1. 簡要說明投資銀行在股票公開發行與承銷中的職責有哪些
投資銀行在股票中公開發行與承銷中的職責是從事以證券的承銷和交易為基礎性業務。
即股票的首次公開發行。股票發行是一項專業性強，技術復雜的工作，需要各類相關專業中介提供協助。
是投資者和發行人之間的聯系紐帶，在股票首次公開發行中起著決定性的作用。
以便在上市工作中能充分配合，加快工作進度。
(1)投資銀行在股票公開發行及承銷中的職責擴展閱讀：
投資銀行在股票中及職責其職能詳情：
投資銀行是指從事以證券的承銷和交易為基礎性業務，並在此基礎上發展其它業務為經營范圍的金融機構。IPO(Initial Public Offering） 即股票的首次公開發行。股票發行是一項專業性強，技術復雜的工作，需要各類相關專業中介提供協助。其中投資銀行作為承銷商，是IPO市場最核心的金融中介機構，是投資者和發行人之間的聯系紐帶，在股票首次公開發行中起著決定性的作用。具體來講，在股票首次公開發行中，投資銀行作為承銷商承擔著以下方面的主要職責。
1、股票發行前的盡職調查，盡職調查（Due Diligence)指承銷商在股票承銷時。
以本行業公認的業務標准和道德規范，對股票發行人及市場的有關情況及有關文件的真實性、准確性、完整性進行的核查、驗證等。
盡職調查的范圍主要包括：發行人的主要財務狀況、經營環境與風險、公司管理，以及股票市場環境與國家產業政策等方面的內容。
2、股票發行與上市的輔導，股票發行與上市的輔導指由擔任承銷商的投資銀行對擬發行股票並上市的公司進行的規范化培訓、輔導與監督。
輔導的目的是為了保證公開發行股票的公司按照《公司法》和《股票發行與交易管理暫行條例》的規定。
建立規范的組織制度與運行機制，促進上市公司經營機制轉換，提高上市公司質量。發行文件的准備。
股票發行准備階段最實質性的工作是由發行參與人准備招股說明書，以及作為其根據和附件的專業人員的結論性審查意見。
這是發行人向證券監管部門申請核准或注冊登記的必備材料。募股文件包括招股說明書在內總共有八項內容，涉及面廣，且製作要求嚴格，具有較強的專業性。
文件准備是否完善准確直接關繫到發行人股票發行的成數。
投資銀行作為承銷商，其中一項重要的工作就是協助發行人全面、准確地編制好各類相關的發行上市文件。
尤其是「招股說明書」這一公司發行上市過程中最為重要的文書，以便發行人的股票發行申請能夠順利地通過證券監管部門的審查核准。
3、確定股票發行價與穩定價格，股票發行定價是投資銀行股票承銷工作的關健一環，關繫到發行人、投資者和投資銀行三方的利益。
合理的發行價格需考慮市場的承受能力、發行人的經營業績及未來發展潛力、股票二級市場狀況等因素，是整個股票發行過程中專業性最強的一項工作。
發行定價過高，不僅會使投資者不願購買，股票發行不出去，影響到企業的籌資目標和公眾形象，定價過低又會導致發行人不能籌到盡可能多的低成本資金。
投資銀行作為專業機構，熟悉資本市場狀況，擁有豐富的市場信息，具備專業的定價技巧和經驗。
可以協助發行人確定一個合理的股票發行價格，以使發行人在實現最大融資規模的前提下保證股票全部能夠顧利地發行出去。
4、合理的發行定價只是確保了股票的順利發行，但股票上市後若價格大幅波動，遠遠高於或低於發行定價。
不僅會對發行人和投資者帶裹不利的影響，同時也有損於投資銀行在承銷市場中的形象，影響到其未來承銷業務的順利開展。
因而投資銀行的承銷工作並沒有隨股票發行的完成而結束，對公司股票上市後一定期間的價格表現，投資銀行仍然要承擔一定的穩定職責。
5、股票的銷售一般公開發行股票規模和募集資金數額較大，單靠發行人自己往往無法完成股票的銷售。
投資銀行可憑借其廣泛的網路，良好的客戶關系，幫助發行人將股票順利地售於投資者，並從中獲取相應的收益。
2. 深入解析：投行的業務范圍及職責解讀。
投行（Investment Bank）作為金融服務機構，其業務范圍及職責極其廣泛且重要，以下是深入解析：
一、投行的業務范圍
資本市場業務：主要涉及證券的發行和承銷，包括為企業或政府發行股票、債券等，並承擔相關的市場營銷和銷售工作。
投資銀行業務：涵蓋企業融資、並購重組、產業基金、私人股權投資和財務顧問等多個方面。例如，為企業提供IPO（首次公開發行）或再融資服務，協助企業進行並購交易，或為企業提供財務顧問服務。
資產管理業務：為客戶提供資產管理、投資組合和投資咨詢等服務。這包括幫助客戶制定投資策略、管理投資組合以及提供市場分析和投資建議等。
二、投行在資本市場中的職責
證券銷售和交易：涉及股票、債券、證券化產品和衍生工具等產品的銷售和交易。投行作為市場的中介，為投資者和融資者提供交易平台，促進市場的流動性。
機構客戶服務：主要包括向機構投資者提供研究和分析、投資組合管理等服務。投行通過提供高質量的研究報告和分析，幫助機構投資者做出明智的投資決策。
資金調配：為融資者和投資者提供資金調配和風險管理服務。投行通過其專業的金融知識和經驗，幫助客戶實現資金的優化配置和風險管理。
信息傳播：通過分析研究和行業報告等形式，向客戶提供有關市場和公司的最新信息。投行作為市場信息的匯集者和傳播者，為投資者提供重要的市場洞察和決策依據。
三、投行的其他職責
風險管理：投行需要對風險進行有效的管理和控制，以確保業務的穩健運行和客戶的資金安全。
法律合規：在進行業務的過程中，投行需要嚴格遵守法律的規定和道德的底線，確保業務的合法性和合規性。
社會責任：投行還應該重視社會責任，積極參與社會公益事業，為社會的可持續發展做出貢獻。
3. 投資銀行在股票發行中的作用
分類: 商業/理財
解析:
投資銀行相當於資本市場的中介
他們在股票發行中是經濟人的作用
他們的工作包括以下幾點:
⑴ 證券承銷。證券承銷是投資銀行最本源、最基礎的業務活動。投資銀行承銷的職權范圍很廣，包括本國中央 *** 、地方 *** 、 *** 機構發行的債券、企業發行的股票和債券、外國 *** 和公司在本國和世界發行的證券、國際金融機構發行的證券等。投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風險大小來權衡是否要組成承銷辛迪加和選擇承銷方式。通常的承銷方式有四種： 第一種：包銷。這意味著主承銷商和它的辛迪加成員同意按照商定的價格購買發行的全部證券，然後再把這些證券賣給它們的客戶。這時發行人不承擔風險，風險轉嫁到了投資銀行的身上。
第二種：投標承購。它通常是在投資銀行處於被動競爭較強的情況下進行的。採用這種發行方式的證券通常都是信用較高，頗受投資者歡迎的債券。
第三種：代銷。這一般是由於投資銀行認為該證券的信用等級較低，承銷風險大而形成的。這時投資銀行只接受發行者的委託，代理其銷售證券，如在規定的期限計劃內發行的證券沒有全部銷售出去，則將剩餘部分返回證券發行者，發行風險由發行者自己負擔。 第四種：贊助推銷。當發行公司增資擴股時，其主要對象是現有股東，但又不能確保現有股東均認購其證券，為防止難以及時籌集到所需資金，甚至引起本公司股票價格下跌，發行公司一般都要委託投資銀行辦理對現有股東發行新股的工作，從而將風險轉嫁給投資銀行。
⑵ 證券經紀交易。投資銀行在二級市場中扮演著做市商、經紀商和交易商三重角色。作為做市商，在證券承銷結束之後，投資銀行有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場，並維持市場價格的穩定。作為經紀商，投資銀行代表買方或賣方，按照客戶提出的價格代理進行交易。作為交易商，投資銀行有自營買賣證券的需要，這是因為投資銀行接受客戶的委託，管理著大量的資產，必須要保證這些資產的保值與增值。此外，投資銀行還在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動。
⑶ 證券私募發行。證券的發行方式分作公募發行和私募發行兩種，前面的證券承銷實際上是公募發行。私募發行又稱私下發行，就是發行者不把證券售給社會公眾，而是僅售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金等。私募發行不受公開發行的規章限制，除能節約發行時間和發行成本外，又能夠比在公開市場上交易相同結構的證券給投資銀行和投資者帶來更高的收益率，所以，近年來私募發行的規模仍在擴大。但同時，私募發行也有流動性差、發行面窄、難以公開上市擴大企業知名度等缺點。
⑷ 兼並與收購。企業兼並與收購已經成為現代投資銀行除證券承銷與經紀業務外最重要的業務組成部分。投資銀行可以以多種方式參與企業的並購活動，如：尋找兼並與收購的對象、向獵手公司和獵物公司提供有關買賣價格或非價格條款的咨詢、幫助獵手公司制定並購計劃或幫助獵物公司針對惡意的收購制定反收購計劃、幫助安排資金融通和過橋貸款等。此外，並購中往往還包括「垃圾債券」的發行、公司改組和資產結構重組等活動。
⑸ 項目融資。項目融資是對一個特定的經濟單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術手段，借款者可以只依賴該經濟單位的現金流量和所獲收益用作還款來源，並以該經濟單位的資產作為借款擔保。投資銀行在項目融資中起著非常關鍵的作用，它將與項目有關的 *** 機關、金融機構、投資者與項目發起人等緊密聯系在一起，協調律師、會計師、工程師等一起進行項目可行性研究，進而通過發行債券、基金、股票或拆借、拍賣、抵押貸款等形式組織項目投資所需的資金融通。投資銀行在項目融資中的主要工作是：項目評估、融資方案設計、有關法律文件的起草、有關的信用評級、證券價格確定和承銷等。
⑹ 公司理財。公司理財實際上是投資銀行作為客戶的金融顧問或經營管理顧問而提供咨詢、策劃或操作。它分為兩類：第一類是根據公司、個人、或 *** 的要求，對某個行業、某種市場、某種產品或證券進行深入的研究與分析，提供較為全面的、長期的決策分析資料；第二類是在企業經營遇到困難時，幫助企業出謀劃策，提出應變措施，諸如制定發展戰略、重建財務制度、出售轉讓子公司等。
⑺ 基金管理。基金是一種重要的投資工具，它由基金發起人組織，吸收大量投資者的零散資金，聘請有專門知識和投資經驗的專家進行投資並取得收益。投資銀行與基金有著密切的聯系。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金；其次，投資銀行可作為基金管理者管理基金；第三，投資銀行可以作為基金的承銷人，幫助基金發行人向投資者發售受益憑證。
⑻ 財務顧問與投資咨詢。投資銀行的財務顧問業務是投資銀行所承擔的對公司尤其是上市公司的一系列證券市場業務的策劃和咨詢業務的總稱。主要指投資銀行在公司的股份制改造、上市、在二級市場再籌資以及發生兼並收購、出售資產等重大交易活動時提供的專業性財務意見。投資銀行的投資咨詢業務是連結一級和二級市場、溝通證券市場投資者、經營者和證券發行者的紐帶和橋梁。習慣上常將投資咨詢業務的范疇定位在對參與二級市場投資者提供投資意見和管理服務。
⑼ 資產證券化。資產證券化是指經過投資銀行把某公司的一定資產作為擔保而進行的證券發行，是一種與傳統債券籌資十分不同的新型融資方式。進行資產轉化的公司稱為資產證券發起人。發起人將持有的各種流動性較差的金融資產，如住房抵押貸款、信用卡應收款等，分類整理為一批資產組合，出售給特定的交易組織，即金融資產的買方（主要是投資銀行），再由特定的交易組織以買下的金融資產為擔保發行資產支持證券，用於收回購買資金。這一系列過程就稱為資產證券化。資產證券化的證券即資產證券為各類債務性債券，主要有商業票據、中期債券、信託憑證、優先股票等形式。資產證券的購買者與持有人在證券到期時可獲本金、利息的償付。證券償付資金來源於擔保資產所創造的現金流量，即資產債務人償還的到期本金與利息。如果擔保資產違約拒付，資產證券的清償也僅限於被證券化資產的數額，而金融資產的發起人或購買人無超過該資產限額的清償義務。
⑽ 金融創新。根據特性不同，金融創新工具即衍生工具一般分為三類：期貨類、期權類、和調期類。使用衍生工具的策略有三種，即套利保值、增加回報和改進有價證券的投資管理。通過金融創新工具的設立與交易，投資銀行進一步拓展了投資銀行的業務空間和資本收益。首先，投資銀行作為經紀商代理客戶買賣這類金融工具並收取傭金；其次，投資銀行也可以獲得一定的價差收入，因為投資銀行往往首先作為客戶的對方進行衍生工具的買賣，然後尋找另一客戶作相反的抵補交易；第三，這些金融創新工具還可以幫助投資銀行進行風險控制，免受損失。金融創新也打破了原有機構中銀行和非銀行、商業銀行和投資銀行之間的界限和傳統的市場劃分，加劇了金融市場的競爭。
⑾ 風險投資。風險投資又稱創業投資，是指對新興公司在創業期和拓展期進行的資金融通，表現為風險大、收益高。新興公司一般是指運用新技術或新發明、生產新產品、具有很大的市場潛力、可以獲得遠高於平均利潤的利潤、但卻充滿了極大風險的公司。由於高風險，普通投資者往往都不願涉足，但這類公司又最需要資金的支持，因而為投資銀行提供了廣闊的市場空間。投資銀行涉足風險投資有不同的層次：第一，採用私募的方式為這些公司籌集資本；第二，對於某些潛力巨大的公司有時也進行直接投資，成為其股東；第三，更多的投資銀行是設立「風險基金」或「創業基金」向這些公司提供資金來源。
4. 投資銀行是做什麼的
投資銀行在金融市場中為企業提供融資、承銷證券、財務顧問以及並購重組等全方位的金融服務。具體職責如下：
為企業提供融資方案：投資銀行通過分析市場趨勢、研究企業財務狀況和行業前景，為企業提供定製化的融資方案，如債券發行、股票發行、首次公開募股等。
承銷證券：投資銀行幫助企業發行新的證券產品，如股票、債券等，並通過向投資者推銷這些產品來籌集資金。
提供財務顧問服務：包括投資策略制定、資產配置和風險管理等，幫助企業優化財務狀況和提升經營效率。
並購和重組：投資銀行在並購和重組領域發揮著至關重要的作用，幫助企業評估潛在交易的可行性、制定交易策略、談判價格以及協助完成交易，從而推動企業實現增長、降低成本和優化資產配置。
參與金融市場：投資銀行通過自營交易、提供市場流動性以及參與衍生品交易等方式，為金融市場提供必要的資金和流動性，有助於提高市場的效率和穩定性。