㈠ 投資組合理論是指什麼
投資組合理論是指，若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權平均數，但是其風險不是這些證券風險的加權平均風險，投資組合能降低非系統性風險。
該理論包含兩個重要內容：均值－方差分析方法和投資組合有效邊界模型。
在發達的證券市場中，馬科維茨投資組合理論早已在實踐中被證明是行之有效的，並且被廣泛應用於組合選擇和資產配置。但是，我國的證券理論界和實務界對於該理論是否適合於我國股票市場一直存有較大爭議。
從狹義的角度來說，投資組合是規定了投資比例的一攬子有價證券，當然，單只證券也可以當作特殊的投資組合。本文討論的投資組合限於由股票和無風險資產構成的投資組合。
人們進行投資，本質上是在不確定性的收益和風險中進行選擇。投資組合理論用均值—方差來刻畫這兩個關鍵因素。所謂均值，是指投資組合的期望收益率，它是單只證券的期望收益率的加權平均，權重為相應的投資比例。當然，股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。所謂方差，是指投資組合的收益率的方差。我們把收益率的標准差稱為波動率，它刻畫了投資組合的風險。
人們在證券投資決策中應該怎樣選擇收益和風險的組合呢？這正是投資組合理論研究的中心問題。投資組合理論研究「理性投資者」如何選擇優化投資組合。所謂理性投資者，是指這樣的投資者：他們在給定期望風險水平下對期望收益進行最大化，或者在給定期望收益水平下對期望風險進行最小化。
因此把上述優化投資組合在以波動率為橫坐標，收益率為縱坐標的二維平面中描繪出來，形成一條曲線。這條曲線上有一個點，其波動率最低，稱之為最小方差點（英文縮寫是MVP）。這條曲線在最小方差點以上的部分就是著名的（馬考維茨）投資組合有效邊界，對應的投資組合稱為有效投資組合。投資組合有效邊界一條單調遞增的凹曲線。
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㈡ 股票1+n什麼意思
股票1+N是一種投資策略，它指的是在投資組合中選擇1家龍頭企業，再加上若干傢具備潛力和成長性的企業。這種策略的核心思想是通過持有行業領軍者來獲得穩健的收益，並通過投資潛力企業來尋求更大的成長空間和投資回報。
在實施股票1+N策略時，投資者會首先對行業進行深入分析，挑選出具有市場地位、品牌影響力和盈利能力強的龍頭企業。這類企業通常業務穩定、市場份額大，能夠為投資組合提供相對穩定的現金流和收益。例如，在科技行業中，像蘋果、阿里巴巴等巨頭就常被視為龍頭企業。
與此同時，投資者還會尋找那些具有創新性、成長潛力和競爭優勢的中小型企業。這些企業可能處於快速發展階段，擁有獨特的技術、產品或服務，有望在未來成為行業的新領軍者。通過投資這些潛力企業，投資者可以分享到它們高速成長帶來的收益，並進一步提升整體投資組合的回報率。
然而，股票1+N策略也並非沒有風險。投資者在選擇潛力企業時需要具備敏銳的市場洞察力和風險評估能力，以確保所選企業真正具備成長潛力，並能夠在市場競爭中脫穎而出。此外，由於潛力企業的股價往往波動較大，投資者還需要具備一定的風險承受能力和長期投資的心態。
總的來說，股票1+N策略是一種兼顧穩健與成長性的投資方式。通過合理配置龍頭企業與潛力企業的比例，投資者可以在控制風險的前提下，追求更高的投資回報。當然，在實際操作中，投資者還需要根據自身的風險偏好、投資目標和市場環境來靈活調整投資組合的配置。