司因筹措资金而产生的风险，即公司可能丧失偿债能力的风险。公司财务结构的不合理，往往会给公司造成财务风险。公司的财务风险主要表现为：无力偿还到期的债务，利率变动风险（即公司在负债期间，由于通货膨胀等的影响，贷款利率发生增长变化，利率的增长必然增加公司的资金成本，从而抵减了预期收益），再筹资风险（即由于公司的负债经营导致公司负债比率的加大，相应降低了公司对债权人的债权保证程度，从而限制了公司从其他渠道增加负债筹资的能力）。�

形成财务风险的因素主要有资本负债比率、资产与负债的期限、债务结构等因素。一般来说，公司的资本负债比率越高，债务结构越不合理，其财务风险越大。投资者在投资时应特别注重公司财务风险的分析。 �

3�信用风险�

信用风险也称违约风险，指不能按时向证券持有人支付本息而使投资者造成损失的可能性。主要针对债券投资品种，对于股票只有在公司破产的情况下才会出现。造成违约风险的直接原因是公司财务状况不好，最严重的是公司破产。因此不管对于债券还是股票的投资，投资者必须对发行债券的信用等级和发行股票的上市公司进行详细的了解。“知彼知己，方能百战不殆”。 �

4�道德风险�

道德风险主要指上市公司管理者的道德风险。上市公司的股东和管理者是一种委托—代理关系。由于管理者和股东追求的目标不同，尤其在双方信息不对称的情况下，管理者的行为可能会造成对股东利益的损害

β系数用来衡量系统风险（市场风险）的大小，而不能用来衡量非系统风险（公司特有的风险）。

公司的总风险包括系统风险和非系统风险的！标准差代表了这种总风险，因为公司的盈利不仅受到大环境的影响，也受到自身的影响，即总风险的影响！而β系数涉及到投资组合的问题，而投资组合即市场组合可以完全规避非系统风险，所以她只衡量系统风险。因为非系统风险已经被组合规避了！

⑨ 如何衡量风险与收益

风险与收益是投资者绕不开的话题，因为投资无非就是对风险和收益进行平衡。至于风险和收益之间的关系，很多人只是用很粗鄙的话来解释——风险越大，收益越大，这往往是一些人进行投资劝谏时经常引用的话，可是反过来说效果又不一样——收益越大，风险越大，变成了一个劝人保守的说辞。那么风险和收益到底什么关系呢？

风险评价曲线
收益是由风险决定的，这一点是毋庸置疑的。因为在资本量一定的情况下，风险越高，自然需要给予的风险溢价越高，否则没有人愿意投资。按照证券资本线的理论：

必要收益=无风险利率+风险溢价*风险系数

需要注意的一点：市场根据的是平均加权风险来决定给定的收益，即市场各方对于某一投资标的风险判断的加权平均，这里的权重由资金量来决定，资本越多的人，其对于标的的风险判断占整体风险评价的权重越高。可是这种对于某种标的的风险判断是在信息不完全的情况下作出的主观判断，每一个人都会有自己的看法，有可能是错的。

当市场人数足够多，交易足够通畅的情况下，所有人对于某标的的风险水平判断结果可以呈现一个正态分布的图表:

市场给出的收益率会按照加权平均风险来给出，即Y0。但是问题在于，市场是处在不完全信息条件下，市场的真实风险可能会比平均风险高，也有可能比平均风险低。

风险与收益的非线性正比例关系
如果某个标的的风险被高估，那么我们就能够在相对低风险的条件下享受高收益。比方说，目前市场的真实风险在1 处，本应该得到的收益率是Y1<Y0,可是由于市场普遍平均风险高于真实风险1，我们就可以获得超额收益。

如果某一个标的的风险被低估，那么我们就应该尽力避免这种投资。比方说，目前市场的真实风险处在2处，本应该得到的收益率为Y3>Y0，在理财市场上表现的就是更高的收益率，可是由于市场普遍低估了真实风险2，我们如果投资，那么就在高风险下获得了低收益。

因此，风险与收益是呈现正比，但是这种正比绝对不是线性的，个人识别真实风险的能力决定了最后的投资收益。而个人识别风险的能力取决于其知识结构，对于标的物本身的了解以及宏观的思维等。故价值投资的目的就是通过提高风险识别能力来寻找被市场高估风险的标的物。

另外一点，我们需要注意的是。人们对于不同标的的风险判断是不同的，但是这种差异表现在图表中就是，正态分布的胖瘦不同：

风险判断曲线

如果市场对某个标的的风险判断相对一致，那么这条曲线就是蓝色的那一条，更瘦，如果风险对某个标的的风险判断不一致，那么这条曲线就是红色的那一条，更胖。这个风险判断曲线的胖瘦决定了真实风险偏离平均加权风险的概率。

胖瘦风险判断曲线

以上图为例，如果真实风险1系数是0.9，真实风险2系数是1.1，平均风险系数为1。即真实风险1和真实风险2距离平均风险的距离是一致的。如果标的物1的风险判断曲线是瘦的，风险判断集中，标的物2的风险判断曲线是胖的，风险分散。那么，真实风险1靠近市场平均风险水平的概率跟高，即风险判断曲线越瘦，出现偏离的可能性越小。

举例来说，如果标的物是国债，那么市场对于国债的判断就会比较一致，风险偏离真实风险的可能性就会小，那么购买国债很难通过识别风险来获得超额收益。相反，如果标的物是股票，那么市场对于某一只具体股票的判断就会差别比较大，风险偏离真实风险的可能性就会增加，那么就相对容易通过识别真实风险来获得超额收益。

风险评价曲线移动条件下的投机行为
由于现实的平均风险所依据的信息是不完备的，因此随着信息的不断增加和删减，参与者的进入和退出，市场对于风险的判断会出现不同，平均风险曲线的胖瘦以及平均风险的位置都会出现变动(如上图)。投资者如果能够预测到平均风险的变动方向，原本与真实风险一致的市场平均风险可能会向右移动，出现真实风险低于平均风险的情况。那么就可以获得超额收益，在熊市期间，由于恐慌情绪，很容易出现这种情况。而在牛市中，人们纷纷低估风险，曲线向左移动，因此给出较低的收益率，从而给出较高的估值，股票价格上涨。

平均风险曲线横向移动

这种风险平均曲线的变动有很多原因，有资本的大肆宣传引导，有基本面的情况变化等等，但在价值投资者眼中，这种依靠预测平均风险曲线移动方向和力度的操作方法叫做投机。

除了横向运动以外，平均风险曲线还有可能上下移动，以下图为例子，虚线为开始阶段的形状。可是随着人们观点的变化，可能会由于市场变得越来越清晰，人们的意见开始统一，那么曲线会变瘦，也有可能市场变得越来越难以琢磨，曲线可能向上变化，曲线形状会变胖。可是这与投资和风险有什么关系呢？

平均风险曲线上下移动

如果曲线变瘦，而实际风险和平均风险都没有变化，虽然认为风险水平介于真实风险和平均风险的人会增多，给出的溢价会增加，但是认为风险介于平均风险和对称风险之间的人数同样会增多，给出的溢价会缩小，综合来看，不会影响到市场根据平均风险给出的收益。

那么变瘦与变胖与投资者有什么关系呢？如果曲线更瘦，那么作为投资者就很容易获得筹码，自己的买入行为对于市场的改变力度会相对偏小，因为人们的观点比较一致。极端假设一下，如果市场大部分高估了风险，而只有一个人认为风险被高估，那么留给市场反映的时间就比较长，大家都愿意把自己的筹码给这个人。

相反，如果曲线更胖，那么作为投资者就不太容易获得筹码，因为自己的买入行为会对整体的风险曲线产生影响。极端假设一下，如果市场大部分高估了风险，但是却有100个人认为这个风险较低，那么投资者的买入行为会引起其他99个人的注意。

我们前面提到了，平均风险的产生是靠加权平均的，而且加权的是资本，而不是投资者的数量。那么投资者的买入行为就会使得平均风险向左移动，导致收益降低。在平均风险降低幅度一致的情况下，如果曲线更胖，那么涉及到的人数就会少，曲线更胖，影响到的资金总量就会降低。以下图为例，相同幅度的风险变动下，胖曲线的移动的空间占比总空间的幅度明显小于瘦曲线移动的空间占比总空间的比例。换句话说，瘦曲线对风险的敏感度更高。

⑩ 什么是贝塔（β）系数

一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。

贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。

如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。

由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。

(10)股票业绩波动风险衡量扩展阅读

贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。

β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。